“在当前经济形势下,中国应该提高利率还是降低利率,利弊是什么

1. “在当前经济形势下,中国应该提高利率还是降低利率,利弊是什么

各有利弊。加息降息各有利弊，加息利经济损资产，降息利资产损经济。1、降息的好处是直接成倍提高资产价格。证券、房产、固息债券、大宗商品、外汇、数字币、古董及艺术品等等都是资产。2，降息的坏处是短期提高经济活力，长期降低经济活力，降低企业利润，降低GDP增速，短期提高CPI，长期降低CPI。3、加息的益处增加GDP增速，提高企业活力，提高企业净利润率，短期降低CPI，长期提高CPI。4、加息的坏处和降息的好处对应，加息会成倍的降低各种资产的价格。加息容易陷入资产危机。利率是指一定时期内利息额与借贷资金额即本金的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素，同时也是企业筹资、投资的决定性因素，对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。

2. 银行的利率提高与降低分别说明什么?对经济有什么影响？

3. 试述利率的影响因素，并结合我国当前实际分析我国利率的走势。

　　利率走势分析


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　　（1）利率决定及影响因素①西方利率决定理论。西方利率理论按其分析方法可分为三大类：边际生产力利率论、局部均衡利率论和一般均衡利率论。下面依次作一简要介绍。
　　第一，边际生产力利率论。边际生产力利率理论仅从投资需求角度分析利率的决定。该理论认为资本具有边际收益递减的特性，即在其他条件不变的情况下，如果继续追加资本，则追加每一单位资本的生产力要递减，最后增加的那个单位资本的生产力最低，最后增加的这个单位资本被称为边际资本，边际资本生产的产品量为资本的边际生产力，利息率就决定于资本的边际生产力。
　　第二，局部均衡利率论。局部均衡利率论是采用局部均衡的分析法得出的利率理论。局部均衡分析法是假定其他因素不变，仅考虑商品市场或货币市场的供求均衡。局部均衡利率理论中较有影响的是"古典"利率理论和凯恩斯的流动性偏好理论。"古典"利率理论以储蓄表示借贷资本的供给，以投资表示借贷资本的需求，认为利率决定于资本供求的均衡点，即决定于储蓄与投资的均衡点。如果储蓄大于投资即资本供给大于资本需求，则利率下降；反之，利率上升。而凯恩斯却认为利率决定于货币的供给与需求，货币供给就是某一时刻一个国家的货币总量，它由货币当局控制；货币需求就是人们为满足交易、预防和投机等动机而特有货币的欲望。货币需求为收入的同向函数，而为利率的反向函数，均衡利率就是货币供给等于货币需求时的利率。
　　第三，一般均衡利率论。一般均衡利率论采用一般均衡分析法来研究利率的决定。一般均衡分析法系指社会中某商品价格不仅决定于该商品的需求与供给，而且还取决于其他所有商品及生产要素的供求状况与价格。因此，利率不是在单个的商品市场或货币市场上被决定，而是由商品市场与货币市场共同决定的。②西方利率结构理论。在现实经济中，利率除受资本或货币供求影响外，还要受借贷期限和风险等因素的制约。依西方学者的观点，在决定各种金融资产利率的因素中，期限因素始终是最主要的，因此，利率期限结构理论是利率结构理论的核心内容。
　　利率的期限结构是指证券到期时的利息或收益与到期期间二者的关系。此关系可有四种不同情况：（a）短期利率高于长期利率；（b）长短期利率一致；（c）短期利率低于长期利率；（d）长短期利率处于波动之中。期限结构理论所研究的主题正是长短期利率二者的关系以及二者变动所发生的影响等问题。在具体分析时，又分成三种理论：预期理论、市场分割理论和偏好利率结构理论。下面分别予以介绍。第一，预期理论。预期理论是利率期限结构理论中最主要的理论，它认为任何证券的利率都同短期证券的预期利率有关。如果未来每年的短期利率一样，那么，现期长期利率就等于现期短期利率。