证券法的法律责任

1. 证券法的法律责任

新《证券法》对违反证券法行为的法律责任进行了全面的修订，使之更加系统化，更具有可操作性。 《证券法》规定应当承担法律责任的证券违法行为主要有：（1）未经法定的机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的；……（46项） 《证券法》规定承担法律责任的形式主要有：责令停止；责令改正；责令依法处理；责令关闭；退还资金；依法赔偿；取缔；撤销证券任职或从业资格；暂停或撤销相关业务许可；暂停或撤销自营业务许可；撤销证券业务许可；吊销公司营业执照；警告；罚款；依治安处罚条例处罚；没收；行政处分；刑事处分等等。其中，罚款有的是在一定标准内按一定比例罚款，最高达20%；有的按一定标准的倍数罚款，最高达5倍；有的按金额罚款，最高达人民币60万元；有的则是按其非法买卖的证券等值以下罚款等等。违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定，情节严重的，国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券市场禁人的措施。所谓证券市场禁人，是指在一定期限内直至终身不得从事证券业务或者不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员的制度。违反《证券法》的规定，应承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。依法收缴的罚款和没收的违法所得应全部上缴国库。当事人对证券监督管理机构或者国务院授权部门的处罚决定不服的，可以依法申请行政复议，或者依法直接向人民法院提起诉讼。 违反《证券法》规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。我国《刑法》规定为伪造、变造股票、公司、企业债券罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪，内幕交易、泄露内幕信息罪，编造并传播证券交易虚假信息罪，诱骗投资者买卖证券罪，操纵证券交易价格罪，中介组织人员提供虚假证明文件罪，中介组织人员出具证明文件重大失实罪等。

2. 新证券法中的三种法律责任是什么

行政、民事、刑事。
原证券法法律责任章中在18个地方有构成犯罪的，依法追究刑事责任的字样，新证券法中没有了。据此，有人认为，新证券法不再提刑事责任了。其实不然，新证券法第231条明确规定：违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。可见，现在只是把18句话归并成一句而已。证券法规定，对违反证券法的行为，要追究法律责任。证券法虽然也规定了平等主体之间的发行和交易准则，但管理性是它最明显的特征。因此，证券法的全部法律规定都属于强制性规范，用一系列的禁止性、限制性条款，行政措施和大量的行政处罚规定来保证这些规范的落实。
我国证券法规定，追究法律责任有行政、民事、刑事这三种形式。刑事责任的追究可以剥夺他人的财产、人身自由，乃至生命，应当讲是最严厉的。原证券法中有18个地方有构成犯罪的，依法追究刑事责任的规定，例如对证券内幕交易、操纵证券交易价格、证券欺诈行为，构成犯罪的，都可依法追究刑事责任。这里的依法，是指依照刑法。按照我国的法律体系，追究刑事责任，只能依据刑法（刑法典）。其他任何法律中，都没有直接出现追究刑事责任的犯罪和刑罚的规定。这是我国法制的特点，也是目前条件下的优点。
我国证券法虽然不能直接规定刑事责任的条款，但从1997年10月1日起施行的修订后的刑法中有10多个具体条款和证券法中的有关规定相呼应。例如，证券内幕交易行为和操纵证券交易价格行为等，它们在证券法和刑法中都有规定，行为样态几乎是一样的。所不同的是，它们在证券法中属于违法行为；但在刑法中，这些行为由于情节严重或者造成严重后果，变成犯罪行为了。新证券法中，实际上仍然延续了这一格局。可以追究刑事责任的情况丝毫没有减少。只不过，构成犯罪的，依法追究刑事责任这一句话，从分散规定变成了集中规定而已。
新证券法在法律责任章中以40多个条文大量具体规定了对违法行为的行政处罚和行政措施。其具体形式有：责令停止发行、退还所募资金和加算银行同期存款利息；警告；取消从业资格；取缔违法公开发行证券的合同；吊销营业执照；责令关闭；责令改正；没收违法所得；罚款；不得行使表决权；撤销任职资格；暂停或者撤销业务许可；责令依法处理非法持有的股票；限制股东权利；通知出境管理机关依法阻止违法人员出境等等。
证券法还有依法承担民事责任的规定，主要是赔偿责任，也包括连带的赔偿责任。在法律责任章中原证券法只有3个条文，现增加到4个条文（即新证券法第190条、第191条、第210条、第214条等），加上第2章中的第26条；第3条中第47条、第69条、第76条、第77条、第79条；第5章中的120条；第8章中的第171条、第173条等等，计9条。两者相加，共计13条。比原来增加了5条。立法者之所以这么做，是强调了这些行为的民事责任。

