保本收益的理财产品到期收益与预期不同

1. 保本收益的理财产品到期收益与预期不同

（一）持有到期的理财收益

　　在理财资金投资正常的情况下，以某客户投资5万元为例，客户投资收益率为4.50%。理财产品到期后（持有期30天），客户最终收益为：50,000×4.50%×30/365=184.93（元）。
 　　（二）持有到期理财资金支付

　　理财期满，工商银行在到期日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。
 　　（三）提前终止时理财收益及理财资金支付

　　如果工商银行提前终止本期理财产品，工商银行在提前终止日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。
 　　在提前终止的情况下，客户最终收益根据理财产品实际年化收益率及产品实际存续天数计算。如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条（一）款约定的最高年化收益率，超出部分作为银行投资管理费用。

2. 目前的市场环境下，是否适合投资保本基金？保本周期一般为3年，若市场回暖，是否会错过上涨机会？

自从去年10月份以来，债券市场出现逐渐回暖的行情。目前，鉴于经济和通胀双双持续回落、流动性趋势向好等将进一步打开利率曲线下降空间，而债市回暖、股市较为低迷的阶段，恰是保本基金最佳的运作时期，可以利用债市迅速累积安全垫，在保本的情况下择机赚取股市上涨收益。对于投资周期较长的稳健型投资者来说，眼下保本基金是比较理想的长期配置品种，既可避免亏损风险，又可以分享未来股市的长期上涨机会。
但作为一种特殊策略的基金，其运作原理是在运作前期通过债券投资累积足够的安全垫，并把这部分收益通过比例适度放大投资于股票市场以获取更高回报。因此，并不是何时买入保本基金都能“保本”，只有在认购期买入，并持满保本周期（国内通常为3年）的投资者才能享受“保本”承诺。目前，可以关注的保本基金有正在中国工商银行发行的中海保本混合基金（393001）。该基金拥有灵活的配置，股票等风险资产配置比例最高可达40%，债券等安全资产的比例不低于60%。在保证本金安全的前提下，可以通过债券市场赚取固定收益；而在股票市场出现回暖的情况下，还可以进行基金配置，追求超额收益。从以往的数据来看，2007年至2011年间，保本基金累计收益率达56.99%，长期来看，整体业绩趋于稳定。若今后市场回暖，也不必担忧会错过上涨机会。