收益线表现为一条水平线如果未来的短期利率预期要上升，那么，现期长期利率将大于现期短期利率，收益线表现为一条向上倾斜的曲线，如果未来的短期利率预期要下降，那么，现期长期利率将小于现期短期利率，收益线表现为一条向下倾斜的曲线。第二，市场分割理论。市场分割理论把市场分成长期和短期市场。从资金需求方来看，需要短期资金的投资者发行短期证券；需要长期资金的投资者，发行长期证券，并且这些长短期证券之间是不能互相替代的，因此短期证券市场与长期证券市场是彼此分割的。从资金供给方来看，不同性质资金来源使不同的金融机构限制在特定的期限内进行借贷，以致短期资金利率由短期资金市场决定，长期利率由长期资金市场决定。如果短期资金缺乏而长期资金较为充裕，短期利率将比长期利率高；如果长期资金缺乏而短期资金充裕，则长期利率大大高于短期利率。
　　第三，偏好利率结构理论。偏好理论认为预期理论忽视风险因素的避免是不完善的。因为不同利率之间的相互关系部分地与风险因素的避免有关，部分地与对未来利率的预期的趋势有关。因此，预期和风险的避免二者对利率结构都有重要影响，应将二者结合起来完善利率结构理论。
　　根据偏好理论，在存在风险的情况下，长期债券比短期债券的风险大，长期利率要比短期利率高，其理由为：其一，短期债券比长期债券的流动性大，而且对于利率变动的预测较为可能和接近，资产价值损失的风险较小，所以流动性报酬低；其二，以短期资金转期筹措长期资金，除短期资金转期续借成本较大以外，还有转期续借时可能发生的不确定性风险，会使长期利率比短期利率高；其三，长期贷款往往要采用票据再贴现形式，也要一定的手续费用。不难看出，偏好利率结构理论，实质上是将投资者对资本价值不确定性风险的回避因素导入预期利率结构理论。
　　上述西方利率理论，强调了一些在利率决定中起重要作用的因素。但都具有一定程度的片面性与局限性，还不能完全说明现实生活中利率的决定，特别是现实世界中并没有完全意义上的市场经济。因此，要对利率的决定作出较为全面的说明，还必须结合现实，进一步考察影响利率变动的实际因素。
　　③影响利率变动的因素。
　　第一，利润的平均水平。既然利息是平均利润的一部分，利润本身就成为利息的最高界限。因此，利率总在平均利润率与零之间上下摆动。并且，利率主要是由平均利润率所调节的。从我国现实出发，这种调节作用可概括为，利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率的总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；同时，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。
　　第二，资金的供求状况。无论是马克思的利息理论还是西方的经济学说都不否认资金的供求状况决定利率的总水平，在我国，利率水平的高低仍然决定于资金的供求。因为在市场经济条件下，作为金融市场上的商品的"价格"--利率，与其他商品的价格一样受供求规律的制约，当资金供不应求时，供求双方的竞争的结果将促使利率上升；相反，当供大于求时，竞争的结果必然导致利率下降。
　　第三，借贷风险。资金从投放到收回总是需要一定的时间，在借贷资金运动过程中，由于各种不测因素的出现，可能导致各种风险，如资金不能按期完全收回的违约风险，因物价上涨而使资金贬值的风险，或更有利的投资机会出现后，已贷放出去的资金收不回来时，贷款人承受机会成本损失的风险。
　　一般而言，风险越大，则利率要求越高。另外，经济的周期变动造成的风险变化也会影响利率水平，如在危机阶段，投资风险突然变大使利率大幅度上升。而在复苏阶段，投资风险开始减少，利率开始降低。
