剩余期限为二年的债券票面利率为10%面值为¥100每年复习一次

1. 剩余期限为二年的债券票面利率为10%面值为¥100每年复习一次

这债券原来是多少年的?没这个怎么知道最后利息有多少,假设是N年,利息X元
  利息X=（100×10%）N
  收益率=（X/102）×100%
  年平均收益率=收益率/2
  年均复利收益率=2次根号（总收益率+1）

2. 一张债券面值为100元,票面利率10%,期限5年到期一次还本付息目前市场必要收益率是12%,这张债券的价值是多少

100x(1+10%x50)/(1+12%)^5=85.11元

3. 息票利率为5%,剩余期限为2年的平价发行债券的久期是多少

久期约为1.95。久期=( 5*1/(1+5%) + 5*2/(1+5%)^2 + 100*2/(1+5%)^2 )/100=1.952380952久期的概念最早是马考勒(Macaulay)在1938年提出来的，所以又称马考勒久期（简记为D）。马考勒久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。具体的计算将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重，并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘，最终合计出整个债券的久期。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。【计算】计算公式：D≈-(△P/P)÷(△y/(1+y))，其中：P=债券当前市场价格，D=久期，y=债券的风险程度相适应的收益率，假设未来所有现金流的贴现率都固定为y。【应用】保持其它因素不变，票面利率（到期收益率）越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，息票债券的久期越长。久期随着市场利率的下降而上升、随着市场利率的升而下降，这说明两者存在反比关系。持有期间不支付利息的金融工具，其久期等于到期期限或偿还期限；分期付息的金融工具，其久期总是短于偿还期限。金融工具产生的现金流量越高，其久期越短，这说明两者存在反比关系。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。当我们判断当前的利率水平存在上升可能，就可以集中投资于短期品种、缩短债券久期；而当我们判断当前的利率水平有可能下降，则拉长债券久期、加大长期债券的投资，这就可以帮助我们在债市的上涨中获得更高的溢价。

4. 某一债券期限20年，票面利率为9%，每半年付息一次，面值为1000元，当前市场利率为8%

（1）
（2）
（3）
（4）设股利增长率为X，则

当股利增长率大于9.757%时，股票的内在价值大于实际价格（70元），投资者买进股票。
当股利增长率小于9.757%时，股票的内在价值小于实际价格（70元），投资者 卖出股票。

5. 一种10年期的债券,票面利率为10%;另一种5年期债券,票面利率亦为10%。两种债券的其

选2对！
市场利率的变化会影响债券的价格，即利率上升，债券价格下跌，反之会上升。
在票面利率相同的情况下，长期债券要比短期债券对利率更敏感。下图是债券价格计算的现金流贴现模型。其中N指债券到期期限。题中5年期和10年期的各期现金流一样，不同的是到期期限N.可以看出，N越大，债券的价格P越小。因此在市场利息率急剧上涨时，前一种债券价格下跌得更多。

6. 一张债券面值为100元,票面利率10%,期限5年到期一次还本付息目前市场必要收益率是12%,这张债

单利计算:
100*(1+10%*5)=R*(1+12%*5)
R=100(1+10%*5)/[100*(1+12%*5)]=93.75
复利计算:
100*(1+10%)^5=R*(1+12%)^5
R=100*(1+10%)^5/[100*(1+12%)^5]=91.38
我国目前债券发行利率均以单利计算的
请采纳。

7. 1、假设市场利率为10%，请问期限为2年，面值为1000元，票面利率为12％，按年付息的债券的有效期是多少？

这道题应该是让我们计算债券的久期。

8. 面值100的债券，期限三年，单记利息，票面利率12%，到期一次还本付息。求市场利率为10% 12% 15%时候的

息票=100*12%=12元。

你说的单计利息，是什么意思？是每年年末付息，还是到第三年年末一次性支付利息？

假设每年支付利息，第三年年末支付100元本金和第三年的利息12元，则：
当市场收益率等于票面收益率时，债券平价发行，市场发行价格即为100元。
当市场收益率为10%时，发行价格=12/(1+10%) + 12/(1+10%)^2 + 12/(1+10%)^3 + 100/(1+10%)^3 = 104.97元
当市场收益率为15%时，发行价格=12/(1+15%) + 12/(1+15%)^2 + 12/(1+15%)^3 + 100/(1+15%)^3 = 93.15元

现在假设第三年年末一次性支付所有利息和本金，则
当市场收益率为10%时，发行价格=（12*3+100）/(1+10%)^3 = 102.18元
当市场收益率为12%时，发行价格=（12*3+100）/(1+12%)^3 = 96.8元
当市场收益率为15%时，发行价格=（12*3+100）/(1+15%)^3 = 89.42元