3. 证券法律业务的法律责任

根据《证券业务管理办法》的规定，律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，违反证券法和有关证券管理的行政法规，应当给予行政处罚的，由中国证监会依据证券法和有关证券管理的行政法规实施处罚；情节严重的，中国证监会可以依照证券法的相关规定，对其采取证券市场禁入的措施。需要对律师事务所给予停业整顿处罚、对律师给予停止执业或者吊销律师执业证书处罚的，由司法行政机关依法实施处罚。律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，违反《律师法》和有关律师执业管理规定的，由司法行政机关给予相应的行政处罚。律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，违反律师行业规范的，由律师协会给予相应的行业惩戒。中国证监会及其派出机构、司法行政机关在查处律师事务所、律师从事证券法律业务的违法行为的工作中，应当相互配合，互通情况，建立协调协商机制。对于依法应当由对方实施处罚的，及时移送对方处理；一方实施处罚后，应当将处罚结果书面告知另一方，并抄送律师协会。律师事务所及其指派的律师违反规定从事证券法律业务，涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。

4. 证券法的体系

  证券的法律法规体系是对于证券发行，证券交易以及证券管理的法律内容的一种规则性归类汇总，由于世界各国国情不同以及世界各国历史背景原因，不同国家对证券管理及其法律和法规的制定也是大相径庭，无论从制定法律法规的专业角度还是处理方式都是存在较大差异，形成了各具特色的证券  法律法规。 
   证券法世界三大主要法律体系         
   1、美国证券法体系：该体系是美国交易管理制度的一种体现，并且尤其注重公开透明原则。美国证券法律法规在 1933 年的时候，就已经出现了《证券法》，在之后的两年里，又相继出现了《证券交易法》以及《公共事业控股公司法》这些法律都是由美国联邦证券交易委员会统一执行，然后再由各州的政府监督实施，与此证券体系相类似的国家和地区还有日本、韩国和台湾； 
   2、英国证券法体系：该证券法体系规定，对证券交易所以及证券会员采取自由放任态度，政府并不进行干预英国证券交易所。具有严格的自律性，并且具有较高水准的专业性证券商，也是同样采取严格的自律制度和公开透明制度； 
   3、欧陆证券法体系：该体系证券法律有公司法证券交易所相关规则和银行法中的若干法律法规制度组成，对证券管理采用严格的实质性证券交易管理原则，对证券发行方带有特殊利益限制，比美国英国证券法体系要求更为更加严格，要求公司股东的实际出资比例一律公开透明，除了欧洲大部分国家之外，还有部分亚洲地区以及拉丁美洲少数国家。 

5. 证券法的概述

 证券法有广义和狭义之分。广义证券法指一切与证券相关的法律规范的总称。狭义证券法，指调整和规范证券总类、证券发行关系、证券交易关系、证券市场监督管理关系以及其他相关法律规范的总称。证券有广义和狭义之分。广义的证券一般指财物证券（如货运单、提单等）、货币证券（如支票、汇票、本票等）和资本证券（如股票、公司债券、投资基金份额等）。狭义的证券仅指资本证券。我国证券法规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。其他证券主要指投资基金份额、非公司企业债券、国家政府债券等。 （一）保护投资者合法权益原则投资者是证券市场的核心元素，投资者的资金是证券市场的源泉，是证券市场赖以生存和发展的基础，投资者投资于证券市场的前提是其合法权益能得到充分保护。（二）公开、公平、公正原则公开原则又称信息披露原则，其核心是实现证券市场信息的公开化，要求证券发行人于证券的发行与流通诸环节中，依法将与其证券有关的、可能影响投资者做出理性投资决策的所有信息真实、准确、完整、及时地向社会公开，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

6. 证券法的介绍

中华人民共和国《证券法》是1999年出版的经济法，是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。《证券法》起草工作始于1992年。促成《证券法》出台的重要原因之一是1998年亚洲“金融危机”的爆发。这一事件使国内对金融风险的重视程度大大提高，尽快出台相关法律，以规范证券市场的意愿占取上风。

7. 哪些证券行为要承担法律责任

《非上市公众公司监督管理办法》第二十条规定：公司及其他信息披露义务人应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司及其他信息披露义务人应当向所有投资者同时公开披露信息。公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时。据此，下列所述证券行为要承担法律责任：1．虚假记载所谓虚假记载，是指在信息披露的文件上作出与事实真相不符的记载，即客观上没有发生或无合理基础的事项被信息披露文件加以杜撰或未予剔除。虚假记载的方式很多，尤其在财务报表中经常出现。财务报表虚构事实主要有以下几类：
（1）虚增资产负债比例，虚构公司偿债能力；
（2）虚构投资者权益，夸大公司实力；
（3）虚报盈利虚构资产价值；
（4）虚构成本费用率，夸大公司效益。除上述方法外，还可能有多报营业收入，虚构营业资本周转率，高估无形资产，夸大公司信用等手段进行财务报表方面的虚假记载。2．误导性陈述所谓误导性陈述，是指信息披露文件中的某事项的记载虽为真实但由于表示存在缺陷而易被误解，致使投资者无法获得清晰、正确的认识。误导性陈述的类型有：
（1）语义模糊歧义型，这种陈述使公众有不同理解；
（2）语义难以理解型，这种陈述的语句晦涩难懂，虽从文义上看是正确的，但对于一般投资公众而言则不知所云，不可理解；
（3）半真陈述型，即部分遗漏型，这种没有表述事实全部情况，遗漏了相关条件，误导投资者。3．重大遗漏所谓重大遗漏，是指信息披露文件未记载依法应当记载的事项或为避免文件不致被误解所必须记载的重大事项。重大遗漏是一种消极的不实陈述，是以不作为的方式进行的。如某股份公司对其涉及的对公司有重大影响的诉讼案件在招股说明书上只字未提，使投资者难以了解资金投向的风险，这种行为就属于重大遗漏。在主观上，可以是故意和过失，故意遗漏的称为隐瞒，过失遗漏的称为疏漏。根据信息披露制度的要求，凡对投资者判断证券投资价值有影响的信息应全部公开，即应包括“充分详情及资料，使一个具有理性的人对于在公开文件发出时的公司股份或债权证，及公司的财务状况与盈利能力，达到一个确切而正当的结论。”公开文件中应当披露的内容不以法定表格所列举的事项为限，证券发行人尤其要注意法定表格以外的信息，因为对法定表格以外的信息，可能被投资者期待、信赖，并以此为根据作出投资决策，而义务人往往最容易在这方面造成遗漏。有些信息如果可以不披露，当义务人披露时，就要严格进行全面的披露，否则也可能因其披露信息具有误导性而导致民事责任。

