交易者卖出卖权期权的动机有哪些

1. 交易者卖出卖权期权的动机有哪些

交易者卖出卖权期权的动机是认为标的证券不会大幅波动，为了赚取权利金；或者持有期权标的证券，认为一定时期内标的证券不会大幅上升而备兑开仓，通过卖出认购期权获取权利金，降低持股成本。

2. 国内普通交易者能卖开看跌期权吗

可以的，正常的期权交易就有四个方向。你只要开通上证50etf期权，就可以卖出看跌。

3. 关于金融里的期权，有买卖权，买买权，卖买权，卖卖权，我不太理解这些意思，能分别举几个简单的例子来帮

买权即看涨期权Call，买权即看跌期权Put。
买卖权 Long Put、买买权 Long Call、卖买权 Short Call、卖卖权 Short Put。
如果你Long一个东西，它价格上涨你就赚钱；Short一个东西，价格下跌你赚钱。

4. 什么是指交易双方动机和地位的买卖性质

(1)动机是完整的个人的动机，而不是人的某个部分的动机。例如吃东西不是肚子要吃是整个人要吃。除了肠喂功能方面有变化，身体的其它部分也有变化。

(2)动机总是指向人类的一些基本目标和需求。动机关注的是人类行为的根本原因，是目的而不是手段。例如需要钱——买车——维护自尊。

(3)人类学的研究表明，人类的基本动机是相同的，但是用来满足这些动机或需求的方式可以因人而异，因文化而异。

(4)个体的动机和行为之间的关系往往不是一一对应的，而是错综复杂的。同样的动机可以表现为不同的行为，同样的行为背后有不同的动机。

(5)人类存在无意识动机或氢识动机。人们可以通过反省来了解自己的部分动机，但不可能对自身的动机有全面的清晰的认识。

(6)动机是一个动态的过程，它是连续不断的，无休止的。

(7)动机有强弱、清晰程度。

(8)并非所有行为和反应都是有动机的。如表现性行为并不是有动机的，例如说话的方式、自然的成熟过程。

5. 下列关于买入期权和卖出期权的说法，正确的是（ ）

A．根据选择权的不同可以把期权划分为买入期权和卖出期权    （正确）
B．交易者买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌  （他预期会涨！）
C．买入期权又称看跌期权或认沽权        （ 买入期权又称看涨期权）
D．买入期权和卖出期权交易双方都有损失，且都是无穷大的可能        （买入期权风险有限，最大             风险就是权利金，卖出期权就真的是风险无限了！）

6. 买入期权是什么意思呢？

买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，他可以支付一定的权利金买入看涨期权。
       交易者可以买人与之相关的期货合约的看涨期权，一旦商品或资产价格上涨，可以履行看涨期权，以较低的执行价格买入期货合约。
然后按上涨的价位高价卖出期货合约获利，在弥补所支付的权利金后还有盈余，这部分盈余可以弥补因价格上涨高价购进商品所带来的亏损；也可以直接将期权高价卖出，获得权利金收益，这均可起到保值的作用。
        如果商品或资产价格没有上涨而是下跌了，交易者可以放弃履行期权，这只会带来很少的权利金的损失，该损失可以由低价购进商品或资产的收益所弥补。
与直接在期货市场买人期货合约进行套期保值相比，这种交易方式风险小，交易灵活。对交易者来说，买入看涨期权实际上相当于确立了一个最高的买价，在锁定了风险的同时也可以保证交易者能够得到价格下跌带来的好处。

7. 展期期权该如何理解？其对期权持有人的具体影响有哪些？

展期期权相当于“期权的期权”展期顾名思义为时间的延续，展期期权是在原有期权的基础上再进行时间的延续。期权是未来某个时间点或时间段的一种权利，期权的卖出方获得一定收益，但要承担相应的合约约定义务，期权的买方通过一定的成本获得这项权利。到期期权的买方可以选择约定权利的执行和放弃。展期期权原有期权基础上加上的合同条款，展期、期权分开来了解，展期为合同约定时间后的延续，展期期权为在原来期权基础上加上的另外期权合同。
    展期期权同样具有期权价值，展期期权同样具有定价公式和体系，但定价比较复杂。国外的一些投行正是利用国内某些公司对展期期权定价的不知而设置陷阱，使得国内公司在展期期权上损失很大。

8. 常用的期权交易策略有哪些

常用的期权交易策略有哪些|期权交易策略有哪些分类    期权是现代金融市场中运用非常广泛、变化非常丰富、结构非常精妙的金融衍生产品，交易者通过期权、期权与其他金融产品的组合、期权与期权的组合，可以构造出具有不同盈亏分布特征的交易策略，实现不同的回报，满足不同的风险收益偏好。具体来说，期权具有如下应用：通过买入看涨或看跌期权在牛市或熊市增加杠杆，提高收益;买入看涨期权代替买入标的资产，降低交易成本;买入看跌期权或卖出看涨期权对冲市场下行风险;买入看跌期权锁定标的资产的账面收益;卖出看跌期权，从而锁定标的资产的买入价。那么常用的期权交易策略有哪些?

