小鹏汽车招股书最高定价13美元，上市后估值93.31亿美元

1. 小鹏汽车招股书最高定价13美元，上市后估值93.31亿美元

8月21日晚，小鹏汽车向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的招股书显示，将公开发行8500万股ADS（对应1.7亿股A类普通股），同时IPO承销商有1275万股ADS超额认购权，定价区间为11-13美元。拟融资额度（包括超额认购权）在10.75亿美元-12.71亿美元之间。

招股书显示，连同超额配售权发行股份，以12美元的发行区间中值计算，小鹏汽车估值约为86.13亿美金，上市后估值最高可达93.31亿美元。
截至今日，小鹏汽车已经历11轮融资，阿里作为IPO前的最大外部股东，持股比例达14.4%，参加了小鹏汽车A+轮、B轮以及日前进行的C++轮融资。招股书显示，小鹏汽车目前合计持有的现金类资产超85亿元，远超理想汽车IPO前的37亿元。
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2. 小鹏汽车正式递交IPO招股书 或成第三家在美上市新造车企

（文/张钰翊）中国第三家、全球第四家上市的中国新造车企或将诞生。北京时间8月8日凌晨，小鹏汽车正式向美国证券交易委员会递交IPO招股书，拟于纽交所上市，股票代码为“XPEV”，承销商包括美银证券、瑞信、摩根大通等。

IPO文件显示，小鹏汽车管理层持股达到40.9%，其中董事长何小鹏持股31.6%，为最大股东。此外，阿里巴巴持股14.4%为最大外部股东，其他股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本、高瓴、红杉、卡塔尔投资局等。
不过，从IPO文件内容来看，小鹏汽车在资金方面依旧深陷紧张局面。数据显示，小鹏汽车在2018年、2019年和2020年上半年，小鹏汽车分别净亏损13.988亿元人民币、36.917亿元人民币和7.958亿元人民币。截止到2020年上半年，小鹏汽车账上现金类资产合计21.183亿元。

从产品销量上看，截止到今年7月底，小鹏汽车累计交付量达20707辆新车。其中，小鹏G3累计交付量18741辆，小鹏P7累计交付量达1966辆。今年5月，小鹏P7宣布上市，7月实现单月交付量1641辆，成为新造车企中交付规模启动速度最快的车型。对此，小鹏汽车方面表示，P7将是推动企业收入增长的主力车型之一。
自蔚来汽车率先登陆美股市场后，理想汽车紧跟其后，于今年7月底登陆美股市场，而今，小鹏汽车也递交了IPO文件，威马汽车正在登陆科创板的路上摩拳擦掌。头部新造车企间的竞争还在继续，IPO也只是小鹏汽车进入下一赛段的开始。
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3. 小鹏汽车上市，阿里为何会再次战投小鹏汽车？

最新消息称，在C轮5亿美元融资不到半个月，小鹏汽车再获由阿里领投超3亿美元融资，此次融资由阿里巴巴集团领投，卡塔尔主权基金（QIA）等参与投资。。对此，阿里巴巴表示，“智能电动汽车是未来数字生活重要组成部分，阿里巴巴期待通过对小鹏汽车投资，用其沉淀数字化能力，助力智能电动汽车行业发展升级。
 
短时间内如此密集资本动作，很难不让人联想到上市前理想汽车。后者在上市前一个月左右时间里，便完成了D轮和Pre-IPO融资，不久即登陆纳斯达克上市。
 
自今年开年以来，特斯拉股价一直没有停止过上涨，市值超越丰田，成为全球市值最高车企。特斯拉的连续盈利和市值飙升，也可以看作是一个信号，新能源汽车第一次战胜了传统车企，坐上了新旧交替时代第一把交椅。
 
阿里巴巴之所以这么急于出手，也与其他互联网巨头近期在智能出行场景紧锣密鼓布局有着密切关系。腾讯选择了蔚来汽车并且不断加码，美团则一直是理想汽车忠实拥趸，并且还在最后关头拉上字节跳动，用真金白银径直把理想送到了纳斯达克。随着蔚来和理想相继上市，眼看着其背后腾讯、美团等巨头赚盆满钵满，而且还趁人不备，率先跑入了行业第一梯队。阿里巴巴岂能怠慢，毫不犹豫选择小鹏汽车。
 
