经济机器是如何运行的观后感

1. 经济机器是如何运行的观后感

经济机器运⾏的最基本的零件：交易。

⽽经济则是⽆数次交易的总和。那么在经济产⽣的过程中，是什么决定了经济发展活动是上升或者下降呢。在⼀个交易过程中，你想获得⼀样东西就必须付出⼀样东西，长期来看，你得到多少，取决于你⽣产多少。我们的知识随时间⽽逐渐增多，知识的积累会提⾼我们的⽣活⽔平，我们将这种称为⽣产率的提⾼。⼀个善于创新和勤奋的⼈将⽐那些⾃满和懒惰的⼈更快的提⾼⽣产率和⽣产⽔平。但在短期内不⼀定体现出来，⽣产率在长期内最关键。但信贷在短期内最重要，这是因为⽣产率的提⾼不会剧烈波动。因此不是经济起伏的⼀个重要动⼒。

但是债务是经济起伏的重要动⼒。因为我们通过借贷让消费超过产出，但是在还贷时不得不让消费低于产出。债务量的波动有俩⼤周期，其中⼀个周期⼤约持续5年到8年。另⼀个持续75年到100年。这就是上周提到的短期经济周期和长期经济周期。经济的上下起伏不是取决于⼈们多么善于创新和勤奋⼯作【摘要】
经济机器是如何运行的观后感【提问】
经济机器运⾏的最基本的零件：交易。

⽽经济则是⽆数次交易的总和。那么在经济产⽣的过程中，是什么决定了经济发展活动是上升或者下降呢。在⼀个交易过程中，你想获得⼀样东西就必须付出⼀样东西，长期来看，你得到多少，取决于你⽣产多少。我们的知识随时间⽽逐渐增多，知识的积累会提⾼我们的⽣活⽔平，我们将这种称为⽣产率的提⾼。⼀个善于创新和勤奋的⼈将⽐那些⾃满和懒惰的⼈更快的提⾼⽣产率和⽣产⽔平。但在短期内不⼀定体现出来，⽣产率在长期内最关键。但信贷在短期内最重要，这是因为⽣产率的提⾼不会剧烈波动。因此不是经济起伏的⼀个重要动⼒。

但是债务是经济起伏的重要动⼒。因为我们通过借贷让消费超过产出，但是在还贷时不得不让消费低于产出。债务量的波动有俩⼤周期，其中⼀个周期⼤约持续5年到8年。另⼀个持续75年到100年。这就是上周提到的短期经济周期和长期经济周期。经济的上下起伏不是取决于⼈们多么善于创新和勤奋⼯作【回答】
亲，您可以参考一下【回答】
我要观后感啊【提问】
这是取其中一部分的观后感，主要说交易【回答】
如果不行，马上为您改为其他答案【回答】
好的，那你改吧【提问】
视频中提到的三条建议
第一，不要让债务的增长速度超过收入，因为债务负担最终将把你压垮

第二，不要让收入的增长速度超过生产率，因为这最终将使你失去竞争力

第三，尽一切努力提高生产率，因为生产率在长期内起着最关键的作用


我想到的第二条建议能说服我的暂时性解释（我觉得不能用一种应该是这样的说法去迷糊自己，所以至少找一个暂时性的解释）：

以程序员举例，程序员是公认的吃青春饭，且最近各大厂纷纷裁员，对于大多数普通的程序员而言，35岁退休已经不是传说了，而且残酷的现实

那么第二条建议所说的“不要让收入的增长速度超过生产率，因为这最终将使你失去竞争力”，我觉得在程序员身上，可以从两点去理解

1、真的有行业泡沫

2、以未来的竞争力为代价，来换取年轻时候的高薪，即 35 岁之后的职业危机，可以看做未来几十年的钱大多让你在十几年里挣了【回答】
那么对于年轻的程序员而言，就是典型的“收入的增长速度超过生产率”，个人认为违背第二条建议的危害有两条

危害一、由于本来就是以未来的竞争力来换取年轻时候的高薪，那么在未来失去竞争力是必然的

危害二、年轻时的高薪，会让人错误的估计自己的实力，以为自己真的有那么强的能力，以为自己以后的工资会更高或者说至少能保持现有的高薪。高估自己之后，胆子就会变大，去背高房贷，或者消费各种升级，但是由奢入俭太难了。当自己失去竞争力之后，债务和收入的天平就偏向了债务的一边，这时就自然而然违背了第一条建议（即，破坏了未来的收支平衡），债务负担最终将把你压垮。【回答】
这个答案更具说服力，您可以参考一下【回答】
好的好的【提问】
后面与前面是连起来的，亲，您注意看【回答】
【问一问自定义消息】【回答】

