利润，现金流及股价之间的关系？

1. 利润，现金流及股价之间的关系？

一，利润，现金流及股价之间的关系：
每股收益是公司利润/股份数，每股收益越多公司利润越大，市盈率越低，股价就越具有优势。
每股净资产是公司总资产/股份数，每股净资产单独看没有多大的意思，要看净资产收益率和市净率才有意义。净资产收益率高则表明企业自有资金投资收益率高，净资产增长率也高的话，说明企业增长动力强劲。市净率越低说明市场估值越低。
每股公积金是企业增长的“最后储备”，越高也是约好。
流每股现金流是指企业在不动用外部筹资的情况下，用自身经营活动产生的现金偿还贷款、维持生产、支付股利以及对外投资的能力，它是一个评估每股收益“含金量”的重要指标。它可以直接看出企业利润增长是做出来的，还是靠自身能力赚出来的。

2. 公司的股价，利润和现金流之间的关系，越详细越好

利润表示公司的盈利能力。利润率越高、净资产收益率越高，股价应该对应越高。
现金流表示公司的资金流通能力。现金流充裕，不容易出现资金链问题。对应也是现金流量越高，股价应该越高。
但，事实上，现金流和利润对股价的影响要结合当时的行情和行业的背景。不同行业，利润率、现金流情况都不同。如果一个公司高于同业水平，那么，这家公司应该会比其他同行业公司更有成长性。股价应该更高。

3. 试从数学上分析为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时,会对其市盈率产生？

未来现金流风险增大，即该现金流对应的折现率上升，当期现金流减少。从而影响股票PE。从技术分析角度看，技术分析法认为影响证券价格的所有因素都反映在市场行为中，不必对影响价格的因素的具体内容给予过多的关心。任何一个因素对市场的影响最终都体现在价格的变动上。
未来现金流量的期望值、未来现金流量的期望风险和货币的时间价值。据此现值的计算基本公式如下：
PV=∑[CFn x （1-r）]/（1+i）m
变量说明：PV——未来现金流量现值
n：（1、2、3——n）
CFn：第n年的现金流量
r：现金流量的风险调整系数
i：第n年的无风险利率

扩展资料
市盈率影响因素：
1、股息发放率b。显然，股息发放率同时出现在市盈率公式的分子与分母中。在分子中，股息发放率越大，当前的股息水平越高，市盈率越大；但是在分母中，股息发放率越大，股息增长率越低，市盈率越小。所以，市盈率与股息发放率之间的关系是不确定的。
2、无风险资产收益率Rf。由于无风险资产（通常是短期或长期国库券）收益率是投资者的机会成本，是投资者期望的最低报酬率，无风险利率上升，投资者要求的投资回报率上升，贴现利率的上升导致市盈率下降。因此，市盈率与无风险资产收益率之间的关系是反向的。
3、市场组合资产的预期收益率Km。市场组合资产的预期收益率越高，投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益就越大，投资者要求的投资回报率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率与市场组合资产预期收益率之间的关系是反向的。

4. 为什么说股票价值取决于现金流入的时间和风险?（企业价值最大化）

“股票价值取决于现金流入的时间和风险”这种说法太学究化了，一般人都被这些高深的书呆子话搞迷糊了。说土点就是企业虽然卖了产品，表面上看赚了钱，但是很多销售都是赊帐的，或者企业想生存必须年年增加巨量资金扩张规模，这种赚钱实质上等于没赚，而且还有巨大的经营风险。名义上赚了这么多，却一分钱不能花。特别对于投资股票的人，真正赚的钱是能拿到手里能消费的钱。这点很关键。
如果您还不好理解，看看您家门口的小饭店，可能很多就是因为客人赊帐，最终自己的资金周转不过来，撑不下去了，关门了事。一般来说，只要企业能销售成功并能有现金回收回来，这样的企业再艰难都能撑下去。
想得到能消费的钱，那就必须要求企业在销售完成后，真正有大量现金流回企业。既然投资企业主要考虑的现金流，当然现金流入企业的时间越慢，资金是有成本的，时间越长，付出的时间成本越高，当然要降低企业的估值了。同理，现金流入企业的风险越大，意味这些钱坏帐的可能性越大，当然风险越大，企业的估值越低了。
很好理解的。文字所限，简单聊聊，不展开说了。