这不是阿里第一次投资小鹏汽车，在小鹏汽车A轮与B轮融资时，阿里都曾参与，但这次是第一次作为领投方参与投资，据36氪报道，一位消息人士称，小鹏这一轮3亿美元融资，几乎就是面向阿里巴巴的，其他投资方只是少量参与。

4. 小鹏汽车上市股票代码

小鹏汽车上市股票代码是XPEV，为美国纽交所股票代码。小鹏汽车”在纽约证券交易所挂牌上市。小鹏汽车是中国的智能电动汽车公司(Smart EV)之一，希望通过自主驾驶、智能连接和核心汽车系统的创新，将智能电动汽车带给中国消费者。主要产品是SUV (G3)和四门运动轿车(P7)。小鹏汽车做的是智能电动汽车产业，是中国智能电动汽车的领头羊。2020年8月27日晚间，小鹏汽车正式登录纽交所，以“XPEV”为股票代码，以超出原发行区间的15美元价格登录美股市场，估值达到108亿美元。【拓展资料】广州小鹏汽车科技有限公司（Guangzhou Xiaopeng Motors Technology Co Ltd，简称：小鹏汽车）是一家智能汽车设计及制造公司，于2014年成立，总部位于广州。其车型特点为支持第3级自动驾驶技术和互联网应用（如车内软件可通过OTA形式更新）。公司于2021年7月7日正式登陆港交所。2022年1月19日，《2021年胡润中国500强》发布，广州小鹏汽车科技有限公司以价值2，630亿元人民币位列第35名。小鹏汽车希望与时下繁荣的共享用车平台合作，推出长租服务，出售使用权而非所有权；由于车辆的模块化设计，使得用户有更多的功能要求或更高的性能要求时，可以方便地进行软硬件替换升级，也为后端盈利提供了更大空间；此外，小鹏汽车已经搭建了一个由电动车发烧友组织的粉丝圈，在开发过程中组织线下活动，倾听客户的意见，并且将改善成果体现在下一个迭代版本中。自成立以来的短短六年时间内，小鹏汽车已经成为中国领先的智能电动汽车公司之一，以领先的软件、数据及硬件技术为核心，为自动驾驶、智能互连和核心汽车系统带来创新。与传统的汽车制造商(或整车厂)以及部分纯电动汽车初创公司(通常依赖第三方供应商的软件解决方案)相比，公司的创新速度以及独有的实力使公司的汽车软件能够适应中国消费者不断变化的需求和中国特定的道路状况，这是公司的核心竞争优势。

5. 即将上市，小鹏汽车更新招股书，7月小鹏G3销售810辆

预计于8月27日正式在美国纽约证券交易所上市的小鹏汽车，日前又更新了招股说明书，其中小鹏汽车最新的销量数据也一同公布。招股书显示，小鹏汽车今年7月份交付了2451辆纯电动汽车，分别是1641辆P7和810辆G3。

实际上在8月3日，小鹏汽车在其官网已公布了小鹏P7的7月份交付数量，与此次外媒披露一致，但当时并未公布其首款量产车型小鹏G3的最新交付数量。根据此次最新披露交付数据，小鹏G3今年1-7月累计交付量为5994辆。

根据招股书数据，2019年及2020年前上半年，小鹏汽车各个季度的交付量分别为442辆、6723辆、2345辆、3218辆、2271辆、3228辆。截至2020年7月底，小鹏汽车累计交付数量20707辆汽车，包括18741辆G3以及1966辆P7。
根据规划，小鹏汽车在2021年还将推出一款纯电动A级轿车，并计划未来每年推出一款新车。

即将赴美上市的小鹏汽车，也是继蔚来、理想汽车之后第三家在美国上市的造车新势力。目前，根据两家车企数据，7月份蔚来共交付3533辆，其中2610辆ES6和923辆ES8，截至今年7月底，蔚来累计交付量达到49615辆。理想ONE 7月交付量为2516辆，2020年前7个月的累计交付量达到12182辆，自去年12月交付以来，理想ONE累计销量为13193辆。
根据此前消息，小鹏汽车暂定于8月26日定价，于8月27日正式上市。

随着小鹏汽车上市的日期越来越近，外界对其过去三年的经营情况也越发关注。根据小鹏汽车招股书，小鹏汽车营收方面的表现为：2018年970.6万元，2019年23.21亿元，2020年上半年为10.02亿元。与之相对应的，小鹏汽车2018年净亏损13.99亿元，2019年净亏损36.92亿元，2020年上半年净亏损7.96亿元。进入2020年，小鹏汽车净亏损幅度有所收窄。
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6. 又一造车新势力进股市，小鹏汽车正式递交招股书