2. 《经济机器是如何运行的》有感

来源 ：桥水基金创始人、畅销书《原则》作者瑞·达利欧的视频《经济机器是如何运行的》（时长30分钟的动画）
  
 他通过简单的动画和浅显易懂的语言，为人们揭示了经济和金融运行的底层逻辑，连比尔·盖茨都赞叹不已：“无论是作为投资者还是普通人，这些知识对每个人都有帮助。这三十分钟的观看本身就是非常值得的投资。”
                                          
  主要内容： 
  
 1⃣️交易（最基本零件）和信贷（最重要组成部分）
  
 2⃣️经济的三种驱动力：1 生产率的提高；2 短期债务周期；3 长期债务周期
  
 3⃣️经济衰退以及去杠杆化
  
  一、交易和信贷 
  
  （1）交易是经济的最基本零件 
  
 简单来说，交易就是买方付出货币或信用，从而从卖方那获得商品、服务或金融资产。例如，我们平时去超市和去美容店就是一次交易，只不过前者是用货币换商品，后者则是换服务；此外，有时候我们可能没有足够的钱，就和老板商量能不能先赊账，这就是用信用来换取商品。
  
 一个市场，由买卖所有商品的所有买方和卖方构成。而 经济就是由所有市场内的全部交易构成。 个人、企业、银行和政府都在以上面提到的方式进行交易。而且 政府是最大的买方和卖方：中央政府与中央银行。 
  
  （2）信贷是经济的最重要组成部分 
  
 可能我们对信贷有所认识，毕竟08的信贷危机对全世界产生了深远影响，但是信贷的具体是个什么东西，我们可能并不是很清楚。
  
 但我们要注意到，交易是经济的最基本零件，因此信贷和市场交易没有多大区别。 信贷中的贷款人和借款人对应着市场交易中的买方和卖方。 贷款人通过自身的信用或者自己的某种抵押物从贷款人手里获得贷款，双方共同制定的约定就是信贷。
  
 信贷一旦产生，既是借款人的债务又是贷款人的资产。同时，当借款人偿还了借款后，信贷消失并完成一次交易。
                                          
  二、经济的三种驱动力 
  
  1 生产率的提高 
  
 一般来说，如果我们想要获得一些东西，就得付出一些东西。因此，如果我们想要获得更多的东西，我们自身就得提供更多的东西，也就是说我们得不断提高我们生产东西的效率。这一点也适合于经济的发展，长期来看，经济的发展取决于生产率的提高。
                                          
  2 短期债务周期 
  
 经济由交易构成， 一个人的支出就是另一个人的收入 。而由于 人类总想获得更多的天性，很多人总是借钱来消费 ，所以，相对应的一些人的收入就会提高。同时，借款人在支出的同时，也会从其他人那获得收入，其偿还能力也增强，贷款人也就更愿意将钱借给他，然后又开启了下一个正向循环。
  
 根据 价格=总体支出/商品总量 ，而信贷产生的正向循环提高总体支出的时候，生产率则因为技术限制等不会有显著的提升，也就是说价格会大大上涨，通货膨胀就产生了。
  
 然而，央行不希望通货膨胀过高，就会去提高贷款的利率，因此借钱的人就会变少。然后，由于一个人的支出就是另一个人的收入，借款消费的人变少了代表一部分人的收入变少了，这会导致他们的偿还能力下降，贷款人更不愿意借钱出来，最终成为一个恶性循环。
  
 信贷增加，经济进行正向循环，不断扩张，最终造成通货膨胀；信贷减少，经济进行恶性循环，不断衰退，最终造成通货紧缩。盛极则衰，衰极也会重新开始繁荣， 这种经济的短期的上下波动一般持续5-8年 。但是这种上下波动并不是围绕原点进行的，每一个周期的波动之后，经济增长部分以及债务部分都会高于前一个周期。达利欧认为这是由于人想要花更多钱和不想还钱的天性导致的。
  
 因此，经过多次短期债务周期后，人们的债务水平会远大于他们的收入水平（想花钱，却不想还钱），最终形成长期债务周期。
                                          
  3 长期债务周期 
  
 经过多次短期债务周期后，经济增长了，人们手头的钱变多了，看上去整个市场欣欣向荣，贷款人也就更愿意借钱出去。但人们没注意到，他们资产变多的同时，他们购买资产带来的债务也在增多。因此，他们沉浸在自己很有钱的假象中，进一步提高自己的消费水平，导致债务水平严重高于收入水平。同时，一个市场有无数这样的人，他们推动整个经济达到前所未有的高峰，也使债务达到相应的高峰。这个时候， 市场就会出现泡沫，最终因为某些事情的爆发而被戳破，经济不断衰退 。
  
