打新债一定能赚钱吗？

1. 打新债一定能赚钱吗？

打新债一定能赚钱吗？咱们先用数据说话吧。
  
  
 一、可转债的历史收益情况 
  
  
  
 首先我们看看：
  
 
                                          
 乍一看，生益转债、鼎信转债的复合年化收益和上面两个实在没法比，但是要知道，我们股神巴菲特的复合年化收益率也才20.2%呢。
  
  
  
 你说的可是那些表现良好的可转债啊，而且是在最高点卖出，对于我们普通的投资者，怎么可能操作得那么溜呢？ 
  
  
  
 嘿嘿，那么我们来换一组数据。 
  
 假设我们用最最最简单的摊大饼方式进行投资，从1998年8月发行的丝绸转债开始，到2019年10月退市的广电转债为止，一共128只可转债。 
  
  
  
 如果这期间发行的每只转债，我们都不做任何筛选，全部以面值100元买入，以退市前一天的收盘价卖出。 
  
  
  
 那能获得怎样的收益呢？ 
  
 这128只可转债的平均复合年化收益率为45%。 
  
 没有经过任何筛选，每只可转债都能拿到平均每年45%的收益，可见可转债的矛——锋利无比。 
  
  
  
 二、可转债的赚钱逻辑
  
 
                                          
 这个表中的数据是1992年-2017年11月份所有完成使命的可转债表现了，一共112只。
  
  
 什么，才112只？其实目前还在市场的可转债也刚超过200只，上市公司却有3000多家。为什么这么少呢？ 
  
  
  
 因为可转债不是你想发就发的，发行的时候是需要一层一层审核的，需要考核公司的还款能力、盈利能力等才可以发行的。 
  
  
  
 转债为什么大概率赚钱呢？ 
  
 刚刚提到的强赎是怎么回事呢？ 
  
 这要从上市公司说起了，上市公司为什么发行可转债呢？ 
  
  
  
 当然是为了融资啦，不管是发行债券、股票、可转债，都是融资的一种手段。  
  
 发行债券到期了还得还钱，发行股票又会稀释股东的股权。 
  
  
  
 那么可不可以不还钱，又不会马上稀释股权呢？ 
  
 还真可以！ 
  
 这就是可转债~ 
  
 以比债券低的利息借钱，并赋予这张债券一个转股的权利。也就是在转股期内（一般是发行半年后），投资者有权把持有的可转债转换成股票。 
  
 从发行半年后，到可转债到期之间的时间，都可以的哦~ 
  
 一张可转债，面值是100元，如果转股价是5元，那么每张可转债可以转换成20张股票。 
  
  
  
 假如股价涨到了6元，那么一张可转债转换成股票的价值，就是20*6=120元 
  
  
  
 那么这张可转债的交易价格往往也会涨到120元以上。 
  
 【所以我们持有可转债其实不用转股，也可以赚到正股价格上涨的钱。】 
  
 只要公司的股价高于约定的转股价，可转债的交易价格就会高于100元 
  
 我们知道上市公司发行可转债的目的不是为了还钱，而是为了逐渐促使投资者转股。 
  
  
  
 可转债的很多条款正是为了促成转股而规定的。比如说“强赎条款”。随便找个可转债的强赎条款： 
  
 说人话就是：在一定时期内，公司的正股价超过转股价的130%以上，公司有权利以规定的价格赎回投资者手中的可转债。这个规定的价格一般不高，比如说103。 
  
 而这个时候，可转债转换成股票的价值是130元以上。 
  
 （因为正股价是转股价的130%以上，所以可转债的转股价值也会是面值100元的130%以上，就是130元以上啦） 
  
  
  
 上市公司带着迷人的微笑问你，“我用103元换你的130元好吗？”你冷冷地说了一句：“老子不换！” 傻子才换呢。 
  
 不换的话，为了避免被强制赎回，只能选择卖掉或者转股。 
  
 此时的市场价在130元以上，所以在100元附近买入的话，也可以赚30%左右以上~ 
  
  
  
 我们看了数据也都知道，130元以上，并不等于130元哦，历史平均强赎时的价格是173元~即使我们把可转债卖掉，买入的人最终也是把可转债转股，达成了上市公司的目的。 
  
