中级财务管理求必要收益率

1. 中级财务管理求必要收益率

1式解开得 1Rf+1.6Rm-1.6Rf=1.6Rm-0.6Rf=21%等式两边乘以2.5 ：4Rm-1.5Rf=52.5%.                        (3)
2式解开得 1Rf+2.5Rm-2.5Rf=2.5Rm-1.5Rf=30%     (4)
(3)-（4）得：1.5Rm=22.5%   所以 Rm=22.5/1.5%=15%。
将Rm代入（3） 得 (60-52.5）%=1.5Rf  =7.5%      Rf=5%

2. 风险管理收益的计算公式解释

3. 中级财务管理中有关风险与收益的问题

答案是正确的，只需要股票的beta系数就可以判断其投资风险，而不需要分析投资组合
也就是A具有高风险，B的风险同样高于市场，而C和市场风险一样
实际上分析投资组合的目的在于判断组合的投资风险，而非组合各组成部分股票的投资风险
这样甲投资组合的风险高于乙，他们都高于市场

4. 求问一道财务管理中关于风险与收益率的题目~~

市场预期收益率Rm是12%，风险报酬Rp为5%，则无风险收益率Rf是12%-5% = 7%
三个公司的预期收益率分别为
R1 = Rf + beta * Rp = 7 + 0.8 * 5 = 11%
R2 = Rf + beta * Rp = 7 + 1.3 * 5 = 13.5%
R3 = Rf + beta * Rp = 7 + 0.65 * 5 = 10.25%

