股权融资中融资方的风险有哪些

1. 股权融资中融资方的风险有哪些

对融资方的风险有：
控制权稀释风险这是企业进行股权融资时面临的最大风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
机会风险由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
经营风险创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。
市场风险由于缺乏对海外资本市场游戏规则和对国际法律规则的运作的了解，国内企业家将会在很多方面错失良机，或者决策不当。

2. 股权融资及其常见风险有哪些

一、融资方风险
1、法律风险在海外融资上市的过程中，国内企业最大的风险既是国家对并购及外汇严格监管的风险，如何成功架构和重组，将是中国企业走出国门的关键所在。
2、控制权稀释风险这是企业进行股权融资时面临的最大风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
3、机会风险由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
4、经营风险创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。
5、市场风险由于缺乏对海外资本市场游戏规则和对国际法律规则的运作的了解，国内企业家将会在很多方面错失良机，或者决策不当。
二、投资方风险
1、法律风险由于外部法律环境发生变化或由于企业自身内在的法律主体未按照法律规定或合同有效行使权力、履行义务，以及中国法律体制的不完善，导致投资权益无法得到充分保障。
2、道德风险在融资过程中，企业管理团队做出的有利于企业而不利于投资方的行为，导致投资方遭受损失的可能性。
3、经营风险企业未能建立完善的公司治理结构，组建高效的管理团队，导致企业经营管理缺乏效率甚至处于混乱无序的状态，从而导致投资方可能遭受损失。
4、市场风险由于不可预知的因素导致企业产品的市场需求萎缩，增长潜力大幅下降，从而导致投资方投资产生损失的可能性。
5、财务风险由于企业财务账目不清、结构不清、内控不力，导致投资方预期投资收益下降的可能性。
股权是指自己所持有某公司的股票可以拥有此公司相应的股权。股权也相当于是一种投资的方式。具有一定的风险，如果有盈利的情况则可以得到一定的分红。如还有其他疑问，欢迎在线咨询。

3. 股权融资及其常见风险是什么样子的

国内外私募基金在投资中国企业时，多采取权益型投资方式，即出资入股，成为企业股东，绝少涉及债权投资。私募股权投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股、可转换优先股及可转换债券等工具形式。相比于企业家持有的股权，私募股权投资者通常会享有一定的优先权。
在国际上，经过长期的法律与商业实践，私募股权投资业已形成了一整套较为完整与固定的投资模式，用以保护投资人的利益和降低投资风险。该模式涉及公司法、证券法等多个法律部门，并以股东优先权主要表现形式，主要有优先分红权、清算优先权、回赎权、共同出售权、拖带权、反稀释条款、对赌条款等。
对于企业家而言，在其与私募股权基金进行投融资谈判前，对这些复杂的优先权条款和文件有所了解，认真理解私募股权投资机构的诉求和真实意图，并根据自身情况决定是否接受，也是非常必要的。
对于国内外私募基金来说，在“红筹模式”受阻后，如何在中国法框架下合理运用这些优先权条款，保护投资利益，降低在岸项目投资风险，亦是其进行国内项目投资时必须重点考虑的。
股权融资作为一种重要的融资渠道，可以满足投融资双方的需求，但是其蕴含的风险也是巨大的，常见的风险包括以下几类。
1、融资方风险
法律风险在海外融资上市的过程中，国内企业最大的风险既是国家对并购及外汇严格监管的风险，如何成功架构和重组，将是中国企业走出国门的关键所在。
控制权稀释风险这是企业进行股权融资时面临的最大风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
机会风险由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
经营风险创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。
市场风险由于缺乏对海外资本市场游戏规则和对国际法律规则的运作的了解，国内企业家将会在很多方面错失良机，或者决策不当。
2、投资方风险
法律风险由于外部法律环境发生变化或由于企业自身内在的法律主体未按照法律规定或合同有效行使权力、履行义务，以及中国法律体制的不完善，导致投资权益无法得到充分保障。
道德风险在融资过程中，企业管理团队做出的有利于企业而不利于投资方的行为，导致投资方遭受损失的可能性。
经营风险企业未能建立完善的公司治理结构，组建高效的管理团队，导致企业经营管理缺乏效率甚至处于混乱无序的状态，从而导致投资方可能遭受损失。
市场风险由于不可预知的因素导致企业产品的市场需求萎缩，增长潜力大幅下降，从而导致投资方投资产生损失的可能性。
财务风险由于企业财务账目不清、结构不清、内控不力，导致投资方预期投资收益下降的可能性。

