天箭转债值得申购吗

1. 天箭转债值得申购吗

从目前的情况来看,天箭发债还是可以考虑参与申购的。正股为中天火箭，陕西西安央企，主要从事小型固体火箭及其延伸产品的研发、生产和销售，产品主要应用于增雨防雹、探空和制导。天箭转债发行规模4.95亿元，当前转股价值98.32元，转股溢价率1.70%。该转债具有人工降雨、军工和光伏概念，值得重点关注。以股东配售率80%、网上申购人数1200万户估算，中签率约为0.009手/户，大约平均116户可中签1手。我会倾力申购，预估上市价格区间为130~135元，预计中签可盈利300~350元。

2. 双箭发债价值分析

双箭发债全部转股对A股总股本的摊薄压力为15.78%，对流通股本的摊薄压力为20.17%，对流通股本的摊薄压力较高。【拓展资料】配债与发债的区别：1.含义不同：配债就是上市公司的一种融资行为，当某公司要发行债券，如果持有这家公司的股票，那么就可以获得购买此上市公司债券的优先权。可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。2.具体内容不同：根据以往的情况来看配债的收益是客观的。而且要卖配债就只能在转债上市才能卖，一旦觉得持有的转债有升值的空间你可以持有一段时间，合适再卖。根据以往的情况来看配债的收益是客观的。而且要卖配债就只能在转债上市才能卖，一旦觉得持有的转债有升值的空间你可以持有一段时间，合适再卖。3.发行不同：可转债是一种公司债券，它赋予持有人在发债后一定时期内，可依据个人意愿，选择是否按约定条件将持有的债券转换为发行公司的股票的权利。而配债是可转债在发行过程中，发行人向老股东（配债登记日持有公司股份）优先配售部分可转债的特殊安排。在申购日当天，只需要账户里有足够现金，输入委托代码，就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。如果没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”，账户显示的是“某某配债”，它的含义可以跟‘配股’对比认识。证券账户显示配债，如果觉得后期走势比较好的话，可以直接进行申购，如果不执行这个操作，在可转债上市前一交易日账户的配债权益会消失。配债只要账户内资金充足就可以成功买入，不需要运气成成分。

3. 双箭发债中签率

本次发行最终确定的网上向社会公众投资者发行的双箭转债总计为103，923，000.00元（1，039，230张），占本次发行总量的20.23%，网上中签率为0.0009768991%。【拓展资料】双箭转债(127054)投资价值分析：结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，双箭转债破发概率不大，建议投资者参加申购和配售。原因及逻辑：1.票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值亦较高，按4.19%的贴现率计算，则纯债部分价值为91.91 元。2.双箭转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为15.78%，对流通股本的摊薄压力为20.17%，对流通股本的摊薄压力较高。3.截至本募集说明书公告日，控股股东沈耿亮累计质押2300 万股，占其所持股份的比例为26.71%，占公司总股本比例为5.59%。4.双箭股份目前的年化波动率约为27.31%，长期240 日年化历史波动率位于41.98%左右，在转债股中波动性处于较低水平。20 日年化波动率为27.22%，低于历史平均水平（39.61%）。5.当双箭股份的股价为7.8 元时，转换价值为98.61 元，对应转债价格在117.51 元～118.87 元，当双箭股份的股价在6.55 元至9.3 元时，对应转债的市场合理定位约在112元～128 元之间。6.以当前市场估值水平，双箭转债破发概率不大。7.假设转债首日涨幅为18%时，每股配售收益约为0.22 元，以7.8 元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.48%，配售收益偏低。8.粗略估计剩余可申购额为1.5 亿元至2.7 亿元。申购资金范围为10.2 万亿至10.6 万亿之间。中签率范围估计为0.0014%至0.0026%。当双箭转债总名义申购资金为10.4 万亿元且剩余可申购金额为2.1 亿元时，中签率为0.0020%，当首日涨幅为18%时，打满的投资者网上申购收益期望值为4 元。

4. 双箭股份可转债是利好吗

利好。【拓展资料】2 月9 日，双箭股份发布公告，拟于2022 年2 月11 日通过网上发行可转债，本次募集资金5.1364 亿元，扣除发行费用后拟使用募集资金5.1364亿元用于年产 1500 万平方米高强力节能环保输送带项目。双箭转债发行方式为优先配售和网上发行，债项和主体评级AA。发行规模为5.1364 亿元，初始转股价格为7.91 元，参考2 月9 日正股收盘价格8.03 元，转债平价101.52 元，参考同期限同评级中债企业债到期收益率（2022 年2 月8 日）为4.19%，到期赎回价112 元，计算纯债价值为91.92 元。综合来看，债券发行规模一般，流动性一般，评级尚可，债底保护性一般。博弈条款中规中矩，下修条款（“15/30，85%”）、赎回条款（“15/30，130%”）和回售条款（“30/30，70%”）均正常。转债首日目标价120-122 元，建议积极申购。截止至2022 年2 月9 日，双箭转债平价在101.52 元，参考可比转债湖盐转债（评级AA，存续债余额7.20 亿元，平价114.09，转债价格132.85，转股溢价率16.44%）和利民转债（评级AA，存续债余额9.79 亿元，平价118.43，转债价格143.50，转股溢价率21.16 %），双箭转债估值参考湖盐转债和利民转债估值水平，双箭转债上市首日转股溢价率水平应该在【18%，22%】区间，转债首日上市目标价在120-122 元附近。我们判断，1.债券发行规模一般，流动性一般，评级尚可，债底保护性一般，机构入库不难，一级参与无异议；2.公司为国内产能、产量、销量最大的橡胶输送带制造企业，在我国成为输送带国际产业转移主要承接国的背景下，公司的产品需求量将持续走高；3.公司近年来受原材料橡胶等价格走高影响，成本端压力增大，但预计后续材料成本有望回调后，公司的盈利能力有望提高；4.积极扩充提高市占率，中长期有望受益行业规模和市场需求增长。综合分析，我们预计双箭转债首日上市转股溢价率在18%-22%附近，对应价格在120-122 元附近，建议积极申购。预计首日打新中签率0.0023% ~ 0.0027%附近。我们假设本次老股东配售比例40%~50%，则双箭转债留给市场的规模为2.57 亿元~ 3.08 亿元。双箭转债设置优先配售和网上发行，参考近期发行的博瑞转债（发行规模4.65 亿元）、台21 转债（发行规模6.00 亿元），网上有效申购张数约网上有效申购张数约1120 万户/1107 万户。假定双箭转债网上有效申购数量为1110 万户，按照打满计算中签率在0.0023% ~ 0.0027%附近。