什么是证劵投资风险

1. 什么是证劵投资风险

在证券市场中，投资者的最终目标是为了获取收益，而在时间顺序上，获取收益相对于资金投入存在着一定的滞后性。同时，由于受到未来诸多客观因素（如经济、政治事件、国际关系、政策变动、气候、行业景气程度、市场活跃水平以及上市公司经营业绩等）的影响，因此使得投资者的收益将成为一个未知数。投资者根据历史的经验和现时的数据对未来的形势进行判断和预测，从而形成对未来收益的估计和预期，即预期收益。

然而，正是由于上述不确定性因素的客观存在，并影响和作用于证券市场，使得投资者的实际收益往往相对于预期收益会发生偏差。这种偏差一方面将导致投资者可能得到高于预期的收益，另一方面也将导致投资者获得低于预期的收益甚至亏损。另外，现实收益与预期收益之间偏差与风险成正比例关系，偏差越大，风险越大，偏差越小，风险也越小。

综上所述，我们将证券投资风险概括为如下定义“在一定时期内，由于受多种客观因素（包括政治、经济、政策、国际关系、上市公司等）变动的影响，而引发证券市场价格的波动，并导致投资者的实际收益与预期收益产生偏差，而这种相对于预期收益的偏差就是证券投资风险。

2. 财务风险管理的投资风险

企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有两种：项目投资和证券投资。无论项目投资还是证券投资，都不能保证一定达到预期收益，这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。与项目投资相关的风险主要是指企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险，与证券投资相关的风险则是证券投资收益的不确定性。1、评估投资风险第一，经营杠杆系数，是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数。它反映了项目投资风险的大小。经营杠杆系数越大，投资项目面临的风险越大；反之，越小。第二，投资收益率方差，是指各种可能出现情况下的投资收益率与期望投资收益率的平方差。该指标通常用来评估证券投资风险的大小。如果投资收益率随着时间的推移而发生变化，应计算不同时期的投资收益率的综合方差。投资收益率的方差和综合方差越大，说明该证券的风险越大。2、防范与控制投资风险第一，加强投资方案的可行性研究。企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测，将风险高而收益低的方案排除在外，只将资金投向那些切实可行的方案，就会对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。第二，运用投资组合理论，合理进行投资组合。根据投资组合理论，在其他条件不变的情况下，不同投资项目收益率的相关系数越小，投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此，为达到分散投资风险的目的，在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。企业进行证券投资时，可购买不同行业的证券以降低相关系数；如果购买同一行业内的证券，应尽量避免全部购买同一家公司的证券。企业进行项目投资时，在突出主业的情况下，也应注意多种经营，使多种产业和多种产品在利润和时间上相互补充，以最大限度地分散投资风险。