 这就是长期债务周期， 一般会持续75-100年 。例如08年的美国与欧洲、89年的日本以及29年的美国。
                                          
  三、经济衰退和去杠杆化 
  
 泡沫破裂后，市场由盛转衰，经济以不可扭转之势直线下降。人们的资产大幅多缩水，不得不减少支出，一个人的支出是另一个人的收入，也就是说人们的收入也会减少。收入减少，借款人的偿还能力以及信用就会减弱，贷款人就不愿意在往外借钱。而借款人为了偿还债务，不得不出卖自己的资产，但由于这时急于出售自己资产的人太多了，市场上供应太大，人们的资产就变得更不值钱了。
  
 个人如此，企业与银行也是如此。由于经济衰退，贷款人害怕银行拿不出钱来，就纷纷去银行把钱取出来，最终造成挤兑。
  
 债务远大于收入，已经不能通过调节利率来改善的时候就被称作杠杆化。这个时候， 国家就会出面来“救火”，减少债务水平，这叫作去杠杆化。 
                                          
 一般来说，主要要 四种去杠杆化的方法 ：
  
  ①削减支出 
  
 一个人削减支出就意味着另一个人的收入相应地变少。因此这会加剧债务的累积，导致情况更加恶劣，个人没有收入维持生活，企业没有钱来养这么多的人，只能裁员。周而复始，整个市场的债务水平进一步上升。
  
  ②债务违约与重组 
  
 市场行情如此，借款人没有能力偿还贷款，贷款人不想自己的钱一分都拿不回来，就只能做出妥协，只收取借款人的一部分钱。
  
  ③财务再分配 
  
 民众的收入急剧减少，政府的税收相应变少，也就没有足够的钱来减少债务水平。这个时候，政府会采取加大对富人征税的力度，将这些钱再通过社会救济或提供岗位的方式送给穷人。
  
 但这有可能造成富人的极度不满，严重的时候可能会造成社会动荡。例如1930年代，这种情况导致希特勒掌权、欧洲战争。
  
  ④发行货币 
  
 上文提到，政府需要足够的钱来减少债务水平。这时，中央银行与政府就会进行合作，央行加大发行货币，用这些钱购买政府的债券，政府用这些钱来减少民众的债务水平。但是这个方法也有风险，例如发现过多的货币之后，会造成通货膨胀。
  
 因此，需要结合使用这4个方法来达到和谐的去杠杆化。

3. 《经济机器是怎样运行的》笔记

经济三大力
1.生产力的提高
2.短期财务周期
3.长期财务周期
 
支出总额=支出的货币+信用，是经济的驱动力，支出总额/货物=价格
央行通过影响利率和发行货币控制经济
 
信贷：
信贷一旦产生，是贷款人的资产，借款人的负债
信用良好的借款人：偿还能力好（收入债务比率高），抵押物
 
生产率可以提升，但是比较稳定，但是债务波动比较明显，有长短两个周期，分别是5-8年和75-100年
http://v.youku.com/v_show/id_XNzQwNjY4Nzg4.html
 
经济三大力
1.生产力的提高
2.短期财务周期
3.长期财务周期
 
支出总额=支出的货币+信用，是经济的驱动力，支出总额/货物=价格
央行通过影响利率和发行货币控制经济
 
信贷：
信贷一旦产生，是贷款人的资产，借款人的负债
信用良好的借款人：偿还能力好（收入债务比率高），抵押物
 
生产率可以提升，但是比较稳定，但是债务波动比较明显，有长短两个周期，分别是5-8年和75-100年

 
信贷可以凭空产生，于是信贷增加超过生产能力，等式效果可知价格会上升，导致通货膨胀。
这时央行会提高利率，这时有贷款能力的借款人减少，已经产生的债务还款压力增大，于是信贷放缓，支出下降，收入因此下降，经济开始衰退。衰退到一定程度，降低利率，刺激经济扩张。
如果信贷容易获得，经济扩张，信贷不容易获得，经济衰退
 
但是在长期来看，人们花的钱越来越多（在每次增长和低谷后，债务总额都超过前一个周期），这是人性，造成了长期内，债务增加的速度超过收入，形成长期债务周期。
在繁荣期，贷款人放松贷款条件，过度借贷造成经济泡沫。债务与收入比率=债务负担，收入只要继续上升，债务负担就可以接受，因此资产价值迅猛上升，人们大量借钱投资，因为此时投资很划算。而且收入和资产价值的上升，能够长期内保持良好信用。
但是长期内，债务负担缓慢增加，积累到一定程度后，偿债成本的增加速度超过收入，迫使人们减少支出来偿债，收入降低，信用降低，借贷减少，成本进一步增加，周期逆转，这时达到长期周期的顶峰，债务负担过重，进入去杠杆化过程。
在去杠杆化过程中，人们削减支出，收入下降，信贷消失，资产价格下跌，银行发生挤兑。随着收入下降和偿债成本增加，偿债人通过出卖资产偿还债务。市场充斥待售资产。价格下跌，抵押物价值降低。