4. 股权融资中融资方的风险

股权融资中融资方的风险包括：
1、控制权稀释风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
2、机会风险。由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
3、经营风险。创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。该种风险主要体现在以董事会为治理核心的法人治理机构中，且投资方股东要求公司保证投资方在公司董事会中占有一定席位。
股权融资风险的应对策略：
对于融资方来讲，企业在引入外来资本进行股权融资时，防止控制权的旁落(不一定体现为股权比例，有时，哪方占有董事会成员的比例多少也会成为控制与否的关键问题)成为控股股东应考虑的首要问题。
1、一般来讲，
VC、PE在向一家公司注资时，为保护其自身利益，投资机构一般会要求与融资公司签订投资协议，约定融资方要向投资方提供业绩保证或者董事会人员安排保证等等。公司控股股东在签订协议前，一定要充分认识到这些协议对公司控制权的影响，要客观估计公司的成长能力，不要为了获得高估值的融资额，做出不切实际的业绩保证或不合理的人员安排保证。
2、控股股东在与投资方签订业绩保证协议之前，要正确认识到该等协议的对赌性，即业绩达到一定条件时，融资方行使一种权利；业绩未达到一定条件时，投资方行使一种权利。不能仅仅考虑赢得筹码时所获得的利益，而更应考虑输掉筹码时是否在自己能承受的风险范围之内。
3、在以董事会为核心的法人治理结构中(股份公司尤为重要)，投资方要求融资方进行董事会人员的安排保证时，一定要首先保证自己的人员安排以及人员安排是否能代表自己的利益，并能使上述人员服从自己的利益安排；融资方应在公司章程或投资协议中，对董事会如何获得授权、获得何种授权、在怎样的条件下获得授权、行使权利的期限以及对董事会行使权利不当时的救济等等条款，都应有详细规定。

5. 股权融资中融资方的风险有哪些

股权融资中融资方的风险
1、控制权稀释风险
投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
2、机会风险
由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
3、经营风险
创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。该种风险主要体现在以董事会为治理核心的法人治理机构中，且投资方股东要求公司保证投资方在公司董事会中占有一定席位。
股权融资的应对策略
1、一般来讲，
VC、PE在向一家公司注资时，为保护其自身利益，投资机构一般会要求与融资公司签订投资协议，约定融资方要向投资方提供业绩保证或者董事会人员安排保证等等。公司控股股东在签订协议前，一定要充分认识到这些协议对公司控制权的影响，要客观估计公司的成长能力，不要为了获得高估值的融资额，做出不切实际的业绩保证或不合理的人员安排保证。
2、控股股东在与投资方签订业绩保证协议之前，要正确认识到该等协议的对赌性，即业绩达到一定条件时，融资方行使一种权利;业绩未达到一定条件时，投资方行使一种权利。不能仅仅考虑赢得筹码时所获得的利益，而更应考虑输掉筹码时是否在自己能承受的风险范围之内。
3、在以董事会为核心的法人治理结构中(**公司尤为重要)，投资方要求融资方进行董事会人员的安排保证时，一定要首先保证自己的人员安排以及人员安排是否能代表自己的利益，并能使上述人员服从自己的利益安排;融资方应在公司章程或投资协议中，对董事会如何获得授权、获得何种授权、在怎样的条件下获得授权、行使权利的期限以及对董事会行使权利不当时的救济等等条款，都应有详细规定。
以上就是为大家总结的内容，希望能给大家带来帮助。如果还有什么疑问，或者这方面需要法律帮助，可以向进行在线法律咨询。

6. 股权融资存在什么风险，怎么防范股权融资的风险

一般而言，股权融资中融资方有以下风险：
1、控制权稀释风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。

2、机会风险。由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。建议融资方应在了解股权融资风险及应对策略后再进行股权融资。