 [汽车之家?新闻]? 北京时间8月8日凌晨，小鹏汽车正式向SEC提交IPO文件，拟于纽交所上市，股票代码为“XPEV”，承销商包括美银证券、瑞信、摩根大通等。小鹏汽车IPO招股书主要披露了以下重点数据：

『小鹏汽车招股书部分内容』
 截止2020年7月底，小鹏G3累计交付量18741辆；小鹏P7交付量已达1966辆，其中7月单月销量为1641辆。由此，小鹏汽车累计交付量已达20707辆。
 营收层面，2019年小鹏汽车收入为23.2亿元人民币，当年的研发投入为207亿元人民币，全年净亏损36.9亿元人民币。2020年上半年小鹏汽车收入为10.03亿人民币，相比去年同期的12.3亿元有所下滑，主要原因影响为：一是首款车G3在2018年全年订单集中到2019年Q2季度交付，导致基数较高；二是2020年上半年汽车销量受到新冠疫情的负面影响。刚于2020年5月上市的小鹏P7，7月份单月销量达到1641辆，招股书称该车将成为接下来推动收入增长的主力车型之一。

 账上现金部分，截止2020年二季度，小鹏汽车账上现金类资产合计21.183亿元。此外，小鹏汽车在7、8月份分别完成了C+和C++轮融资，总金额超过9.47亿美元。IPO前，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超过95亿人民币。
 IPO前，小鹏汽车管理层持股达到40.9%，其中何小鹏持股31.6%为第一大股东，阿里持股14.4%为最大外部股东，其他股东还包括小米、GGV纪源资本、晨兴资本、高瓴、红杉、卡塔尔投资局等。

『小鹏汽车P7』
 产品角度上，小鹏汽车目前已经推出G3和P7两款车型。招股书披露，小鹏汽车将计划在2021年推出一款智能电动紧凑型轿车。截止2020年6月30日，小鹏汽车在全国共有147家体验店，覆盖全国52个主要城市。小鹏G3由小鹏汽车与海马汽车合作生产。此外，小鹏汽车在广东肇庆建立了自己的工厂，两个工厂的年生产能力分别为15万台和10万台。
 此外，小鹏此次IPO发行价区间和发行股份数未定，融资额暂时不确定，招股书所列1亿美元仅是例行披露的占位符，不代表本次IPO实际融资额。IPO融资和估值区间，将在此后更新的招股书中披露。
编辑点评：
 在推出小鹏G3和P7后，小鹏汽车“终于”提交了IPO招股书，准备上市。事实上，小鹏汽车在7、8月份完成了两轮融资，账上现金较为充足，也让本次IPO更加底气十足。小鹏汽车作为第三家上市的中国造车新势力，我们也期待它未来在股市当中能够有不错的表现。（消息来源：雪球；编译/汽车之家 张雪莲）

7. 小鹏汽车再获超 3 亿美元融资 由阿里巴巴集团领投融资

8 月 3 日据悉，小鹏汽车再获超 3 亿美元融资，阿里巴巴集团领投本轮融资，卡塔尔主权基金 (QIA) 等也参与投资。小鹏汽车这次融资离 C+ 轮近 5 亿美元融资不到半个月。

2019 年年底，小鹏汽车在 C 融资共筹措资金近 4 亿美元，投资方包括小米、经纬中国等，2019 年小鹏汽车的估值已经达到了近 40 亿美元。在今年 7 月 20 日，小鹏汽车宣布完成签署由 Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国等知名投资机构参与的 C+ 轮融资，融资金额近 5 亿美元。2019 年 11 月，小鹏汽车宣布获得 4 亿美元的 C 轮融资。
7 月 30 日晚间理想汽车成功登陆美国纳斯达克，股票代码“LI”，发行价每股 11.5 美元，募资总额近 15 亿美元，总市值近百亿美元。小鹏汽车是继蔚来汽车、理想汽车后，国内第三家宣布将要赴美上市的新势力造车企业。此前有知情人士透露，小鹏汽车计划最早于 8 月中旬赴美国上市，IPO规模至少为 7 亿美元。如果此消息为真，小鹏汽车将成为继蔚来汽车和理想汽车后第三家上市的中国造车新势力。