　　第四，国际经济形势。就开放经济而言，国际经济形势对利率的影响主要体现在国际利率与汇率会影响资金流出入，从而引起国内利率的变动。如果国际利率水平较高，则资金流出，国内资金供给小于需求，迫使国内利率上升；反之，如果国际利率水平较低，则资金流入，国内资金供给大于需求，从而诱使国内利率随之下降。可见，国内利率有总是朝国际利率靠拢的趋势。从汇率的角度来看，汇率的变动也会影响利率的变化。例如，当外汇汇率上升，本币贬值时（如人民币与美元的汇率从＄1＝￥8.5变化到＄1＝￥8.7），国内居民对外汇的需求就会下降，从而使本币相对充裕，国内利率便趋于稳定，并在稳定中下降；反之，当外汇汇率下跌，本币升值时（如人民币对美元的汇率从＄1＝￥8.7变化到＄1＝￥8.3），国内居民对外汇的需求就会增加，本币供应处于紧张状态，从而迫使国内市场的利率上扬。
　　第五，国家经济政策。由于利率变动对经济有很大的影响，各国都通过法律、法规、政策的形式，对利率实施不同程度的管理。国家往往根据其经济政策来干预利率水平，同时又通过调节利率来影响经济。总之，决定利率及影响利率变动的因素很多很复杂，其中，最终起决定作用的是一国经济活动的状况。因此，要分析一国利率现状及变动，必须结合该国国情，充分考虑到该国的具体情况，区分不同的特点分别对待，不能一概而论。
　　（2）当前利率形势总结及原因剖析①利率管理体制沿革。自1949年建国以来，我国的利率基本上属于管制利率类型，表现为利率由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。这种管理体制是在建国初期通货膨胀严重、投机活动猖獗的背景下建立的，并对战后恢复生产与实现社会主义改造起到了积极的作用。随着高度集中的中央计划经济管理体制的建立，管制利率的做法得到进一步强化。
　　这期间，为了稳定市场和促进工农业生产，我国一直实行低利率政策，其特点是档次少，水平低，利差小，管理权限集中。直到实行经济体制改革与开放政策之后，这种局面才有所改变。
　　70年代末，改革开放政策开始推行，利率体制的改革也被提上议事日程，到1995年7月1日为止。银行存、贷款利率分别由1978年的1.05%和4.72%上升到10.98%和12.06%，同时，利率种类逐步增多，档次也适当分细。但在利率管理体制的改革上一度进展缓慢，虽然从1982年开始逐步实行浮动利率的作法，但管制利率的格局至今没有变，真正的利率决策部门或者说整个利率体系的主体仍然是中央政府。可以说，现行利率管理体制并未随经济金融体制改革的深化、市场调节比重的日益扩大发生实质性的主体易位，仍然属于一种国家控制型的高度集中统一的利率管理体制。现行利率体系本质上仍然是以行政手段为主的计划经济模式，虽然引进了市场调节手段，但所占比重不大。这种计划利率与市场利率并存的"双轨"格局近期内是难以改变的。
　　②利率水平分析。
　　第一，从存款利率来看，通货膨胀率呈逐年上升趋势，但储蓄利率上调幅度跟不上物价上涨，实际利率水平下降，甚至有时出现负值，如下表所示。这说明，单就"物价"因素而言，我国利率水平在低数域上运行。第二，从贷款利率来看，贷款利率的调整幅度低于同期生产资料价格上涨幅度。由于利率水平偏低，出现贷款利率上调，贷款反而增多的逆反效应。
　　第三，从存贷利差来看，虽然多数年份贷款利率高于存款利率，但利差太小，甚至远远低于银行资金费用率水平。这说明，相对于存贷利差而言，中央银行确定的利率水平也是偏低的。
　　第四，从实际市场利率来看。1993～1994年度，银行越轨拆借资金大量"体外循环"。1995～1996年度，资金市场秩序混乱，银行"失媒"现象严重。这都表明了我国现行利率远远低于正常水平。由以上分析可知，我国目前的利率水平比较低下，难以正常发挥作为价格信号和经济杠杆的作用。
　　③利率结构分析。
　　第一，存款利率内部结构。我国存款利率水平及其结构经过多次调整，到目前为止，在全国范围开办的存款有11个种类，几十个档次。相对而言，长期存款利率偏高，活期存款利率偏低，存款过多地向长期存款倾斜。这种结构很难引导银行负债结构保持合理的格局。