  
  
 在这个过程中，上市公司完成了不还钱的愿望，我们呢，大概率赚到了30%以上的收益~ 
  
  
  
 很多小伙伴可能有疑惑，这个时候为什么有人愿意买呢？ 
  
 因为每个人的投资逻辑是不一样的，我们想赚的是这种大概率确定性的30%以上的收益；而还有一些投资者，此时买入等待股价上涨，以更高风险博取更高的收益~ 
  
  
  
 如果股价迟迟不能达标，为了促成这个强赎条款，在特定的时期内，上市公司就会有一些骚操作，具体什么，我们就不展开了，反正不影响我们投资~ 
  
  
  
 我们知道，我们跟上市公司的利益一致就好啦~ 
  
 所以大家知道打新债大概率是赚钱的…

2. 打新债肯定赚钱吗

可转换公司债，是指上市公司依法发行、在一定时间内可以按既定的转股价格转换为指定股票（即“正股”）的债券。

简单来说，就是可以转换成股票的债券。



表面上它是一种低息债券，如每年2%的利息，比一般债券的低，为增强吸引力，赋予了它一种转换功能，可以转换成股票，因此它既有“债”性又有“股”性。



好处就是保底、到期不亏，虽然利息有点低，但有机会转换成股票博取上不封顶的收益。比如，

某某转债，面值100元，票面利率为2%，5年到期，转股价为8元。



在价格为100元时买了一手（10张），成本为100×10=1000元。



转换成股票有100（面值）×10÷8=125股。



如果该转债对应的股票（正股）价格大于8元，比如是10.4元，则转股后卖出盈利125×（10.4-8）=300元，收益率为300÷1000（成本）=30%。



正股价格越高，盈利空间越大；买入价格越低，盈利空间也越大。



但如果正股价格小于8元，我们没必要转股，否则就是用更高的成本去买正股，如果真的想持有该公司股票，可以直接在市场上以低于8元的价格买入。



这时候我们会选择继续持有债券，大不了直到期满时收取本金和利息1000+1000×2%×5=1100元。



或者提前在二级市场以高于成本价出售变现。

只要正股价格比转股价高，转股卖出赚钱的概率就大。

鉴于上市公司发债的目的，很大程度上转债会触发强制赎回，这时候转股卖出可盈利30%或更多，盈利空间不输于基金定投，而且所需要的时间也比较短（像今年就有4只新债一年不到就完成强赎了），对低风险投资者而言吸引力很大。



当然这不是说购买可转债能保证你稳赚30%的收益，但如果市场价格比约定的转股价低，那你可以选择不转换，有保底利息收入。如果你非要跟我说这利息会输给通货膨胀的话，那多多也没话说了。