　　裸露头寸策略

　　裸露头寸策略是指仅仅买入或者卖出某一单一期权合约，是普通投资者最常用的策略，往往用于投机增加杠杆，降低交易成本。期权分为看涨期权和看跌期权，而投资者进行期权交易即可以买入也可以卖出，于是裸露头寸策略就有四种：买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权、卖出看跌期权。在这四种策略中，买入看涨期权和卖出看跌期权对标的资产价格未来走势的看法是一致的，都是看涨;买入看跌期权和卖出看涨期权对标的资产价格未来走势的看法是一致的，都是看跌的。

　　期权与标的资产组合策略

　　期权裸露头寸策略是最简单的期权投资方法，但是往往风险比较大，而通过期权和标的资产的组合则可以构造更复杂的投资策略，并且通过合适的组合降低风险。

　　保护性看跌期权策略就是一种常用的期权与标的资产组合策略。该种策略的构成是持有标的资产的多头，同时买入看跌期权，这主要是一种避险对冲策略。特点是通过支付一定的权利金方式，可以有效地覆盖标的资产朝不利方向变动所产生的风险。与用期货避险相比，该策略提供了标的资产价格下行风险的保护，但是没有对最大收益设置限制，并且不需要缴纳保证金，没有保证金风险。

　　备兑看涨期权策略与保护性看跌期权一样，也是标的资产与期权结合的核心形态，被各种类型投资者广泛使用。备兑看涨期权的策略构成是：持有标的资产多头头寸，同时卖出相应的看涨期权。该策略适用于投资者长期看好标的资产，但是认为短期内可能会有所调整，可是又不愿意卖出标的资产的情况。通过卖出看涨期权获得权利金来对冲现货小幅下跌的风险，当市场超出所料而大幅下跌时，投资者的现货多头风险会通过卖出期权所得权利金得到一定程度上的弥补，但如果现货市场短期快速上涨到高位时却会损失超涨的收益。

　　领子期权策略主要是用来对冲标的资产的风险，是保护性看跌期权策略与备兑看涨期权策略的结合，被许多机构投资者采用。领子期权的策略构成是：持有标的资产现货多头的同时买入看跌期权并卖出看涨期权，看涨期权的行权价比看跌期权行权价高，到期日相同。其中买入看跌期权的作用是为标的资产提供下跌保护，而卖出的看涨期权所获的权利金可以用来抵消购买看跌期权的成本。这种策略使投资组合的损失非常小，但是也削减了当现货上行时带来的收益。

　　期权价差交易策略

　　牛市价差期权是价差期权中比较受欢迎的一种。假如投资者预期标的资产在未来会上涨，但是涨幅有限，他想稳中求胜，这时他可以选择较低成本的牛市价差期权。投资者要实现该种策略的做法是：买入一份看涨期权，同时卖出一份到期日相同，但行权价较高的看涨期权。卖出期权的权利金可以抵消一部分低行权价期权的权利金成本。

　　与牛市价差期权相反，投资者若判断未来一段时间内标的资产会温和下跌，可以利用熊市价差期权来实现低成本的盈利。对于这种策略，投资者在熊市里获利有限，但标的资产若不跌反升，也不会面临大的亏损。该策略的操作方法是买入一份高行权价的看跌期权，同时卖出一份到期日相同，但低行权价的看跌期权。值得注意的是，高行权价的看跌期权权利金要较低行权价的看跌期权要高，所卖出期权的权利金只可抵消部分买入期权的成本。

　　第三种比较有名的价差策略为蝶式价差期权。该种期权能使投资者以较低的成本，在平稳的市场中获取不错的收益。策略的具体行权包括：买入一个较低行权价的看涨期权，买入一个较高行权价的看涨期权，卖出两个以前两个期权行权价的中间值为行权价的看涨期权，所有期权的标的资产和期限都相同。卖出两个期权的权利金能覆盖部分其余买入期权的权利金成本，从而体现低成本的优势。

　　之前的期权交易策略都是由到期日相同、行权价不同的期权组合构造而成。日历价差则是由相同行权价、不同到期日的期权构成。策略的具体行权包括：出售一份看涨期权，同时买入一个与之行权价相同但是期限更长的看涨期权。那些基于对未来标的资产价格中性或企稳预期的投资者可以使用日历价差。

　　期权波动率交易策略

　　跨式期权是一种非常普遍的组合期权投资策略，是指投资人以相同的行权价格同时购买相同到期日、相同标的指数的看涨和看跌期权。这种策略的构成是同时买入一手看涨期权和一手看跌期权，并且两者的标的资产、到期日、行权价都相同，通过在市场上涨时履行看涨期权，而在下跌时履行看跌期权，期权的购买者能享受到价格波动较大带来的好处。风险是如果价格只是小幅波动，价格的变化过小，无法抵偿购买两份期权的成本。

　　宽跨式期权是跨式期权的一个变种。具体的策略构成是：买入一个虚值看涨期权，同时买入另一个虚值看跌期权，两者的标的资产与到期日相同，但是行权价不同。相比一般的跨式期权，宽跨式期权的成本更低，但是拥有更宽的底部，即只有标的资产价格大幅度变动，这种策略才能获得正收益。

（南方财富网期货频道）