3. 证券投资风险有哪些

证券投资风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。系统风险对所有公司、企业、证券投资者和证券种类均产生影响，因而通过多样化投资不能抵消这样的风险，所以又成为不可分散风险或不可多样化风险。非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。在现实生活中，各个公司的经营状况会受其自身因素(如决策失误、新产品研制的失败)的影响，这些因素跟其他企业没有什么关系，只会造成该家公司证券收益率的变动，不会影响其他公司的证券收益率，它是某个行业或公司遭受的风险。由于一种或集中证券收益率的非系统性变动跟其他证券收益率的变动没有内在的、必然的联系，因而可以通过证券多样化方式来消除这类风险，所以又被称为可分散的风险或可多样化风险。证券投资的总风险是系统风险和非系统风险的总和。拓展资料：证券投资风险作为一种风险，在具备了一般风险特征的同时，也有其自身特有的性质，这主要是股票证券的特殊性所决定的，即证券仅是一种虚拟资本或价值符号，其价格体现了投资者对未来收益的预期。根据证券投资风险的定义，我们将其主要特征归纳为以下几个方面。一. 客观存在性由于证券市场的风险因素是客观存在的，通过其在时间和数量上积累，引发风险事故从而影响整个证券市场的价格波动，造成了投资者的实际收益与预期收益的偏差，所以证券投资风险也是客观存在的，不以投资者的主观意志为转移的。在证券市场的投资活动中，人们通常所说的“风险防范”也是在承认证券投资风险客观存在的前提下设法规避和降低风险。二. 不确定性由风险因素触发的风险事故，会引起投资者心理预期的改变，从而造成市场的价格波动，并进一步对投资者的投资收益产生影响，其具体表现为实际收益相对于预期收益的偏差。偏差可能是正的（高于预期），也可能是负的（低于预期），因此，证券投资风险具有不确定性。三. 可测度性尽管证券投资风险具有不确定性，但我们仍然可以通过一定的方法来对其大小进行测度。从统计学的角度来看，证券投资风险是实际收益与预期收益的偏离程度，偏离程度越高，风险越大，偏离程度越低，风险越小。同时，我们可以运用一定的统计方法对收集的历史数据进行计算，从而实现这种偏离程度的量化。四. 相对性证券投资风险是相对的，由于投资者对风险偏好的不同，他们各自对风险也会采取不同的态度，风险承受能力强的为获取高收益而敢冒高风险，风险承受能力低的为避免风险而宁可选择低收益。因此，某一程度的证券投资风险在某些投资者看来很高，而某些投资者看来很低。五. 危害性虽然证券投资风险会给投资者的实际收益带来一定的不确定性，但涉及到可能发生的损失和收益与投资者的预期偏差过大时，证券投资风险就具有一定的危害性。如前所述，当证券市场价格波动幅度过大时，容易引发过度的投机行为，投资者在盲目追涨的同时，往往会蒙受惨重的损失。另外，随着证券市场内在风险的进一步扩大，会引发金融风暴和经济危机，对国家的社会、经济、政治的稳定造成相当大的危害。六. 可防范性尽管证券投资风险是客观存在的，同时又带有不确定性，甚至达到一定程度后更具危害性，但我们仍然可以采取一定的方法来防范和规避证券投资风险，尽可能避免或减小风险带来的损失和危害。比如投资者可以借鉴现代投资组合理论，利用分散化投资来降低投资组合的风险，同时，他们也可以通过做空机制来对冲证券市场价格下跌所带来的风险。政府可以通过对现行制度进行改革以及加强市场监管力度，从根本上消除可能出现的证券投资风险。

4. 证券投资风险有哪些

证券投资风险是证券投资中存在的使投资者遭受损失的危险。主要包括：
1、信用风险。由于发行人到期不能还本付息而使投资人遭受损失。这种风险主要受证券发行人的经营能力、资本大小、事业的前途和事业的稳定性等影响。一般政府证券的信用风险小，属于投资级证券；而那些信誉差、风险大的证券属于投机级证券。
2、利率风险。由于金融市场上利率水平的变化，可能给投资者带来损失。
3、通货膨胀风险。由于货币贬值，物价上涨，投资于证券所获得的报酬相对于物价上涨幅度已经贬值，实际购买力降低，从而给投资人带来损失。
4、市场风险。由于证券市场变化或经济形势动荡给投资人带来的损失。
5、期限风险。指债券到期期限较长而引起的不稳定因素较多所造成的损失。为了补偿这种损失，同类债券如果期限较长，其投资的收益就应较高。此外，还有政治风险、外汇风险等。证券投资风险一般与投资收益呈正相关，收益高的证券，投资风险也大，反之，收益低的债券，投资风险也小。
一、证券投资风险的解决方法
证券投资是一种高风险高收益的投资方式。证券投资风险风险是指投资损失的可能性。不同证券具有不同的风险收益特征，证券投资风险有的证券投资风险大，有的投资风险小。
投资者在进行证券投资时，证券投资风险不但希望投资收益最大化，同时也希望投资风险最小化。证券组合分析法就是通过组合投资，有效地降低投资风险，证券投资风险以达到投资收益与投资风险平衡的分析方法，证券投资风险即求解在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的条件下使风险达到最低的投资组合的方法。
二、证券组合分析法有哪些
一类为传统的证券组合分析法；证券投资风险另一类为现代证券组合分析法。两类分析方法的共同目的是通过多元化证券组合来有效降低非系统性风险，但是两者的理论基础不同。
证券投资风险传统的证券组合分析法依靠经验，证券投资风险用非定量分析的方法构建和调整证券组合中各证券的比例关系；现代证券组合分析法是一种数量化的组合管理方法，它是运用定量化的方法求解证券组合中各证券的最佳比例关系，证券投资风险以实现投资收益与风险的最佳平衡。证券投资风险现代证券组合分析法的理论摹础主要有：马柯威茨的均值方差模型、夏普的资本资产定价模型（CAPM），证券投资风险以及罗斯的套利定价理论（APT）等。