5. 《中级财务管理》第二章 3.风险和收益总结

风险和收益的学习中，注意缕清思路，按照考点来复习，如下为其中所涉及的5个考点。
  
  一、单项资产的收益 
  
 1.衡量单项资产的收益指标是？ 期望值。
  
 2.期望值如何计算？ 加权平均法，
  
 加权的基础：收益率、权数：概率。
  
  【提示】 什么叫做加权平均法？
  
 两个相关指标中，一个是基础，另一个是权数，先相乘后相加的结果。
  
 所以期望值是一个平均的收益率水平。
  
  二、单项资产的风险 
  
 1.衡量单项资产的风险指标是？
  
 方差、标准差、标准差率。
  
 2.方差如何计算？加权平均法，加权的基础：离差的平方、权数：概率。
  
 标准差如何计算？把方差开根号。
  
 标准差率如何计算？标准差/期望值
  
 3.期望值不同时，只能用哪个指标衡量风险？  标准差率。
  
  一、资产组合的收益 
  
 1.衡量资产组合的收益指标是？收益率。
  
 2.组合的收益率如何计算？加权平均法，
  
 加权的基础：各单项资产的收益率、权数：各投资比重。
  
 3.计算组合收益率时，限制组合中资产的个数吗？ 不限制
  
  二、资产组合的风险 
  
 1.衡量资产组合的风险常考的指标是？方差、标准差。
  
 2.组合的风险如何计算？是加权平均法吗？
  
 当然不是，通过平方和公式予以掌握。
  
 有三个注意事项：
  
 ①计算公式要记住：a2+b2+2ab ρ 
  
 ②公式中的a、b 中用的是单项资产的标准差
  
 ③不要忘记公式中的相关系数ρ
  
 3.计算组合风险时，限制组合中资产的个数吗？
  
 限制，只有两项资产。
  
 大家无需将相关系数ρ和β系数混淆，考试都不考你区分，你干嘛还要区分呢？都是考察客观题的点，记住各自的结论就足够应试了，为啥非要把他俩掺和一起给自己找不痛快捏~
  
 1.相关系数ρ的计算只在什么地方涉及？
  
 答：只有计算资产组合的方差时才会用到。
  
 2.相关系数ρ还会考察客观题，就是2个主要结论。
  
 ①ρ=1时，资产收益率之间完全正相关，此时资产组合的风险最大，即不能分散风险；
  
 ②ρ=-1时，资产收益率之间完全负相关，此时资产组合的风险最小，即能够最大程度分散风险。
  
 ③ρ的取值有范围规定，-1≤ρ≤1。
  
 1.β系数衡量的是什么？
  
 答：系统风险
  
 2.β系数的定义是什么？背下来，帮助你做题和理解的。
  
 答：某项资产的β系数=该资产的系统风险与市场组合系统风险的比值。
  
 3.β=1，指的是市场组合的β系数
  
    β=0，指的是无风险资产。
  
 4.β系数考察客观题的考点：相关的三个结论
  
 从以下三个方面比较资产与市场组合
  
 ①比较系统风险——以β=1判断；
  
 ②比价收益率的变化方向——以β=0判断；
  
 ③比价收益率的变动幅度——以β=1判断。
  
 5.β系数考察主观题的考点：资产组合的β系数如何计算？
  
 答：加权平均法，加权的基础是组合中各资产的β系数、权数是投资比重。（2019年计算分析题考察）
  
 1.资本资产定价模型（CAPM模型）涉及的公式是什么？
  
 必要收益率=无风险收益率+风险收益率
  
 R=Rf+β（Rm-Rf）
  
  【提示】 两个公式都得背下来，必考！！！
  
 2.字母公式的考点是什么？
  
 根据题干的表述，准确判断出题目中所给出的数据是Rm-Rf还是Rm，进而代入公式计算必要收益率R。
  
  【区分方法】 只要“收益”前紧跟着“风险”二字，就是Rm-Rf；“收益”前没有“风险”二字，就是Rm。判断下列说法到底指的是Rm-Rf还是Rm？
  
 ①股票市场的风险收益率
  
 ②股票市场的收益率
  
 ③市场组合的收益率
  
 ④市场组合的风险收益率
  
 答案详见最后……
  
  【答案】 
  
 ①股票市场的风险收益率——Rm-Rf
  
 ②股票市场的收益率——Rm
  
 ③市场组合的收益率——Rm
  
 ④市场组合的风险收益率——Rm-Rf
  
 为什么要这么判断？当然是为了做题计算了。题目说股票市场的风险收益率是4%，应该得出Rm-Rf=4%，如果你判断成Rm=4%，怎么能求对必要收益率呢！虽然从历年真题来看，题干中给出的说法大多数都是Rm，但也得掌握好这个说法。

6. 中级财务管理考试 股票的内部收益率计算问题

您好投资回收期、总投资收益率两项为静态指标净现值、净现值率、内部收益率为动态指标希望对你有点帮助。

7. 求风险收益率,必要收益率,无风险收益率的公式

风险收益率的大小主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。

（风险收益率=风险大小+风险价格）无风险收益率=资金时间价值（纯利率）+通货膨胀补偿率
必要投资收益率＝无风险收益率+风险收益率＝（资金时间价值＋通货膨胀补偿率）＋风险收益率

扩展资料

怎么选理财

根据预期收益来选择理财方式，绝大多数的中国人对理财的理解是错误的。

理财最重要的问题是期望收益率，而不是保本或者保证多少收益。

案例 年收入净剩余10万，同在上海，有房和无房的理财方案就完全不一样，因为一个目标是首付，一个目标是跑过cpi。总体而言，理财方面的风险度配比应该是7比2比1，70％的固定资产投资或稳健型投资，房子、货基、理财产品优先端、保险都属于此类产品。20％中等风险产品，公募基金、指数基金大概都属于这一类。剩下的10％，配置高风险高收益产品，股票、期货、私募基金属于这个类别。如果固定资产配置过多，那就应该多配置高风险高收益产品，利用投资杠杆将整体配置的风险度提高，反之亦然。

举个例子，有个私募基金经理在期货投资获得巨额收益，为了摊平风险度，购买了大量的房产，写字楼一买就是一层楼。财务杠杆决定了人和人之间的区别，当你还属于穷这个阶层时，建议用超大的财务杠杆去淘金。当你已经有房有车成为中产阶层时，财务杠杆应该略大于1.5但不要超过2，在保证跑赢Cpi的情况下能够实现超额收益，向财务自由靠拢。如果已经能够财务自由，建议采用保守理财方式，财务杠杆下降到0.5左右，保证不会因为CPI而遭受大损失就可以了

8. 求风险收益率,必要收益率,无风险收益率的公式?

风险收益率的大小主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。（风险收益率=风险大小+风险价格）无风险收益率=资金时间价值（纯利率）+通货膨胀补偿率必要投资收益率＝无风险收益率+风险收益率＝（资金时间价值＋通货膨胀补偿率）＋风险收益率扩展资料怎么选理财根据预期收益来选择理财方式，绝大多数的中国人对理财的理解是错误的。理财最重要的问题是期望收益率，而不是保本或者保证多少收益。案例 年收入净剩余10万，同在上海，有房和无房的理财方案就完全不一样，因为一个目标是首付，一个目标是跑过cpi。总体而言，理财方面的风险度配比应该是7比2比1，70％的固定资产投资或稳健型投资，房子、货基、理财产品优先端、保险都属于此类产品。20％中等风险产品，公募基金、指数基金大概都属于这一类。剩下的10％，配置高风险高收益产品，股票、期货、私募基金属于这个类别。如果固定资产配置过多，那就应该多配置高风险高收益产品，利用投资杠杆将整体配置的风险度提高，反之亦然。举个例子，有个私募基金经理在期货投资获得巨额收益，为了摊平风险度，购买了大量的房产，写字楼一买就是一层楼。财务杠杆决定了人和人之间的区别，当你还属于穷这个阶层时，建议用超大的财务杠杆去淘金。当你已经有房有车成为中产阶层时，财务杠杆应该略大于1.5但不要超过2，在保证跑赢Cpi的情况下能够实现超额收益，向财务自由靠拢。如果已经能够财务自由，建议采用保守理财方式，财务杠杆下降到0.5左右，保证不会因为CPI而遭受大损失就可以了