所以说可转债同时具备债券与股票性质，从收益来看上不封顶下有保底。



相当于买了一份债券+一份看涨期权，根据市场价格和转股价格决定是否该行权。



不过，购买可转债只是理论上不会亏损的，如果买入价格，即成本过高，也是大有可能亏钱的。



所以对于新手朋友，多多的建议是100元（含）以下才出手，而打新债就简单了，价格就是100元，不用担心买贵了。




03



注意：打新债跟买可转债是有区别的：



买可转债是在二级市场跟同样的投资者做交易，就像买卖股票一样输入代码，委托价格和数量，等待交易。



而打新债准确来说是申购新债，是指在一级市场跟发行机构做交易，不需要输入代码和委托价格（统一按照面值100元申购）。



很多读者朋友仍未清楚打新债的流程，多多再给科普一次。



最基本的，你得先有一个股票账户。



开通股票账户后事情就很好办了：



1.在申购日打开股票软件，找到“打新”专区。



2.申购转债。



如果你判断该新债不错，计划申购，可以选择顶格申购，也就是图中的“全部”。如果你对某只转债把握不准，可以有所保留，不要顶格。


申购时无需缴款，因为不一定会中，也不一定中这么多。



如果中签，仅需缴纳中签部分的资金即可。

3. 打新债是不是稳赚

打新债并不是稳赚的。可转债不是保本型产品，有亏损本金的可能，并且有破发的可转债，可转债交易主要是为了赚取差价，当可转债上涨就会有收益，当可转债下跌就会发生亏损，不过从历史来看大部分可转债都是赚钱的。真正想要靠打新债赚钱的话，最好的办法就是增加新股东账户，可以让亲戚朋友开个股东账户给你，然后每个账户只需要放1000~3000元；你只要负责申购即可，中签之后会自动缴款的，缴款之后安心等待上市就行了。因此靠打新赚大钱的，最起码要开5个账户以上，每个账户坚持只要有新债就申购，假如每个股东账户一个月下来赚1000元，五个账户就可以赚5000元，这样积少成多的话，每个月收益还是不低的，相当于一个月的工资收入，这种方法是可取的，也是连续股市新手去尝试的方法。

4. 打新债怎么操作？

打新债需要有一个证券账户，可以关注可转债的申购日期。在申购日当天打开开户的证券APP。选择交易-买入。在买入区域输入该债券的申购号码，然后顶格申购。
投资者可以通过打新的方式对新发行的可转债进行申购，通常中签一签为10张1000元，也可以在二级市场对已上市交易的可转换进行买卖交易，获取差价。

扩展资料：
打新债注意事项：
顶格申购也是一种提高中签率的一种方法。因为新债1手就对应一个配号，申购数量越多，配号也就越多，中签率也自然越高。
多账户申购的原理和顶格申购类似，不过根据最新的可转债打新规则，个人名下多账户申购是行不通的。但可以使用家属的信息另外开通证券账户进行申购。
参考资料来源：人民网-创业板可转债打新“新变化” 申购无需开通创业板权限
参考资料来源：百度百科-打新债

5. 打新债怎么操作？

打新债需要有一个证券账户，可以关注可转债的申购日期。在申购日当天打开开户的证券APP。选择交易-买入。在买入区域输入该债券的申购号码，然后顶格申购。
投资者可以通过打新的方式对新发行的可转债进行申购，通常中签一签为10张1000元，也可以在二级市场对已上市交易的可转换进行买卖交易，获取差价。

扩展资料：
打新债注意事项：
顶格申购也是一种提高中签率的一种方法。因为新债1手就对应一个配号，申购数量越多，配号也就越多，中签率也自然越高。
多账户申购的原理和顶格申购类似，不过根据最新的可转债打新规则，个人名下多账户申购是行不通的。但可以使用家属的信息另外开通证券账户进行申购。
参考资料来源：人民网-创业板可转债打新“新变化” 申购无需开通创业板权限
参考资料来源：百度百科-打新债

6. 如何通过打新债赚零花钱

        最近听到朋友说通过打新债赚了钱，我也了解了一下，本来想着打新债中签应该很难的，实际上我试了一下，一个月坚持每天打新债，几乎可以中3签左右，如果每中一签赚200块，一个月也有几百块收入。真是给穷人的福利，打中了交钱，打不中也没关系。
  
         打新债的意思是申购新发行的可转债。可转债在刚发行的时候，价格比较低，一般就是100元一张，这时候投资者申购新发行的可转债叫做打新债。申购时候会通过抽签的方式选择出可以购买可转债的投资者，抽中叫做中签，中签的投资者以100元的价格买入，所需的费用很少，之后在上市当天以高价卖出，获得较高的收益，几乎不会出现亏损。
  
        另外，即使我们没有一分钱我也可以申购可转债，中签后我才交钱，没有资金的压力。打新债跟打新股一样，投资者购买上市公司首次发行的可转债。一般券商的APP都会有，最高限额100万，中1签是1手，1手是10张，1000元的面值。不用担心你中了100万怎么办，因为不可能，能中一手就不错了，所以申购时候直接满格申购就可以。
  
         目前来看，因为越来越多的人打新债，僧多肉少，申购的中签的几率对比去年要小一些，而且破发的概率对比去年有所提高。但是收益很可观，1000块钱可以赚200左右，相当于白捡钱。
  
        首先需要开通证券账户，目前市场上的券商有很多家，推荐在微信公众号:小白投资通，里面的股票开户开通，交易手续费会比市面上的低很多:
  