在这种情况下，利率已经很低，无法通过降低利率起作用。
去杠杆化过程与衰退过程不同的是，借款人的债务负担过重，无法通过降低利率来减轻。贷款人停止放贷，借款人停止借贷，整个经济体都失去了信用。解决办法：个人政府都减少支出，通过债务违约和重组减少债务，财富再分配，央行多发行货币。
减少支出（紧缩），也造成收入减少，收入减少的速度大于债务减少的速度，实际上债务负担是更重了。另外企业等减少支出会造成工作机会减少，收入也会降低。
如果人们认为银行无法收回贷款，人们会担心银行无法支付其存款，产生挤兑，个人、企业、银行产生债务违约，这种严重的经济收缩就是萧条。主要特征是，本来以为很多资产其实并不存在。很多贷款人不希望债务违约造成自己的资产消失，同意债务重组，削减债务。这会导致债务减少，但是也会导致收入和资产以更快的方式减少，导致通货紧缩。
中央政府这时税收减少，失业补助增多，预算赤字出现。
央行多发行货币（通货膨胀），购买政府债券，政府拿货币进行经济刺激计划；购买金融资产，抬高价格。
核心地采用这四种方式，平衡通缩和通胀，可以实现和谐的去杠杆化。
 
三条经济法制：
1.不要让债务增长速度超过收入，会被债务压垮
2.不要让收入的增长速度超过生产力，会失去竞争力
3.尽一切努力提高生产率
 
 
信贷可以凭空产生，于是信贷增加超过生产能力，等式效果可知价格会上升，导致通货膨胀。
这时央行会提高利率，这时有贷款能力的借款人减少，已经产生的债务还款压力增大，于是信贷放缓，支出下降，收入因此下降，经济开始衰退。衰退到一定程度，降低利率，刺激经济扩张。
如果信贷容易获得，经济扩张，信贷不容易获得，经济衰退
 
但是在长期来看，人们花的钱越来越多（在每次增长和低谷后，债务总额都超过前一个周期），这是人性，造成了长期内，债务增加的速度超过收入，形成长期债务周期。
在繁荣期，贷款人放松贷款条件，过度借贷造成经济泡沫。债务与收入比率=债务负担，收入只要继续上升，债务负担就可以接受，因此资产价值迅猛上升，人们大量借钱投资，因为此时投资很划算。而且收入和资产价值的上升，能够长期内保持良好信用。
但是长期内，债务负担缓慢增加，积累到一定程度后，偿债成本的增加速度超过收入，迫使人们减少支出来偿债，收入降低，信用降低，借贷减少，成本进一步增加，周期逆转，这时达到长期周期的顶峰，债务负担过重，进入去杠杆化过程。
在去杠杆化过程中，人们削减支出，收入下降，信贷消失，资产价格下跌，银行发生挤兑。随着收入下降和偿债成本增加，偿债人通过出卖资产偿还债务。市场充斥待售资产。价格下跌，抵押物价值降低。

在这种情况下，利率已经很低，无法通过降低利率起作用。
去杠杆化过程与衰退过程不同的是，借款人的债务负担过重，无法通过降低利率来减轻。贷款人停止放贷，借款人停止借贷，整个经济体都失去了信用。解决办法：个人政府都减少支出，通过债务违约和重组减少债务，财富再分配，央行多发行货币。
减少支出（紧缩），也造成收入减少，收入减少的速度大于债务减少的速度，实际上债务负担是更重了。另外企业等减少支出会造成工作机会减少，收入也会降低。
如果人们认为银行无法收回贷款，人们会担心银行无法支付其存款，产生挤兑，个人、企业、银行产生债务违约，这种严重的经济收缩就是萧条。主要特征是，本来以为很多资产其实并不存在。很多贷款人不希望债务违约造成自己的资产消失，同意债务重组，削减债务。这会导致债务减少，但是也会导致收入和资产以更快的方式减少，导致通货紧缩。
中央政府这时税收减少，失业补助增多，预算赤字出现。
央行多发行货币（通货膨胀），购买政府债券，政府拿货币进行经济刺激计划；购买金融资产，抬高价格。
核心地采用这四种方式，平衡通缩和通胀，可以实现和谐的去杠杆化。

三条经济法则：
1.不要让债务增长速度超过收入，会被债务压垮
2.不要让收入的增长速度超过生产力，会失去竞争力
3.尽一切努力提高生产率