　　第二，贷款利率内部结构。我国的贷款利率结构可以分为基准贷款利率、法定贷款利率、浮动贷款利率、优惠贷款利率及行业差别贷款利率、加贴息贷款利率等。这几种贷款利率皆属于管制利率，其结构可概括为统一利率加优惠利率。从实际执行情况来看，政策性贷款利率与一般贷款利率的差距越来越大，优惠利率的范围也越来越大。这种贷款利率结构使本来就很低的利率总水平又下降了许多。
　　第三，存、贷利率的对应结构。这方面的突出问题是存、贷利差太小，具体表现为：首先，定期存款与固定资产贷款的利率之差仅为1%；其次，各专业银行有为数不少的资金是通过金融债券筹集的，发行金融债券所支付的利率要高于同期储蓄利率1～2个百分点，而银行贷款利率并不能完全按照"高进高出"的原则相应提高；最后，在实施存款保值措施时，银行贷款利率不发生任何变动，一旦通货膨胀率高于存款利率，银行在承受价值受损的同时，还要为存款保值支出一部分费用。
　　这不能不说是现行利率结构的最大扭曲。
　　第四，银行利率与金融市场其他利率的对应结构。目前，我国市场利率主要包括各类债券利率与金融机构间的同业拆借利率两种类型。银行存款利率与金融市场资产所得到的收益率相比差异过大，而银行贷款利率也过份低于从金融市场筹集资金的成本率。两种资金"价格"呈双轨并行状，且缺乏联动性。具体讲，一年期银行储蓄存款利率和贷款利率低于企业发行1年期债券利率2～3个百分点；低于企业1年期内部集资利率8～22个百分点；低于民间借贷利率（1年期）10～32个百分点。而银行同业拆借利率1年期低于民间拆借利率5～20个百分点。这种利率结构，导致资金流向股票、债券、外汇、黄金等市场。银行营运发生困难，亏损严重。
　　第五，利率期限结构。前面我们曾论及长期存款利率过高的倾向，而在贷款利率期限结构方面，又表现为长期资金贷款利率与流动资金贷款利率的差异太小，1995年7月1日利率调整后，差异更小，已不足1个百分点。
　　总的来看，利率结构无论在整体上还是在有关利率之间的对应关系上，在多次调整中表现为失衡、扭曲和缺乏内在联动机制的状况。
　　（3）未来利率走势展望①从我国目前所处的历史阶段来看，在长期内利率上调的可能性不大。要正确预测未来的利率走向，必须认清我国经济发展所处的历史阶段。在当前以及以后一个相当长的历史时期内，我国经济发展都属于一个特殊的历史阶段。这一阶段，构成了我国经济发展的历史背景，是进行一切综合分析的大前提。具体来说，这一阶段的特点是经济的转型发展，主要包括传统经济向现代经济的过渡以及高度集中统一的计划经济向市场经济的转轨等两方面。
　　我国是一个发展中的大国，可利用的资源有限，虽然改革以来，经济有了极大的发展，但并未彻底摆脱贫困落后的不发达状况。表现为：人口众多，人均国民收入低下；农业经济停滞，农民普遍贫困；生产技术落后，资源浪费严重；教育、住房、卫生保健等各项指标均远远落后于发达国家。因此，经济发展具有"全球性、战略性和关系全局的意义"。同时，我国现在正在进行的以市场化为导向的经济体制改革也到了关键时候，深化财政、税收、金融、外贸、投资管理体制的改革必然要求有一个相对宽松的货币环境。另外，金融体制改革本身的目标之一就是要完善利率作为宏观调控手段的管理体制。因此，从长期来看，我国利率持续上升的可能不大。因为经济发展的需要要求提供足够的货币资金以保证经济增长和实现充分就业，而高利率政策是与这一目标相背离的。同时，经济转轨期间，高利率会加大企业运行环境中的困难，不利于国有企业及其他部门改革的顺利进行。
　　②从当前的经济形势来看，利率难以上调。自1992年开始，我国国内生产总值增长率连续4年保持在两位数以上，综合国力进一步增强。同时，宏观调控体系的基本框架已初步确立，宏观经济环境有了改善，整个经济在回落中保持快速增长，尤其是国民经济中存在的一些矛盾，如通货膨胀等，已得到明显的缓解。但同时也使得法定利率相对偏高的问题日益突出，这对于充分利用宏观调控的手段，在保持经济总量平衡的基础上保证国民经济持续稳定增长无疑已成为一大障碍。