7. 股权融资有哪些法律风险

(一)融资方风险
法律风险在海外融资上市的过程中，国内企业最大的风险既是国家对并购及外汇严格监管的风险，如何成功架构和重组，将是中国企业走出国门的关键所在。
控制权稀释风险这是企业进行股权融资时面临的最大风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。
机会风险由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。
经营风险创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。
市场风险由于缺乏对海外资本市场游戏规则和对国际法律规则的运作的了解，国内企业家将会在很多方面错失良机，或者决策不当。
(二)投资方风险
法律风险由于外部法律环境发生变化或由于企业自身内在的法律主体未按照法律规定或合同有效行使权力、履行义务，以及中国法律体制的不完善，导致投资权益无法得到充分保障。
道德风险在融资过程中，企业管理团队做出的有利于企业而不利于投资方的行为，导致投资方遭受损失的可能性。
经营风险企业未能建立完善的公司治理结构，组建高效的管理团队，导致企业经营管理缺乏效率甚至处于混乱无序的状态，从而导致投资方可能遭受损失。
市场风险由于不可预知的因素导致企业产品的市场需求萎缩，增长潜力大幅下降，从而导致投资方投资产生损失的可能性。
财务风险由于企业财务账目不清、结构不清、内控不力，导致投资方预期投资收益下降的可能性。
《金融资产投资公司管理办法》
第五条银行、金融资产投资公司应当与债转股对象企业、企业股东等相关方按照公允原则确定股权数量和价格，依法建立合理的损失分担机制，真实降低企业杠杆率，切实化解金融风险。
第四十三条金融资产投资公司应当依法行使各项股东权利，在法律法规和公司章程规定范围内依法采取措施，制止损害股东权益行为。当持股企业因管理、环境等因素发生不利变化，导致或可能导致持股风险显著增大时，应当及时采取有效措施保障自身合法权益。

