IPO时，股东人数200人限制问题

1. IPO时，股东人数200人限制问题

有一些股东人数超过200人的新三板公司正在准备上市的，比如中科软等。成为公众公司经过证监会核准，意味着股东人数首次突破200人就是证监会核准的，当然不会阻碍你今后申请上市。ipo时经过了证监会核准，但是上市后进行增发仍需要核准，因此我的理解是：去沪深交易所公开发行募资（不只是上市），是需要再次核准的；如果新三板公司仅仅申请上市（不发行股票），应该不需证监会核准。个人理解。

2. 急！！！关于新三板转板IPO时股东人数超过200人限制如何破除

有一些股东人数超过200人的新三板公司正在准备上市的，比如中科软等。成为公众公司经过证监会核准，意味着股东人数首次突破200人就是证监会核准的，当然不会阻碍你今后申请上市。IPO时经过了证监会核准，但是上市后进行增发仍需要核准，因此我的理解是：去沪深交易所公开发行募资（不只是上市），是需要再次核准的；如果新三板公司仅仅申请上市（不发行股票），应该不需证监会核准。个人理解。

3. 股份公司股东人数有没有限制

4. 不懂，法规为什么要规定股东人数超过200的股份有限公司不能IPO？

因为证券法规定向200多人发行股票构成公开发行行为。
和公开发行必须获得中国证监会的批准，因此在上市之前拥有200名以上股东的公司未经批准即属于非法公开发行。
当然，当违法情况继续存在时，不符合首次公开发行条件。
股票上市要求通常包括以下几方面的内容：公众持股量、股东数目及至少公布若干年的财务报表等，不同的证券交易所也有个别不同的要求。



扩展资料：
深圳证券
深圳上市股票分别为第一类上市股票、第二类上市股票和第三类上市股票。
1．第一类上市股票的要求：
（1）营业记录：上市申请公司就整体而言其主体企业设立或从事主要业务的时间应在5年以上，并有稳定的业务基础和良好的发展前景；
（2）资本数额：上市申请公司实际发行的普通股面额应在5000万元；
（3）股票市价：上市申请公司的股票，近6个月平均收市价，应高于其票面价格的10%；
（4）资本结构：上市申请公司近1年度纳税后资产净值与资产总额的比率应达25%以上，无累积亏损；
（5）获利能力：上市申请公司的盈利记录应符合下列标准之一。一是税前利润与年度决算实发股本额的比率近3年年度均达到10%以上；
二是近3年年度的税前利润均达到1000万元以上，且股本利润率不低于5%；三是税前利润近3年度之各年度符合前两项标准之一；
（6）股权分散：上市申请公司的上市申请如获得交易所批准，其股权分布应确能符合下列条件：一是记名股东人数2000人以上，其中持有股份面额2000元至20万元的股东人数不少于1500人，且其中持股份面额之和占实发股本总额的20%以上或达1500万元以上；
二是持有股份量占总股份2%以下的股东，其持有的股份之和应占公司实发股本总额的25%以上；
（7）股份流通：上市申请公司的股票，近6个月的合计交易票面金额应在250万元以上或平均每日交易票面金额与上市股份面额的比率不低于万分之一。

参考资料来源：百度百科-上市要求

5. 我注意到企业到主板或创业板上市前其股东人数有不能超过二百人的说法，但我找不到根据，请前辈赐教。

6. 请教,历史上股东超过200人,是否一定为IPO障碍

当然不是。股东人数超过200人，应当被认定为非上市公众公司，但是有特例，因为临时转股超过了200人，三个月内又降下来的不用。具体记得不是很清楚了，证券法的条文太多，但是肯定没有历史股东超200人这个IPO障碍。IPO的障碍有几条，那是证券法考试的重点，虽然不能完全写出来，但是可以负责任的告诉你，没有你说的这条。