　　另外，根据我国目前的实际，每上调一个百分点的存款利率，银行就要多付二三百亿元的利息，这为多数银行难以忍受。因此，从当前经济形势来看，由于通货膨胀的抑制和利率总水平的过高，在相当长的一段时期内利率不可能向上调整。③从中央银行的货币政策来看，利率有下调趋势。按常规，中央银行确定利率水平的依据为：物价变动、存贷款利差、资金供求关系和货币政策的需要。
　　近年来，几次微调利率，确实在加强宏观调控，稳定经济秩序方面起到了一定的作用。在1995年采取大力抑制通货膨胀的情况下，物价指数逐渐降低，基本达到了预期的目标。但同时，企业资金紧张与失业等现象日益严重，尤其当前我国经济正处于转变经济增长方式的紧要关头，因此，在必要的时间内降低银行利率特别是贷款利率以促进经济发展是合理的。
　　1996年以来，我国宏观经济形势有了较为明显的转变，实际利率已由负利率变成正利率并超过了三个百分点。另一方面，尽管改革开放以来的多数年份我国的贷款增量大于存款增量，但从1994年起，却出现了存款增量大于贷款增量的现象。到1995年上半年，金融机构新增各项存款大于贷款4000亿元以上。存贷差过大，增加了银行经营负担，扩大了银行亏损面，既不利于银行金融中介职能的正常发挥，也将给国有专业银行的商业化进程造成重负性障碍。
　　从我国经济体制改革的进程来看，资本市场的发展与完善将是未来经济工作的重点，但在目前，股票市场与国债市场的现状还尚不理想。具体来说，股票市场由于长期的低迷徘徊，交易量骤减，投机盛行，这对坚定国有企业股份化改造的信念极为不利。国债市场由于容量小，结构单一，很难通过公开市场操作发挥对经济的间接调控作用。这些都需要货币政策予以配合和支持。而实行低利率的货币政策，既可以促进股票市场的发育，又可以降低国债发行的成本，减轻中央财政预算收支与还本付息的压力，对于资本市场的完善乃至整个经济的健康发展是具有重要意义的。
　　总之，利率作为经济杠杆，其宏观上的作用主要在于调节资金供求，而利率一旦背离了资金供求关系，必然会导致资金供求的不平衡，进而影响整个经济的稳定和发展，从这个意义上讲，并结合利率体系的现实状况及副效应的多方面的情况进行考察分析，适当地下调利率将是不可避免的。
　　④对存、贷款利率短期趋势的具体分析。
　　第一，存款利率必须下调。
　　首先，银行和各金融机构的存款，特别是城乡居民储蓄存款仍将继续增长，从利率政策作为货币政策的主要工具与手段来分析，只要现实的资金来源比较充足和平稳增加，不发生大问题，利率下调的可能性就较大。
　　其次，尽管存款利率已于1996年5月1日有所下调，但现行银行储蓄存款利率仍然不低，定期平均10.76%，一年期9.18%，三年期10.80%，五年期12.06%。这样高的利息率水平无论从国际上看还是从我国历史上看都是极少见的，如果考虑银行自身利益，就有可能和有必要小幅度地甚至较为频繁地下调利率。
　　最后，从货币流通状况来看，1995年流通现金预计1500亿元，实际投放了600亿元，而1996年第1季度春节前流通现金2592亿元已全部回笼，是历年来回笼最好的一次。这对以后抑制通货膨胀和控制物价将产生重大影响，因此，适度地向下微调存款利率是可行的。
　　第二，从贷款利率上看，无论是总水平的下调还是结构性的下调，都是十分必要的。
　　首先，降息有利于保证国民经济的稳定增长。自1993年后半年以来，我国经济便开始处于适度从紧的大环境之中，固定资产投资明显减缓。为了刺激投资，促使宏观经济在紧缩之后，逐步走出低谷，平稳回升，降低贷款利率是必然的选择。
　　其次，降息可以减轻企业负担。近年来，全国工业企业的资金利润率仅2%多一点，而贷款利率均在10%以上，尤其对国有大企业而言，所需流动资金数量大、周转慢，利息支出是一大负担。为了促进企业提高效益，减少亏损，稳定就业，就必须及时下调利率。
　　最后，降息有利于中国经济运行结构的调整。"九五"期间，国家将重点保证农业、基础产业和国家重点建设项目，这就要求金融信贷继续优化结构，对这些行业实行择优扶持政策，这样就需要贷款利率结构性的下调

