什么是证券的ß系数？它代表证券的什么风险？它与标准差有什么区别？

1. 什么是证券的ß系数？它代表证券的什么风险？它与标准差有什么区别？

1、 证券系数是用来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标，用于衡量一种证券的收益对市场平均收益敏感性或反应性的程度。2、它代表证券的系统风险。3、它与标准差的区别在于，证券系数代表与市场有关的系统风险，用于度量证券或证券组合的收益相对于同一时期市场平均收益的变动程度，它的比较标准是市场收益的变动，标准差代表证券或证券组合的全部风险，用于衡量证券或证券组合本身在不同时期收益变动的程度，它的比较基础是证券或证券组合在不同时期的平均收益。拓展资料证券的风险系数为投资风险系数。计算公式：1－自筹资金/总投资资金来源。“投资风险系数”则利用非自筹资金占总投资资金来源的比例，反映开发商开发资金运作的风险大小，也反映筹资结构的健康合理性与否。风险系数的取值区间为（0，1），该值越大，说明投资风险越高。企业在识别与估量投资风险后，对决策过程中选定的投资方案，针对其可能面临的风险，单独或同时采取下列措施进行投资风险的预防与控制：（1）合理预期投资效益，加强投资方案的可行性研究。（2）运用杠杆原理，协调经营风险与筹资风险。根据总杠杆、经营杠杆和筹资杠杆三者之间的相互关系，我们认为，经营风险较低的企业可在一定水平上使用筹资杠杆，采用筹资杠杆程度较高的融资组合方式，但经营风险很高的企业则宜在较低的程度上使用筹资杠杆，采用筹资杠杆程度有限的融资组合，从而控制企业的总风险。（3）运用投资组合理论，合理进行投资组合。（4）采取风险回避措施，避免投资风险。（5）积极采取其他措施，控制投资风险。

2. 证券组合风险的大小，等于组合中各个证券

【答案】错【答案解析】
只有在证券之间的相关系数为1时，组合的风险才等于组合中各个证券风险的加权平均数；如果相关系数小于1，那么证券组合的风险就小于组合中各个证券风险的加权平均数。

3. 老师,那个组合风险中证券所占的比率表示的是什么?

（一）证券资产组合的预期收益率
证券资产组合的预期收益率是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。
（二）证券资产组合风险及其衡量
1.证券资产组合的风险分散功能
两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：
式中，σ p表示证券资产组合的标准差；σ1，和 σ2分别表示组合中两项资产的标准差；ω1和ω2分别表示组合中两项资产分别所占的价值比例；ρ1，2是两项资产收益率的相关系数。
2.非系统性风险
非系统风险又被称为公司风险或可分散风险，是可以通过证券资产组合而分散掉的风险。它是特定企业或特定行业所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
3.系统风险及其衡量
系统风险又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险。
（1）单项资产的系统风险系数（β系数）。
单项资产的β系数是指可以反映单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，它表示单项资产收益率的变动受市场平均收益率变动的影响程度。
（2）市场组合。
市场组合是指由市场上所有资产组成的组合。它的收益率就是市场平均收益率，市场组合的风险就是市场风险或系统风险。
（3）证券资产组合的系统风险系数。
证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在证券资产组合中所占的价值比例。

4. 什么是证券的ß系数?它代表证券的什么风险?它与标准差有什么区别?

ß系数是于来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标,
  用于衡量一种证券的收益对市场平均收益敏感性或反应性的程度.它代表证券的系统风险.
  它与标准差的区别在于,ß系数代表与市场有关的系统风险,用于度量证券或证券组合的收
  益相对于同一时期市场平均收益的变动程度,它的比较标准是市场收益的变动.标准差代表
  证券或证券组合的全部风险,用于衡量证券或证券组合本身在不同时期收益变动的程度,它
  的比较基础是证券或证券组合在不同时期的平均收益.