5. 证券投资风险有哪些

投资者向证券市场投入资金，买入股票、基金、债券等金融产品，一般的出发点是期待获得高过同期储蓄利息的投资收益回报，然而无论是成熟股市还是新兴市场，价格波动总是客观存在的，收益率未必能如所愿。低买高卖是理想的投资操作，然而在经济形势变化、趋势转向、公司基本面变化之际，投资者信心受挫而出现高买低卖的现象也屡见不鲜。为此，我们有必要认识现有的风险。
 
 一般而言，证券投资风险可分为市场风险(又称系统性风险)和非市场风险(又称非系统风险)两种。
 
 系统性风险，是指由基本经济因素的不确定性引起的风险。宏观经济形势的好坏，财政政策和货币政策的调整，政局的变化，汇率的波动，资金供求关系的变动等，都会引起股票市场的波动。对于证券投资者来说，这种风险是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值，这就是系统风险的原因所在。
 
 系统性风险其构成主要包括以下四类：一是政策风险，政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失。二是利率风险，一般而言，资金是有成本的，同期利率往往是参照标的，当利率提升时，在证券市场中寻求回报的资金要求获得高过利率的收益率水平，如果难以达到，资金将会流出市场转向收益率高的领域。三是购买力风险，或通货膨胀风险。在证券市场上，由于投资证券的回报是以货币的形式来支付的，在通胀时期，货币的购买力下降，也就是投资的实际收益下降，将给投资者带来损失的可能。四是市场风险，当整个证券市场连续过度的上涨，股价已远离合理价值区域之后，股价上涨主要依靠资金简单流入堆砌，即所谓的“投机搏傻”，趋势投机代替了价值投资，当后继投资者不再认同没有价值支撑的股价，市场由高位回落便成为自然，这种转折趋势一旦形成，往往形成单边没有承接力的连续下跌，这也是市场参与者无法回避和必然接受的风险。

6. 证券投资风险有哪些

证券投资风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。
 
 系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。系统风险对所有公司、企业、证券投资者和证券种类均产生影响，因而通过多样化投资不能抵消这样的风险，所以又成为不可分散风险或不可多样化风险。
 
 非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。在现实生活中，各个公司的经营状况会受其自身因素(如决策失误、新产品研制的失败)的影响，这些因素跟其他企业没有什么关系，只会造成该家公司证券收益率的变动，不会影响其他公司的证券收益率，它是某个行业或公司遭受的风险。由于一种或集中证券收益率的非系统性变动跟其他证券收益率的变动没有内在的、必然的联系，因而可以通过证券多样化方式来消除这类风险，所以又被称为可分散的风险或可多样化风险。
 
 证券投资的总风险是系统风险和非系统风险的总和。

7. 什么是股票财务风险

1、股票的财务风险就是指一家上市公司无法偿还债务的风险。财务风险越大说明负债率越高，每股收益的分配就越少，对股价也就越不利，我们可以通过一系列指标去判断上市公司的财务风险，主要有资产负债率、流动负债率、流动比率、速动比率。
 