4. 决定和影响利率的主要因素, 结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用

关于利率发挥作用须具备的条件：①市场化的利率决定机制；②灵活的利率联动机制； ③适当的利率水平； ④合理的利率结构。 
利率发挥作用不是无条件的。它一方面要受到利率管制、授信限额、市场开放程度、利率弹性等环境性因素的影响，另一方面还要具备完善的利率机制，其中包括市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构等。如果利率机制本身存在缺陷，那么利率的杠杆性作用也很难发挥出来，因此，在我国社会主义市场经济条件下，要充分发挥利率的杠杆性作用，就是要强调市场在利率决定中的作用，使政府对利率的调控间接化。中央银行应建立以经济手段和法律手段为主的间接调控体系，从而使三大货币政策工具都能影响利率，并使反映市场供求的利率水平和利率结构符合国民经济和整个社会发展的需要；商业银行体系对利率的升降变化应有相当的灵敏度；微观经济主体的融资行为要建立在健全的利益机制基础上，且对利率有较高的弹性。只有从几个方面逐步进行改革，才能改善现有利率机制，充分发挥利率对我国经济的作用。-

5. 试述利率的影响因素，并结合我国当前实际分析我国利率的走势

影响利率变动的因素.
第一,利润的平均水平.既然利息是平均利润的一部分,利润本身就成为利息的最高界限.因此,利率总在平均利润率与零之间上下摆动.并且,利率主要是由平均利润率所调节的.从我国现实出发,这种调节作用可概括为,利率的总水平要适应大多数企业的负担能力.也就是说,利率的总水平不能太高,太高了大多数企业承受不了；同时,利率总水平也不能太低,太低了不能发挥利率的杠杆作用.
第二,资金的供求状况.无论是马克思的利息理论还是西方的经济学说都不否认资金的供求状况决定利率的总水平,在我国,利率水平的高低仍然决定于资金的供求.因为在市场经济条件下,作为金融市场上的商品的"价格"--利率,与其他商品的价格一样受供求规律的制约,当资金供不应求时,供求双方的竞争的结果将促使利率上升；相反,当供大于求时,竞争的结果必然导致利率下降.
第三,借贷风险.资金从投放到收回总是需要一定的时间,在借贷资金运动过程中,由于各种不测因素的出现,可能导致各种风险,如资金不能按期完全收回的违约风险,因物价上涨而使资金贬值的风险,或更有利的投资机会出现后,已贷放出去的资金收不回来时,贷款人承受机会成本损失的风险.