8. 有关证券的法律

   
  更新1:  1. 虽然双方无任何合约，但如果股评人是证监会持牌人，是专业人士，他（她）对自己所说所写要负责任吗？ 2. 如果听众或观众因听信了股评人的话入市做买卖而导致损失，可以追讨股评人赔偿损失吗？
 , 更新2:  3. 如果我无理解错的话，答者的意思是：类似的实例，如果当事人无任何有效的合约，无任何证据，股评人虽然犯法，但都可以随意吹水，大众是无可奈何的。对吗？
 ,很难告      1.马经的评估是否准确，但不能告，除非专业责任赔偿      所谓专业责任 有分法律及行业内的批评    1.会计师 或考试评核的专业责任 (会计会    2.银行的专业责任 (银监)    3.股评人是没有责任的      a双方没有 offer ，没有代价形成的合约    b双方判断的合约，如我们都知股评人是没有专业资格的      所以不能以此作为合约上的赔偿条件，因为专业资格受保障，所以才吃香.      2010-07-13 22:52:47 补充：    双方都犯法, 以不诚实手法作出虚假陈述      如果他说的是失实陈述，是可以是赔偿的，但必须有一份合约支持，我指我和股评人之间的清楚合约没有厘定，专业责任赔不成立，这是邀约，如百佳说我的价格天下无敌，如发现，我以双倍赔，这不是一份完整合约，但如果有一份清楚讯息，我们设立一个基金，根据各种清楚条文，然后赔偿，即使是口头的或广告，而明确，我们可以尝试把他订为合约，只要受合约约束，便有机会赔了，因为连合约都冇，点赔      2010-07-13 22:55:59 补充：    如 a 君 杀了人，我们是照合约(赔)，因为我们一出生便和 *** 签份原约，所谓法律就是，然后我们根据法律本身问题，列作侵权行为，但如果你在外地或公海杀人，我们就需要另立合约，中国香港 *** 未入管到，因为 没有 合约支持，私底下的约不能大过原约的。      2010-07-14 10:01:42 补充：    虽然双方无任何合约，但如果股评人是证监会持牌人，是专业人士      他不是专业人士，专业人士要有专业资格，如考试，受中国香港 *** 的试约束。    证监持牌人非专业，而且证监有没有rule 或law 约束﹐还有你们的合约没有代价支付，即使他被证监钉牌，你也不可以赔偿，因为没有 约束的合约支付你的赔偿金      2010-07-20 23:31:47 补充：    我再重新股评人是没有犯法的，我都话要有合约 合约呀 你明不明什魔么是合约的约束，吾好话佢犯法，犯法讲证明，如果有一定告得入。      2010-07-20 23:38:09 补充：    但都可以随意吹水，大众是无可奈何的      吹水是不构成犯法的，你在条街行，可以造成游荡罪，但如在某一点徘徊，对某些人构成威胁，如果你只是在条街行，没有对人造成影响，不是犯法，大众当然无可奈何，不过你可以用所谓大众一齐打佢，构成伤人罪，但只要没有证据，佢一样可以，我有一位同学系黑社会︳有一天返工被客 xxy，结果佢用麻包袋，call 朋友打佢，结果又系咁，犯法，当然，但我首先讲，佢没有犯法，你可以试用其他途径，      我以上声名 就犯法      因为在公众地方教人犯法或 私人也不可，所以 你吾好做，否则我有事，点极都吾明      2010-07-20 23:41:30 补充：    我知道有人犯法，但不报，其实又系有法可依      你要明 世界有一些法律用途不大，有一些用途冇用，但有一些没有犯法，要分的      你知吾知你隔邻被打劫，你是有责任报警，这不是见义勇为，而是市民责任，否则又犯法      你一年到晚，日日犯法啦，但任何野，都要讲根据、合约，否则点叫犯法，不过犯又点??,