 2、资产负债率：资产负债率反映的是一家企业整体的负债情况，计算方法是总负债/总资产，资产负债率越高说明财务风险越高，一般企业的资产负债率占到45%—65%左右就比较合适，但是某些行业本身存在高资产负债率的特征，比如说银行、房地产。
 
 3、流动负债率：流动负债率=流动负债总额/总负债，这一指标反映一个公司依赖短期债权人的程度，流动比率增高，偿债风险提高。
 
 4、流动比率：流动比率是流动资产对流动负债的比率，反映一家企业偿还短期债务的能力。
 
 5、速动比率：即速冻资产与流动负债的比率，其中速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，所以速冻比率比流动比率更能反映企业偿还短期债务的能力。

8. 证券投资风险有哪些？

所谓风险，是指遭受损失或损害的可能性。就证券投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。
　　从风险的定义来看，证券投资风险主要有两种：一种是投资者的收益和本金的可能性损失；另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。
　　在多种情况下，投资者的收益和本金都有可能遭受损失。对于股票持有者来说，发行公司因经营管理不善而出现亏损时，或者没有取得预期的投资效果时，持有该公司股票的投资者，其分派收益就会减少，有时甚至无利润可分，投资者根本就得不到任何股息；投资者在购买了某一公司得股票以后，由于某种政治的或经济的因素影响，大多数投资者对该公司的未来前景持悲观态度，此时，因大批量的抛售，该公司的股票价格直线下跌，投资者也不得不在低价位上脱手，这样，投资者高价买进、低价卖出，本金因此遭受损失。对于债券投资者来说，
债券发行者在出售债券时已确定了债券的利息，并承诺到期还本付息，但是，并不是所有的债券发行者都能按规定的程序履行债务。一旦债务发行者陷入财务困境，或者经营不善，而不能按规定支付利息和偿还本金，甚至完全丧失清偿能力时，投资者的收益和本金就必然会遭受损失。
　　投资者的收益和本金的购买力损失，主要来自于通货膨胀。在物价大幅度上涨、出现通货膨胀时，尽管投资者的名义收益和本金不变，或者有所上升，但是只要收益的增长幅度小于物价的上升幅度，投资者的收益和本金的购买力就会下降，通货膨胀侵蚀了投资者的实际收益。
　　从风险产生的根源来看，证券投资风险可以区分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。
　　从风险与收益的关系来看，证券投资风险可分为市场风险（MarketRisk，又称系统风险）和非市场风险（Non-marketRisk，又称非系统风险）两种。 　　市场风险 　　是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。 　　非市场风险 　　是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一个行业特有的那部分风险。例如，管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等对于证券收益的影响。非市场风险包括企业风险等。
　　具有较高市场风险的行业
，如基础行业、原材料行业等，它们的销售、利润和证券价格与经济活动和证券市场情况相联系。具有较高非市场风险的行业，是生产非耐用消费品的行业，如公用事业，通讯行业和食品行业等。
　　由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此，无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。
　　在西方现代金融资产组合理论中，市场风险和非市场风险的划分方法得到了相当广泛地采用。为了更清楚地识别这两种风险的差异，下表列出了市场风险和非市场风险的定义、特征和包含的风险种类。
市场风险和非市场风险的比较
市场风险　　　　　　　　　　　 非市场风险
　　定义　　 与整个市场波动相联系的风险　　　与整个市场波动无关的风险
　　　　　　（1）由共同因素引起；　　　　　 （1）由特殊因素引起；
　　特征　　（2）影响所有证券的收益；　　　 （2）影响某种证券的收益；
　　　　　　（3）无法通过分散投资来化解；　 （3）可以通过分散投资来化解；
　　　　　　（4）与证券投资收益相关；　　　 （4）与证券投资收益不相关；
　　包含的　（1）购买力风险；
　　风险　 （2）货币市场；　　　　　　　　　企业风险等；　　种类　 （3）市场价格；