6. 我国最近的利率调整是哪种因素起决定作用?为什么

利率作为资金的价格，所受到的决定因素和影响因素非常多，而且非常复杂。也就是说，利率水平的高低和调整，最终是由各种复杂因素的综合影响所决定的。 这几年我国银行利率调整步伐十分频繁，这在许多人看来不可思议，其实是有依据的，那就是利率调整必须尊重客观经济规律，并不是谁坐在办公室里拍拍脑袋就能推出这种政策来的。 利率调整主要应当考虑两个方面：一是究竟要达到什么目的？二是调整的依据何在？ 从利率调整的目的来看，主要是解决以下几方面的问题：①调节社会资金总供求关系在其他条件不变的情况下，调高银行利率有助于吸引闲散资金存入银行，从而推迟社会消费品购买力的实现，减少社会总需求。与此同时，银行利率的提高也会增加企业贷款成本，抑制商品销售，减少企业盈利。 所以，当出现社会资金总需求大于总供给引发通货膨胀时，银行会采取提高利率来进行干预。调低银行利率的作用恰恰相反。 ②优化社会产业结构 政府通过对需要扶持、优先发展的行业实行优惠利率政策，能够很好地从资金面来支持其发展；相反，对需要限制发展的行业或企业，则可以通过适当提高银行利率的方式来提高其投入成本。 两者相结合，就能很好地调节社会资源，实现产业结构优化配置。③调节货币供应量当全社会的货币供应量超过需求量时会引发通货膨胀，导致物价上涨。所以，政府可以通过调整银行利率来调节货币供应量。这主要是通过提高利率来减少信贷规模、减少货币投放，来达到压缩通货膨胀、稳定物价的目的。④促使企业提高经济效益银行通过提高利率水平，会间接地迫使企业不断加强经济核算、努力降低利息负担，这在客观上提高了企业管理水平，促进了企业和全社会经济效益的提高。如果企业认识不到这一点，或者根本做不到这一点，一旦整个企业的资金使用效益还够不上银行利息，或者贷款到期时无法正常归还贷款，就可能会被迫关门。⑤调节居民储蓄银行通过提高利率水平，可以吸引居民把闲余资金存入银行，减少社会货币总量，抑制通货膨胀。通过降低利率水平，可以驱使储蓄从银行转入消费领域、促进消费。而在这个过程中，利率的调整就会对居民储蓄结构产生实质性影响，调节实物购买、股票投资比重。⑥调节国际收支银行通过调整利率水平，不但会在国内金融市场产生影响，而且还会在国际金融市场产生联动作用，调节国际收支。具体地说，如果国内利率水平高于国际水平，就会吸引国外资本向国内流动，从而导致国际收入大于国际支出。反之亦然。利率调整的目的，就是要保持国际收支基本平衡，至少是不能大起大落，否则是会影响国家金融安全的。为了达到上述目的，利率调整必须在众多复杂关系中考虑以下主要因素：①社会平均利润率马克思认为，利息是利润的一部分。所以银行在调整利率时，必然会关注社会平均利润率的高低，既不会因为少数企业的利润率偏低就降低利率，也不会因为少数企业的利润率偏高而提高利率。总的来说，社会平均利润率越高，利率水平也会相应提高，否则就无法正确反映利率的杠杆作用；社会平均利润率越低，利率水平也要相应降低，否则大多数企业会承受不了这样的高利率水平。利率水平最高不可能高于社会平均利润率，但最低也不能低于零。 ②资金供应状况利率水平的调整必须参考整个社会资金面供应情况。利率作为资本的价格，与普通商品一样，它的价格调整必定会受到货币供求状况影响。市场经济越成熟，资金供应状况对利率调整的影响作用就越大，利率调整对资金供应状况的调节作用也就越大。 总的来看，当资金供应不足时利率水平会上升，当资金供大于求时利率水平会下降。一方面，资金供应状况会促使银行调整利率；另一方面，利率水平的调整也会改善资金供应状况，两者是相辅相成的。 在社会平均利润率一定的时候，利率的调整实际上就是把社会平均利润重新划分为利息、企业利润两部分，而这个比率应当尊重借贷资本供求双方的竞争性关系。 在我国，由于整个社会的资金资源比较缺乏，所以在调整利率水平时尤其重视资金供求状况，这也是我国既没有放开利率水平，也不能完全根据资金供应状况调整利率水平的主要原因。 ③国家经济政策 利率水平是国家经济政策干预社会经济生活的重要方面。国家经济政策尤其是中央银行的货币政策，与银行利率政策的方向是相一致的、效应也是一致的。 例如，中华人民共和国成立后，我国长期实行低利率政策，目的是为了稳定物价、稳定市场。1978年改革开放后在一些部门、企业率先实行差别利率，这又体现了国家政策的引导、限制目的。 毫无疑问，国家在某个时期内制定的经济发展战略、速度、方向，都会客观决定资金需求状况、资金流向。可以想见，我国今后相当长的一个时期内，都会把利率控制在一个较低水平上，并对不同行业实行差别利率政策。 ④银行成本 上面已经提到，利率包括存款利率和贷款利率两类。贷款利率与存款利率的差额大小，直接决定了银行盈利水平高低。所以在调整利率水平时，会必然考虑银行成本高低，看银行是否承受得了。 银行发放贷款所取得的利息收入，只有完全弥补吸收存款需要支付的利息和其他业务费用，并且在此基础上有盈余，银行的运转才能正常进行下去，银行开展业务才有积极性。所以，银行贷款利率必然会高于存款利率，两者之间需要一个合理的利差。尤其是在我国，银行盈利主要靠利息收入，这一点更重要。⑤物价水平一般认为，银行存款利率必须高于通货膨胀率，否则人们把钱存在银行里不但不会增值，而且还会遭受本金损失，这样就会促使储户提取存款、抢购商品了。银行贷款利率要高于存款利率，所以更应该高于通货膨胀率。如果贷款利率低于通货膨胀率，那么银行就会遭受本金损失，发放出去的贷款越多亏损越大，正常业务难以为继。相反，贷款企业却可以因此减轻债务负担，并且从贷款利率与通货膨胀率之差中获得额外收益，诱导企业千方百计扩大贷款数额，从而加剧资金供应紧张局面。⑥国际利率水平银行利率调整还必须考虑国际利率水平高低。如果国内的银行利率高于国际水平，国外资本就会大量涌入，导致银行体系流动性增强，银行利率下降；相反，如果国内银行利率低于国际水平，资本就会流至国外，减少银行体系的流动性，促使银行利率上升。市场利率化程度越高，上述因素所起作用就越大。金融学点睛利率调整主要应尊重价值规律要求。