                                          
 在里面有个开户客服，有问题可以立即咨询客服。
  
 开完证券账户后，在券商app里申购新债，下面是新债申购的流程:
                                          
 
  
                                          
 
  
                                          
 敲黑板：在证券公司软件上满仓买入以增加中签几率，不用担心满仓申购到时候中签了没钱交。因为一般你也只能中一签，最多就中两签。
  
 第三步：卖出方案（无脑卖，上市就卖出）
  
 申购中了，以中一签1000元为例，收益是150-200元。中了两钱，则是300-400元，等于很多人多上了一到两天班。
  
 什么时候卖呢？刚上市就卖，不用留在手上。
  
 如果想增加中签的几率，可以多开通几个账号，让自己的爸爸妈妈，兄弟姐妹都可以去申购，这样几率就高了一些。我就是让自己父母和老公都开通了账号，同时打新，有时候一家人两到三个账号中签，收益也挺不错，一个月的油钱就有着落了。

7. 打新债怎么操作

打新债，首先需要有一个证券账户，然后可以关注可转债的申购日期。在申购日当天打开自己开户的证券APP。选择交易-买入。在买入区域输入该债券的申购号码，然后顶格申购。拓展资料：一、打新债指的是申购即将上市的可转债。一般在债券型基金产品刚发行的时候，发行的价格都比较低，这时候投资者申购新发行的债券叫做打新债，申购时会通过抽签的方式选择出可以购买债券的投资者，抽中叫做中签，中签的投资者以债券的发行价购入债券，所需的费用很少，之后再将债券卖出去可以获得比较高的收益，而新债上市后一般都不会跌破面值，几乎不会出现亏损，因此打新债的投资者一般都很多。二、投资者在投资可转换债券时，要充分注意以下风险：1、可转换债券的投资者要承担股价波动的风险。2、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转换债券投资者被迫转为债券投资者。因可转换债券利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。3、提前赎回的风险。许多可转换债券都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。三、转股价格调整条款：在发行之后，当公司因送红股、增发新股或配股、派息等情况(不包括因可转换债券转股增加的股本)使公司股份发生变化时，将进行转股价格的调整。四、转股价格修正条款：在存续期间，当本公司A股股票任意连续15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情况，本公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。

8. 打新债怎么卖

方法一、中签缴费:当确认中签时，需要保证账户内有足够的缴款资金;方法二、上市出售:申购完成后等待新债上市即可卖出。新债上市后的价格是不断波动的，总体来说价格可观，一般的投资者很难把握到最高点;方法三，卖出限制:如果投资者遇到临时停牌，在复牌后等待何时的时机卖出即可。【拓展资料】打新债中签技巧：一、申购时间根据券商统计中签率高的时间段是10:31-11:30和14:31-15: 00。二、申购数量顶格申购也是一种提高中签率的一种方法。因为新债1手就对应一个配号，申购数量越多，配号也就越多，中签率也自然越高。三、申购账户多账户申购的原理和顶格申购类似，不过根据最新的可转债“打新”规则，个人名下多账户申购是行不通的。但可以使用家属的信息另外开通证券账户进行申购四、新债发行量新债中签率是由网上发行的可转债数量和有效申购数量决定的，一般申购人数越少或新债发行总量越大，投资者中签概率也越高。五、原股东配售原股东在申购新债时享有优先配售权，如果投资者购买了该公司的股票，那就可以享有优先配售权。打新债的意思是申购新发行的可转债，属于金融术语。一般在债券型基金产品刚发行的时候，发行的价格都比较低，这时候投资者申购新发行的债券。打新债指的是申购即将上市的可转债。一般在债券型基金产品刚发行的时候，发行的价格都比较低，这时候投资者申购新发行的债券叫做打新债，申购时会通过抽签的方式选择出可以购买债券的投资者，抽中叫做中签，中签的投资者以债券的发行价购入债券，所需的费用很少，之后再将债券卖出去可以获得比较高的收益，而新债上市后一般都不会跌破面值，几乎不会出现亏损，因此打新债的投资者一般都很多。