2015 年小鹏汽车正式成立，其核心团队多来自于广汽新能源等多家汽车企业，总部设立在广州，在北京、上海、美国硅谷和圣地亚哥设有办事处，并在肇庆及郑州都设有智能制造工厂。今年 4 月 27 日，小鹏汽车旗下第二款量产车型小鹏 P7 正式上市，小鹏汽车同时宣布拥有自主生产能力的小鹏汽车肇庆智能工厂并获得生产资质。小鹏 P7 也已在 7 月 17 晚 7 点零 7 分，在北京、上海、广东肇庆与成都四地举行了小鹏汽车 P7 的规模化交付仪式。

去年年底小鹏汽车运营主体广州橙行智动汽车科技有限公司 47 位股东将其所持的全部股权悉数出质，质权人均为广东小鹏汽车科技有限公司，股权出质设立登记日期为12月10日，彼时外界猜测小鹏汽车政委为上市进行的架构调整。截至目前，小鹏汽车已完成 9 轮融资，累计融资金额超过 160 亿人民币。
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8. 小鹏汽车27位股东全部退出，或为IPO作准备

 （观察者网 文/杨帆 编辑/徐喆）启信宝数据显示，5月18日，广州橙行智动 汽车  科技 有限公司发生股东变更，广州鹏行投资管理企业（有限合伙）、杭州阿里创业投资有限公司、上海云锋新呈投资中心（有限合伙）、阿里巴巴（中国）网络技术有限公司、夏珩、何小鹏等27位股东全部退出股东行列。目前，广州橙行智动 汽车  科技 有限公司由广东小鹏 汽车  科技 有限公司百分百持股，此前其持股为40.53%。 
   广州橙行智动 汽车  科技 有限公司成立于2015年1月，法定代表人为小鹏 汽车 联合创始人兼总裁夏珩，公司经营范围包括车辆工程的技术研究、开发， 汽车 零配件设计服务等，是小鹏 汽车 的运营主体。 
   而就在今年5月7日，橙行智动的注册资本由2529.5万元减少至1460.9万元。对此小鹏 汽车 相关人士对观察者网 汽车 频道表示，此次减资仍属于集团海外重组的一部分。 
      小鹏 汽车 27名股东退出，股东仅剩一家公司 
   小鹏 汽车 此次大量股东退出和注册资本减少，外界猜测其实际目的为搭建可变利益实体（Variable Interest Entities，VIE)架构，为海外上市进行铺垫。 
   值得一提的是，早在去年12月，橙行智动的47位股东便将其所持的全部股权悉数出质给广东小鹏 汽车  科技 有限公司。当时，另一家造车新势力理想 汽车 的创始人李想便作出解释，称这是搭建红筹或VIE结构中“很正常的事情”。
      2019年12月小鹏众股东出质股权后，李想认为此为搭建VIE架构行为 
   所谓VIE架构，指在境外成立空壳公司，通过签订协议以完全控制境内公司，主要用于中国企业海外上市、融资及外国投资者规避国内监管对外资产业准入限制等。 
   自2019年起，有关小鹏 汽车 赴美IPO上市的传言便时常见诸报端。但小鹏 汽车 始终未对此予以承认或者否认，仅回应称“目前没有具体的上市时间表”。 
   公开信息显示，小鹏 汽车 的最新一笔融资出现于去年11月，当时公司共计获得4亿美元的C轮融资，主要领投者为小米集团。小鹏 汽车 创始人何小鹏同期表示，小鹏 汽车 的C+轮融资也在进行中。 
      小鹏 汽车 股权架构 
   无独有偶，李想的理想 汽车 关联公司——北京车和家信息技术有限公司也于5月13日发生工商变更，共计多达18位股东退出，注册资本由7.25亿元减少至4.34亿元，降幅超过40%。对此理想 汽车 回应称，公司整体组织架构在持续优化，但并未提及IPO及上市事宜。 
   除造车新势力外，途虎养车的关联公司——上海阑途信息技术有限公司日前同样发生工商变更，包括腾讯在内的20位股东退出，仅剩3家股东，注册资本则从约9141万元减少至约1796万元，但途虎养车仅称此是“上一轮业务和架构调整的后续动作”“公司目前无上市计划”。 
   另据Wind数据显示，本月截至5月20日，A股共有219家上市公司发布重要股东减持计划，仅14家上市公司发布重要股东增持计划。 
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