5. 试从数学上分析为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时,会对其市盈率产生？

未来现金流风险增大，即该现金流对应的折现率上升，当期现金流减少。从而影响股票PE。从技术分析角度看，技术分析法认为影响证券价格的所有因素都反映在市场行为中，不必对影响价格的因素的具体内容给予过多的关心。任何一个因素对市场的影响最终都体现在价格的变动上。
未来现金流量的期望值、未来现金流量的期望风险和货币的时间价值。据此现值的计算基本公式如下：
PV=∑[CFnx（1-r）]/（1+i）m
变量说明：PV——未来现金流量现值
n：（1、2、3——n）
CFn：第n年的现金流量
r：现金流量的风险调整系数
i：第n年的无风险利率

扩展资料
市盈率影响因素：
1、股息发放率b。显然，股息发放率同时出现在市盈率公式的分子与分母中。在分子中，股息发放率越大，当前的股息水平越高，市盈率越大；但是在分母中，股息发放率越大，股息增长率越低，市盈率越小。所以，市盈率与股息发放率之间的关系是不确定的。
2、无风险资产收益率Rf。由于无风险资产（通常是短期或长期国库券）收益率是投资者的机会成本，是投资者期望的最低报酬率，无风险利率上升，投资者要求的投资回报率上升，贴现利率的上升导致市盈率下降。因此，市盈率与无风险资产收益率之间的关系是反向的。
3、市场组合资产的预期收益率Km。市场组合资产的预期收益率越高，投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益就越大，投资者要求的投资回报率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率与市场组合资产预期收益率之间的关系是反向的。

6. 为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时，会对其市盈率产生影响

您好，为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时，会对其市盈率产生影响是因为未来现金流风险增大，即该现金流对应的折现率上升，当期现金流减少。从而影响股票PE。从技术分析角度看，技术分析法认为影响证券价格的所有因素都反映在市场行为中，不必对影响价格的因素的具体内容给予过多的关心。任何一个因素对市场的影响最终都体现在价格的变动上。【摘要】
为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时，会对其市盈率产生影响【提问】
您好，为什么当一种股票的未来现金流的风险增大时，会对其市盈率产生影响是因为未来现金流风险增大，即该现金流对应的折现率上升，当期现金流减少。从而影响股票PE。从技术分析角度看，技术分析法认为影响证券价格的所有因素都反映在市场行为中，不必对影响价格的因素的具体内容给予过多的关心。任何一个因素对市场的影响最终都体现在价格的变动上。【回答】
，每股收益越高，市盈率越低，股票风险越小，风险越高。当每股收益不变时，股价越高，市盈率越高，股票风险越大，风险越低。【回答】

7. 1. 企业的现金流越多越好。 ( )2. 成本与可变现净值孰低法中的“成本”是指存

您好，亲亲，1、 企业的现金流越多越好。 ( 正确)      现金流可以反映企业的盈利质量。现金流量表中有三种现金活动，即经营活动、投资活动和筹资活动，这三种经济活动产生的现金流量中，最重要的是经营活动现金流量，这是企业现金流的根本；现金流是企业能否存活和持续经营能力的前提；现金流是产品和技术更新的基本保障。企业有足够的资金对产品和技术进行不断的创新和迭代，企业才能有活力和发展的动力，当然这一切都需要现金的支撑，否则也只能是空想。2. 成本与可变现净值孰低法中的“成本”是指存货的历史成本。【摘要】
1. 企业的现金流越多越好。 ( )2. 成本与可变现净值孰低法中的“成本”是指存【提问】
您好，亲亲，1、 企业的现金流越多越好。 ( 正确)      现金流可以反映企业的盈利质量。现金流量表中有三种现金活动，即经营活动、投资活动和筹资活动，这三种经济活动产生的现金流量中，最重要的是经营活动现金流量，这是企业现金流的根本；现金流是企业能否存活和持续经营能力的前提；现金流是产品和技术更新的基本保障。企业有足够的资金对产品和技术进行不断的创新和迭代，企业才能有活力和发展的动力，当然这一切都需要现金的支撑，否则也只能是空想。2. 成本与可变现净值孰低法中的“成本”是指存货的历史成本。【回答】

8. 现金流为什么比利润重要?急需答案，求专业人士解答。

不能简单的说现金流比利润重要。现金流只能说明公司创造现金的能力。只是目前人们更加注重现金流（尤其是经营活动现金流）。因为，利润作为一个财务指标，具有很大的局限性，比如，财务人员可以利用财务政策对利润进行人为调整，现金流是不能进行人为调整的；有些企业即使账面利润很高但是还是可能出现偿债能力很弱的情况，如果不能偿还借款，即使账面利润很大，道理上来说就要清算、破产。
为了克服利润指标的局限性，人们引入了盈余现金保障倍数，来评价企业盈利质量。