8. 股权融资法律风险防范有哪些

风险防范措施  
根据担保流程管理角度设计风险防范措施。  
（一）合同签订的风险防范  
1、合同签订前的风险防范:风险识别 
（1）担保项目调查  
担保项目调查工作是担保程序的基础阶段，其直接影响担保的最终审批决策以及未来潜在的法律风险。担保项目调查必须采取实地调查与信用分析相结合的方法，业务人员通过实地调查获取第一手资料后，在通过信用量化分析，全面掌握担保申请人的经营情况、风险承受能力和还款能力。调查内容包括：  
①担保项目背景  
担保公司可通过分别与被担保人的主要经营者交谈、询问和了解担保项目背景、资金缺口及融资需求情况、借款的原因、用途、用款计划、还款来源、还款意愿、到期还款是否有压力等。
②被担保企业基本情况  
A、企业注册资本、经营范围、股权结构、关联企业、分支机构、近三年的主营业务、股权、注册资本等变动及原因；  
B、被担保人主要领导人的信用状况和能力、主要经营者的工作经历和素质、管理团队的整体素质；  
C、企业目前经营状况、产品市场情况、市场竞争优劣势、在行业中的地位、行业竞争情况、上下游渠道购销情况； 
D、财务状况，包括固定资产情况、产权是否齐全、是否抵押、销售模式、结算方式、应收账款周期、对外担保和负债情况、银行借款情况、收入的来源和构成、上一年及今年本期收入水平利润等；  
E、被担保人能提供的反担保情况以及可承受的担保费率等。 
③财务、会计资料的审核和分析  
重点调查企业的财务状况、核实收入与盈利能力水平，关注其财务信息的真实性、存在的法律风险并对未来的现金流量进行科学的预测。对财务状况的审核，应该根据企业的实际情况，主要核实以下内容：了解企业的主要会计政策，是否按会计准则记账；财务内部控制制度是否完备并得到有效执行；核实收入、成本、资产、负债、权益是否有虚假；有保留意见的审计报告意见部分。通过查询企业及其关联企业的贷款卡纪录，核实其贷款偿还及信用情况。  
④相关书面材料的核实  
通过向财务经理或主管会计咨询、核实前述情况，并要求提供有关书面证明材料。担保公司的项目调查人员应核对企业提供的各种证件的复印件是否和原件一致、复印的资料是否加盖公章、需年审的是否年审、是否有效真实；财务报表是否由合法中介机构出具了审计报告、是否为无保留意见报告，对有关文件的相关内容要核对一致，法律关系、逻辑关系要正确，通过对客户所提供的各种材料的审核，了解担保申请人和反担保人是否具备资格。  
⑤抵押物权利状况调查  
对被担保人和反担保人提供的抵押物、质押物进行现场勘查，核实质押、抵押物的数量、质量；同时，还应到担保物所在地去核实，到产权登记部门去查证确认真实权利状况。  
A、以房地产抵押的，要察看抵押物权凭证的原件、面积、用途、结构、购买或竣工日期，了解其原价、周边环境。  
B、以动产抵押的，要察看抵押物的规格、型号、质量、原价和净值、用途折旧率等。  
C、以债券、存单、提单等质押的，要察看权利凭证原件、辨别真伪；以应收债款质押的，还应与债务人进行核实，并签署相关协议。  
⑥通过其他手段了解申请企业的信用及经营情况。 
例如询问其开户和贷款银行、打印贷款卡信用记录资料、借助网络包括其公司网站查询、询问该公司内部员工、询问其上下游企业及关联公司等多方面掌握、印证申请担保企业情况；还可借助有关专业机构的人才、技术与经验，提高自身的信用调查与分析能力和对担保风险的有效识别和控制能力。如探索与专业信用服务机构共同组建具有高级专业水平的企业信用评级机构，通过信用评级建立企业信用档案，使项目审批公正透明，努力减免由于信息不对称造成的法律风险。     （2）担保文件审查（以公司的担保决策文件为例）
实务操作中，对反担保人提供的文件，需要重点审查要点有：
①公司章程   
A、反担保人应当提供内容完整，加注“真实有效”字样和提供章程的日期，并在上述记载上加盖反担保人公章的复印件。   
B、根据章程确认反担保人关于担保决策的内部决策机关的职权范围、议事方式、表决程序以及有权代表反担保人签署担保合同的有权签字人。   
C、章程中应当没有禁止担保的规定。如果章程中有限制担保的规定，反担保人的担保行为或者有关担保决策文件不得违反上述规定。  
D、原则上，公司不得为本公司股东或者其他个人债务提供担保。但是，如果确需接受此类担保的，公司章程必须对此明确规定或者反担保人必须出具股东会（大会）同意担保的决议。   
②股东会（大会）决议和董事会决议   
根据章程规定，必须由股东会（大会）或董事会作出本次担保行为决议的，反担保人应当出具股东会（大会）决议或董事会决议。   
③法定代表人或主要负责人身份证明书   
应当载明法定代表人或主要负责人姓名、职务和身份证号码，与工商管理机关颁发的或其他有权机关颁发的反担保人主体资格证明的记载内容一致；应当加盖担保人公章；担保合同签订日应当在证明书有效期限之内。   
④法定代表人或主要负责人授权委托书   授权委托书是法定代表人或主要负责人委托他人代理其从事签订担保合同等特定民事法律行为的书面文件，审查要点如下：   
A、应当载明代理人的姓名、职务、身份证号码、授权范围和期限等内容。
B、应当由法定代表人的姓名、职务、身份证号码、授权范围和期限等内容。 
C、担保合同签订日应当在授权委托书载明的授权期限之内。   
D、应当提供经授信经办人员核对与原件一致的、并由反担保人加盖公章的身份证件复印件。  
（3）关于诉讼保全担保业务的审查  
在前期审查阶段，首先要审查企业营业执照、起诉状及其相关的证据材料或能够证明申请人对被申请人享有债权的其他文书材料、诉讼保全申请书、律师提供的法律意见书和被申请人营业执照等基本资料。  
如果法院已经受理案件，还须对法院受理案件通知书、开庭通知及其他诉讼文书进行审查，重点在于查明：
①是否存在诉讼争议，且争议的解决是否具有财产给付之内容；
②是否具备诉讼保全的理由，如不立即采取财产保全措施将有可能使利害关系人的合法权益遭受难以弥补的损害；
③申请人是否具备原告的主体资格；
④诉讼请求是否适当以及证据材料是否确实、充分；
⑤被申请人是否为适格的被告，以及申请保全的财产权属是否明确。  
2、合同条款设置的风险防范  
担保公司对被担保人整体进行信用控制和防范法律风险基本前提在于获得其企业情况和经营信息，因此建议在合同中设定被担保人的上述信息披露义务，包括关联企业、关联交易以及对外担保情况等；同时，对被担保人的资产转让、担保物处理、关联交易、利润分配等事宜进行明确约定，并设定相应的违约责任，以便在担保过程中能及时掌握及规范被担保人的相关行为，达到降低法律风险的目的。  
3、反担保措施的法律风险防范  
（1）在反担保中，除应对反担保人的担保资格和担保物的权属进行严格审 查外，还应据实核定担保物品的实际价格，避免估值虚高情形发生。    
（2）应及时办理抵押、质押的登记公示手续，以保证抵押权、质押权能发 生相应的法律效力。    
（3）要求关联企业提供保证担保  为防止逃避债务，在被担保企业有关联企业的，可要求其关联企业或核心关 联控股企业、控股股东共同对该贷款承担连带责任保证担保，在整体授信额度内，由关联企业整体对该笔贷款承担责任；必要时也可要求被担保企业的法定代表人或关联企业的主要控股股东自然人也作为共同保证人，体现法定代表人或主要控股股东对被担保企业经营活动的信心，提高被担保企业履行债务的自觉性，防止企业通过关联交易等手段抽逃资本、转移资产、逃避债务。