期货交易的杠杆机制怎么理解

1. 期货交易的杠杆机制怎么理解

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓或交割，赚了：差价=平仓价（交割价）-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓或交割，赚了：差价=开仓价-平仓价（交割价）。
期货既然是签订买卖合约，就需要交纳保证金，以保证合约能正常履约，保证金一般是合约价值的10%，所以，10%的保证金（资金），就可以做价值100%的合约，这就是期货保证金的杠杆作用。
下面拿做空小麦为例，解释一下期货保证金杠杆制的原理:
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。
从上面的例子可以看出，期货合约的价值变化了10%，（按10%计算保证金）您的保证金会翻番或赔光。

2. 期货交易的杠杆机制怎么理解

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。
如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓或交割，赚了：差价=平仓价（交割价）-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓或交割，赚了：差价=开仓价-平仓价（交割价）。
期货既然是签订买卖合约，就需要交纳保证金，以保证合约能正常履约，保证金一般是合约价值的10%，所以，10%的保证金（资金），就可以做价值100%的合约，这就是期货保证金的杠杆作用。
下面拿做空小麦为例，解释一下期货保证金杠杆制的原理:
您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)
这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。
与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。
●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。
从上面的例子可以看出，期货合约的价值变化了10%，（按10%计算保证金）您的保证金会翻番或赔光。

3. 期货中的杠杆效应是怎么体现的?

期货的杠杆作用是通过期货交易的保证金制度体现的
举个例子：假如一吨铜的价格是6万，5吨就需要30万。
但是在期货交易中，实行的保证金制度，一般保证金水平是在15%到18%
这样在期货上交易5吨铜（期货上交易单位是手    1手=5吨）的资金是30万X15%=4.5万  
楼主可以很明显看到，相同的交易量，期货占用的资金比现货少得多
这样就可以使手里的资金去做更多的交易量。生意做大了，赚的利润也就多了
期货的杠杆作用就是这样滴
一般来讲，期货可以吧资金放大6倍到10倍。这完全由保证金水平决定的
另外，提醒楼主，保证金在将投资者的资金放大的同时，也将风险放大。
所谓，高风险，高收益；高收益，高风险。风险与利润并行……
建议楼主投资期货前，先对其有一定的了解

4. 期货中的杠杆效应是怎么体现的

一，期货的杠杆来源于保证金制度，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。因此，保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险。
二，如何计算杠杆倍数
杠杆倍数计算公式=100%/该商品期货的保证金比率
以黄金期货为例：
期货公司可申请到的黄金期货保证金大概是14%左右，那么黄金期货的杠杆倍数=100%/14%=7.14倍。

5. 期货中的杠杆效应是怎么体现的

期货中的杠杆效应是期货交易的原始机制，即保证金制度。“杠杆效应”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者承担的风险加大了很多倍。
假设投资者动用10%的资金开仓交易，那么就相当于他全仓买入，杠杆为1倍，如果动用20%的资金进行交易，那么就相当于他买入200%的期货合约，动用了2倍杠杆的交易；如果交易者动用全部资金开仓交易，那么他就等于动用10倍的杠杆交易。
接着我们再来分析一下，不同杠杆比例下交易者的风险承受能力。以买入做多为例：当交易者动用1倍杠杆交易时，假如市价跌掉买入价格的10%，那么交易者的损失是交易资金的20%；当交易者动用10倍杠杆交易时，假如市场价格跌掉买入价格的10%，那么交易者的损失是交易资金的100%。
由此可见，交易者动用的杠杆比例越高，承受的价格波动风险越大，对交易行为的容错度越低。通俗的来说，就是当动用杠杆比例越高，容许价格反向波动的程度越低，因为市场价格一旦偏离最大限度，账户可用资金就将变成负值，即意味着爆仓强平出局，即使后市价格重新恢复到买入价，也于事无补。所以高杠杆意味着高风险，当然潜在的收益也越高，杠杆与风险如影随形、不可分离。

6. 股指期货中杠杆效应是指什么？请举例。

杠杆性。股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。例如，假设股指期货交易的保证金为10%，投资者只需支付合约价值10%的资金就可以进行交易。这样，投资者就可以控制10倍于所投资金额的合约资产。当然，在收益可能成倍放大的同时，投资者可能承担的损失也是成倍放大的。
所谓股指期货，就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。
股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别：
(1)股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。
(2)股指期货交易采用保证金制度，即在进行股值期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。
(3)在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。

7. 证券交易中哪些交易具有杠杆交易特征

　　有交易杠杆特征的的证券是：期货、权证。
　　（配资也是具有一定的杠杆性）

　　杠杆交易，顾名思义，就是利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资（这是杠杆交易的特征），以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率，抑或亏损。由于保证金（该笔小额资金）的增减不以标的资产的波动比例来运动，风险很高。
　　期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
　　期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
　　配资是配资公司根据投资者所持资金，按照一定比例将资金供你使用，要签订一系列的协议。

8. 股指期货中杠杆效应是指什么？请举例。

期货的交易都是用杠杆效益
股指期货一样
所谓的杠杆效应其实就是指保证金制度比如股指期货
股指中一个点是300元
那么比如现在的沪深300指数是3100点
那么按正常交易
一手的价格应该是3100*300=9300000
但是股指期货采用保证金制度
股指的保证金比例现在没有明确规定
我们假设保证金比例是10%
那么
用9300000*10%=930000
一手
这样就形成了杠杆效应用10%的资金去操作100%的货物关于盈利亏损比如
你在3100的时候做了一手多单
那么
在他涨到3200的时候你平仓
你的盈利就是（3200-3100）*300=30000
反则亏损