投资学计算题

1. 投资学计算题

1.因为E(rP)=rf+E(rM)*β 。所以β=（E(rP)-rf）/E(rM)=（1 8%-6%）/1 4%=6/7
其他的题待解

2. 投资学的一些计算题。

1.
(1)rD=WA×rA+WB×rB=30%×9%+70%×12%=11.1%
(σD)^2=(WA×σA)^2+(WB×σB)^2+2×ρAB×WA×σA×WB×σB=(30%×5%)^2+(70%×8%)^2+2×(-0.3)×30%×5%×70%×8%=0.2857%
(2)因为F为无风险资产，可得σF=0
rP=WD×rD+WF×rF=30%×11.1%+70%×3%=5.43%
(σP)^2=(WD×σD)^2=[(30%)^2]×0.2857%=0.0257%
2.
(1)RA=Rf+βA(Rm-Rf)=8%+1.3×(16%-8%)=18.4%
(2)RB=Rf+βB(Rm-Rf)=8%+1.5×(16%-8%)=20%>19%,所以B项目不可行

3. 投资学计算题

股利D=4.24*50%=2.12，且将长期保持稳定不变
按股利折现模型，股票公允价值=2.12/9.45%=22.4339
当前市价=25＞公允价值
所以市价过高，不具有投资价值

4. 一道投资学计算题目

11-3=8

3+b*8=9
b=(9-3)/8=0.75

5. 投资学的一些计算题。

1.
根据固定增长股票模型估计的股票价值为
p=d0×(1+g)/(r-g)=0.6×(1+5%)/(8%-5%)=21
2.
(1)rd=wa×ra+wb×rb=40%×8%+60%×12%=10.4%，(σd)^2=(wa×σa)^2+(wb×σb)^2+2ρab×waσa×wbσb=(40%×5%)^2+(60%×6%)^2-2×0.4×5%×0.6×6%=0.0256%
(2)rp=wd×rd+wp×rp=40%×10.4%+60%×3%=5.96%；又无风险资产的标准差为0，可得(σp)^2=(wd×σd)^2=[(40%)^2]×0.0256%=0.004096%
3.
由资本资产定价模型ri=rf＋β(rm-rf)，
rabc=5%+1×(11%-5%)=11%
rdef=5%+1.5×(11%-5%)=14%>11%，应投资def股票

6. 投资学计算题

无风险收益率Rf可以用国库券年收益率（3.5%）
投资组合的成分为【-10%现金、110%市场组合】
所以：投资组合的期望收益率=（-10%）*3.5%+110%*9%=9.55%
风险=（110%)*(20%)=22%

7. 投资学考试的一些计算题。

1.
根据固定增长股票模型估计的股票价值为
P=D0×(1+g)/(R-g)=0.6×(1+5%)/(8%-5%)=21
2.
(1)rD=WA×rA+WB×rB=40%×8%+60%×12%=10.4%，(σD)^2=(WA×σA)^2+(WB×σB)^2+2ρAB×WAσA×WBσB=(40%×5%)^2+(60%×6%)^2-2×0.4×5%×0.6×6%=0.0256%
(2)rP=WD×rD+WP×rP=40%×10.4%+60%×3%=5.96%；又无风险资产的标准差为0，可得(σP)^2=(WD×σD)^2=[(40%)^2]×0.0256%=0.004096%
3.
由资本资产定价模型Ri=Rf＋β(Rm-Rf)，
RABC=5%+1×(11%-5%)=11%
RDEF=5%+1.5×(11%-5%)=14%>11%，应投资DEF股票

8. 关于投资学计算题

E(rA)=5%*0.7+12%*0.2+20%*0.1=7.9%
E(rB)=40%*0.7+25%*0.2+7%*0.1=8.5%
ρ²a=(5%-7.9%)²*0.7+(12%-7.9%)²*0.2+(20%-7.9%)²*0.1=23.89%
ρ²b=(40%-8.5%)²*0.7+(25%-8.5%)²*0.2+(7%-8.5%)²*0.1=749.25%
ρa=4.89%，ρb=27.37%

cov(rA，rB)=E(rArB)-E(rA)E(rB)=5%*40%*0.7+12%*25%*0.2+20%*7%*0.1-7.9%*8.5%=0.014685
ρab=cov(rA，rB)/(ρa*ρb)=0.014685/(4.89%*27.37%)=1.097
过程绝对没错 可算出来相关系数大于1 不符合实际情况啊 请过目