7. 今年IPO重启后对上市公司股东人数限定在200名以内的限制还在吗？

是的。
200股东，这是公司法规定的。公司法比证监会大多了

8. 推进公司ipo上市要做哪些工作

细节1:国资转让，应有资管部门文件确认
上会材料中的公司历史沿革问题是证监会关注的重点。证监会要求保荐机构主要从股权是否存在瑕疵、是否涉嫌国有资产流失等方面调查。
监管部门要求保荐机构，在发现发行人历史上存在国有资产转让或集体资产转让有问题时，应该及时由相关资产管理部门出具有针对性的文件进行确认，且在招股书中应详细披露出文单位、文号、出文内容等。
细节2:核查定募股东，要找90%股东当面确认
如发现国有资产转让未评估的，保荐机构应该调查出具体原由，而不能泛泛的说合规;对定募公司的股东，不能简单将托管资料作为依据，要对登记托管持有人与实际持有人是否一致进行核查，至少要找到90%的股东当面确认。历史出资存在纠纷的，可以采取补救措施，但补救后需运行一段时间。
细节3:超过200人股东清理须慎重，“假清理”肯定被举报
公司法第七十九条规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
对于200人股东问题，保代培训会要求发行人对超限股东的清理工作应该慎重，清理过快会导致矛盾。保荐代表人要对清理的真实性、合法性等问题予以特别关注，尤其要小心“假清理”。
证监会要求保荐代表人对被清理出去的股东进行一一面谈，或者至少人数90%以上。保荐机构不要误以为“200人”是一个唯一硬指标，即使发行前股东人数不到200人，但是曾经有过公开登报发行股票等行为的，也将被认为违反规定。
细节4:IPO前6个月受让股份，须锁定3年
深交所创业板股票上市规则规定，发行人的控股股东、实际控制人所持股份，应承诺自股票上市起满3年后方可转让;申请前6个月内进行增资扩股的，自股票上市起12个月内不能转让，并承诺自股票上市起24个月内，可出售的股份不超过50%。此外，公司法规定，除前述两类股东外的其他股东所持股份需自股票上市起12个月内不能转让;公司高管、董监事人员在职期间每年转让的股份不得超过25%，离职半年后方可转让全部股份。面对上述限制，今年来不少创业板公司高管挂冠离职，从而达到套现目的。
保代培训会对于股份限售问题要求：申请受理前6个月增资的股份，自工商登记日起锁定3年;申请受理前6个月从控股股东或者实际控制人处受让的股份，自上市日起锁定3年;申请受理前6个月从非控股股东处受让的股，自上市日起锁定1年;控股股东关联方的股份，自上市日起锁定3年;不能确定控股股东的，按股份大小排列锁定不低于51%的股份，锁定期3年。
细节5:“突击入股”要分析原因，不明原因建议延长锁定期
创业板公司上市材料中，应申报一年内新增股东的持股时间、数量及变化情况定价依据，自然人股东需要披露最近5年的履历，法人股东要披露其主要股东和实际控制人。
保代培训会要求，申请前6个月从控股股东或实际控制人处受让的股份、控股股东的关联方股东所持股份，自股票上市日起3年内不能转让;申请受理前6个月从非控股股东处受让的股份，自上市日起1年内不能转让;申请受理前6个月内送股或转增形成的股份，锁定期和原股份相同。此外，监管部门明确强调保荐机构要重点调查分析并详细披露突击股东进来的股东情况、和原股东的关系、是否存在违规行为;对不明原因突击入股的股东，监管部门建议延长锁定期。保荐代表人要重点分析新股东进来的原因，与原股东是什么样的关系。
细节6:警惕关联交易非关联化，应披露具体
为了规避税负、转移或操纵利润，关联交易在企业中可谓普遍存在。为了避开相关管理办法规定的约束，很多公司关联方通过出让股权或者中止受让相关股份，名义上解除关联方关系，但实质上仍有瓜葛，即关联交易非关联化，从而达到粉饰业绩的目的。
保代培训会议要求，保荐机构要特别关注关联交易非关联化的现象。在这方面，保荐机构不能仅限于调查发行人是否符合上述规定，还应核查非关联化的真实性和合法性;是否存在委托等代理持股情形;非关联化后相关方与发行人的交易是否公允;发行人已经剥离的业务最近三年是否存在违法违规;关联化对发行人的独立性;改制方案完整性以及生产经营的影响;招股书应披露非关联化前后的具体情况。
细节7:关注创业板独立性，建议清理自然人控制人与发行人共设公司
保代培训会多次强调了创业板公司的独立性问题。这之间涉及到四个大的方面：
一、创业板申请人的总经理、副总经理等高级管理人员不能在关联方担任执行董事职务。对于家族企业内部的兼职，证监会认为不一定必须清理，但需要保荐人和律师对其独立性发表意见;
二、各股东之间的持股比例相互独立，但对于5%以上的主要股东，证监会仍将关注其与发行人的同业竞争状况，主要看报告期内主要股东与发行人的经营情况;
三、如果发行人实际控制人的经营能力较差，除发行人外，实际控制人其余资产的业绩较差，则很可能产生资金占用问题，证监会将予以重点关注。证监会要求发行申请人对资金占用进行清理，并对在报告期内占用情况进行说明;
四、发行人与董监高及其亲属共同设立公司，应当清理，发行人与控股股东、实际控制人共同设立公司的，证监会将予以关注，控股股东、实际控制人为自然人的，证监会建议清理。
细节8:创业板成长性判断，“耐克型”过关、“李宁型”不符
首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法规定，发行人近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长;或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。
怎样才算持续增长，判断标又是什么?保代培训会明确，用商标形来比喻，“耐克型”符合盈利持续增长的标准，而“李宁型”不符合。例如，在出现2009年净利润大于2008年净利润、但2008年净利润小于2007年净利润的情况：若2009年净利润大于2007年净利润，即“耐克型”，则可认定为持续增长;反之为“李宁型”则不能认定为持续增长。
细节9:创业板公司净利下滑明显，发行人应提供“保证书”
保荐机构做中小板项目，发行后一年业绩下滑50%以上的，需要承担相应责任，而做创业板项目并没有此项规定。保代培训会指出，信息披露的净利润只是停留在数字表面，盈利能力是否真实以及是否存在影响持续盈利的情形值得考察。保荐机构应重点关注发行人与控股股东及实际控制人之间是否存在资金资助，导致真实盈利能力失真，并关注各种隐性和显性的关联方关系;发行人报告期内享受的税收优惠是否符合相关规定，发行人对税收优惠不能存在严重依赖等。
细节10:募投应具有“包容性”，审核期间不能增加募投项目
上市申报材料中最能体现发行人未来发展战略的就是募集资金投向。有投行人士透露，上会材料中，中小板公司要注重未来发展战略。募投项目不确定，募投项目产能扩张过快与营销能力不匹配、募投项目单一等，都是审核关键点。
管理办法规定，发行人募集资金使用原则上应用于主营业务;募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况等相适应;发行人董事会应当对募投项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，有效防范投资风险;实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。
保代培训会要求，保荐机构不仅要调查发行人募集投向是否符合管理办法规定，在撰写招股书时关于募集资金用途的说明应具有“包容性”，应增加“其他与主营业务相关的业务情况”，不应出现“补充流动资金”的说法。此外，在审核期间不能增加募投项目，变更募投项目的，保荐机构应重新向发审委征求意见。