资本资产定价模型表明,供求关系决定了证券的收益率这句话对吗

1. 资本资产定价模型表明,供求关系决定了证券的收益率这句话对吗

亲 您好：识点：资本资产定价模型

（一）资本资产定价模型的基本原理

资本资产主要指股票资产，资本资产定价模型主要解释资本市场如何决定股票收益率（必要收益率），进而决定股票价值（格）（未来现金流量以必要收益率进行折现）。

某项资产（组合）的必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

资本资产定价模型的核心关系式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf）

（1）自变量β：系统风险系数

（2）因变量R：必要收益率

（3）Rf：无风险收益率

（4）Rm：市场组合收益率（平均风险的必要收益率或市场组合的必要收益率）

（5）（Rm－Rf）：市场风险溢酬（市场组合的风险收益率或股票市场的风险收益率或平均风险的风险收益率）

（6）某资产或资产组合的（系统）风险收益率＝β×（Rm－Rf）【摘要】
资本资产定价模型表明,供求关系决定了证券的收益率这句话对吗【提问】
亲 您好：识点：资本资产定价模型

（一）资本资产定价模型的基本原理

资本资产主要指股票资产，资本资产定价模型主要解释资本市场如何决定股票收益率（必要收益率），进而决定股票价值（格）（未来现金流量以必要收益率进行折现）。

某项资产（组合）的必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

资本资产定价模型的核心关系式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf）

（1）自变量β：系统风险系数

（2）因变量R：必要收益率

（3）Rf：无风险收益率

（4）Rm：市场组合收益率（平均风险的必要收益率或市场组合的必要收益率）

（5）（Rm－Rf）：市场风险溢酬（市场组合的风险收益率或股票市场的风险收益率或平均风险的风险收益率）

（6）某资产或资产组合的（系统）风险收益率＝β×（Rm－Rf）【回答】

2. 资本资产定价模型表明,供求关系决定了证券的收益率这句话对吗

您好！很高兴为您解答！
亲！【解析】资产资产定价模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率，所以A正确，该模型中的资本资产主要指的是股票资产，所以B错误，该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法，反映了系统性风险对资产必要收益率的影响，所以CD正确。【摘要】
资本资产定价模型表明,供求关系决定了证券的收益率这句话对吗【提问】
您好！很高兴为您解答！
亲！【解析】资产资产定价模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率，所以A正确，该模型中的资本资产主要指的是股票资产，所以B错误，该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法，反映了系统性风险对资产必要收益率的影响，所以CD正确。【回答】

3. 按照资本资产定价模型，影响特定股票要求收益率的因素有(  )。

正确答案:A,B,C,E
解析：资本资产定价模型的表达形式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf），其中，R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的β系数；Rf表示无风险收益率（通常以短期国债的利率来近似替代）；Rm表示市场平均收益率（也可以称为平均风险股票的必要收益率），（Rm－Rf）称为市场风险溢酬。财务风险属于非系统风险，不会影响必要收益率，所以，正确答案是ABCE。
【该题针对“风险和报酬”知识点进行考核】

4. 按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有那些因素

1、通货膨胀。当发生通货膨胀时，货币贬值，物价上涨，股票必要收益率增加。
2、风险回避程度的变化，风险回避程度越大，则股票必要收益率越小；风险回避程度越小，则股票必要收益率越大。
3、股票β系数的变化，β的大小表示收益的波动性的大小，从而说明特定资产风险的程度。当β系数大于1时，该资产风险大于市场平均风险；反之，当β系数小于1时，该资产风险小于市场平均风险；当β系数等于1时，该资产风险与市场平均风险相同。一般来说，若β大于1.5，则认为风险很高。

扩展资料：
资本资产定价模型的应用：
1、投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率。
2、投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报酬率有显著影响。
3、任何投资者都不可能回避市场的系统风险。
4、谋求较高的收益必须承担较大的风险，这种权衡取决于投资者的期望效用。
参考资料来源：百度百科-资本资产定价模型
参考资料来源：百度百科-β系数与资本资产定价模型

5. 假设证券A的预期收益率为10%，标准差是12%，

　　设证券A、证券B和其投资组合Z的标准差分别是Xa、Xb、Xz，投资比例分别为ka、kb，证券A、B的相关系数为Rab。
（1）该投资组合的预期收益率等于各证券收益率的加权平均，权重为各自投资比例，即：
　　r=10%*ka+15%*kb=0.1*60%+0.15*40%=12%
 
（2）根据投资组合标准差Xz的计算公式，可得相关系数Rab的计算公式：

 
　　如果Xz=14%，经代入上式计算，可得证券A、B的相关系数Rab=0.89。
 
（下面的计算过程供参考：
　　a2=0.0052，b2=0.0052，Xz2=0.0196    ——均为平方，0.0052=0.005184
　　Rab=(0.0196-0.0052-0.0052)/2*0.072*0.072=0.89　）

6. 按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有哪些?

10,按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有( ACD ) 
A.无风险收益率 B.公司股票的特有风险 
C.特定股票的贝它系数 D.所有股票的平均收益率

7. 若一家公司的价值被低估了(即内在价值大于股票价格),那么其市场资本化率与期望收益率之间的关系是什么?

内在价值是由市场资本话率决定的，股票价格是由期望收益率决定的，价格和折现率是成反比的，所以如果一家公司股票价值被低估，就说明资本化率是低于期望收益率的。
贴现现金流模型（基本模型贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票的内在价值的。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。

扩展资料：
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
参考资料来源：百度百科-预期收益率

8. 根据资本资产定价模型，某公司股票的β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为14%。。

风险收益率=0.5*(14%-10%)=2%