7. 银行的利率提高与降低分别说明什么?对经济有什么影响？

利率上调，就意味着借用资金的成本提高了，所以向银行的贷款就会减少，就说明市场上流通的资金减少了，消费就畏缩了，会抑制经济增长。相反，降低利率，银行贷款就会增加，市场上的资金就会增多，消费扩大，刺激经济增长

8. 银行的利率提高与降低分别说明什么?对经济有什么影响？

利率的变动主要会对宏观经济有较大影响，是政府用来调节宏观经济主要工具。

一、利率对宏观经济的影响主要有：

1、对居民储蓄与消费结构的影响，当居民收入水平一定时，利率上行会促进居民储蓄，抑制消费。

2、对企业来说，利率上行，增加企业投资成本，抑制企业投资，减少商品产出。

二、利率变动的其他影响：

1、对国际收支有重要影响，提高本国利率，可以吸引外资流入，减小逆差；反之降低利率，限制外资流入，调控失衡的顺差。

2、对汇率的影响，当利率上升时，信用紧缩，贷款减少，投资和消费减少，物价下降，在一定程度上抑制进口，促进出口，减少外汇需求，增加外汇供给，促使外汇汇率下降，本币汇率上升；反之影响汇率下降。

扩展资料：
利率下调会对宏观调控总体政策效应带来不利影响。正如前面所说，对宏观经济和宏观调控的判断是影响当前货币政策的最重要因素之一。现在虽然宏观调控已经见效，但并没有到位。有关这方面的判断，央行显然与发改委保持了高度的一致。
宏观调控有两个重点：一是缓解产能过剩，二是刺激消费扩张。但是，降低利率恰恰对这两方面都可能带来不利影响：一是利率下调使得融资成本降低，企业投资和地方政府积极性会更高，必然引发固定资产投资的大幅反弹，产能过剩更加严重。
二是刺激消费的最有利手段是增加居民（尤其是中低阶层）收入和培育消费热点，而不是降低利率。而且从历史经验看，在经济景气下行的情况下，降低利率可能不仅不会促进消费，反而会使得居民收入预期进一步下降，消费进一步压缩。
参考资料来源：中国经济网-银行利率水平年内难以调整