资深老股民血亏后经验总结：为什么散户炒股总是亏钱

1. 资深老股民血亏后经验总结：为什么散户炒股总是亏钱

有散户问我，他买股总亏钱，很多时候开始赚了一些钱，后期就都亏掉了，问我怎么办。

2. 同样是炒股，为什么你总是亏钱，别人却能挣钱

你炒股亏钱的原因很多，包括但不限于如下多种原因：一是没有足够的资金本钱、回旋余地小；二是没有必要的高超技术，总是看错趋势走向；三是没有真实可信的信息渠道来源，总爱信小道消息、总是被忽悠；四是缺乏不为涨喜、不为跌忧的良好心态；五是工作忙，没有足够充分的看盘时间；六是不具有综合分析技术和研判能力水平；七是优柔寡断，不具有很强的决策执行力。

3. 为什么散户炒股总亏钱？

盘整的股市是否就是小散户的地狱？为什么在那么多人的眼里觉得炒股就是在败家？股市三生三世都是亏？周三大盘翻绿，很多人都亏了不少，感觉人生都是黑暗的，所以老乔特写此文，愿大家初心不变。
老乔觉得世界上的人可以分为两种：一种是爱炒股的，亏亏亏也要进，赚赚赚不要停！另一种则是厌恶炒股的，觉得炒股会炒到跳楼，家破人亡，惨惨惨！其实这都是带有很严重的偏见。其实股票市场是企业发行股票转让、买卖和流通的场所，换句话说企业向投资者出让股权，投资者拿到股权可以转让也可以持有等待分红，而企业得到资金支持之后可以扩大生产规模，带动实体经济快速发展。
但是现在的股市变味了，庄家出力小散被套，炒股仿佛成为了猫抓老鼠的游戏，如果看不懂游戏规则那你就是亏，如果你亏完还不知道亏在哪?那你就等着被淘汰出局吧，炒股需要的是时刻保持冷静，然后不断去学习。
最近老乔的朋友想拜托老乔给他看看，他周二买的福鞍股份是否好？当老乔在了解他的操盘手法之后，觉得太可怕了！这种赌博行为不亏才怪，劝他不要再玩了可是他就是不清楚他所面临的是什么。也许此刻股市让你抓到一只死耗子，但是不懂市场规则的你，早晚会被市场淘汰。老乔在这里就以他为例，向大家分享一下，为什么你总是在亏钱？
老乔的这位朋友是股市小白，之前一直看不懂分时图但是贵在钱多，上周砸数十万满仓操作了瑞和股份，持有一天后瑞和股份上涨，他快速撤离，赚了个盆满钵满。之后在他眼里，股市不过如此，短期操作就是赌博，开市十分钟看那支票势头强劲就立马冲进去，隔天再甩货，就算亏损也没有多少。所以本周二的时候，他在34.27点位杀进福鞍股份，当时老乔和他分析福鞍股份已到短期高点没有重大利好难以继续上涨！他表示他可以承受亏损，并承诺价格一跌立马甩货。当天福鞍股份涨停35.5，他喜滋滋的跟老乔说，瞧，股神栽跟头了吧！结果今日一开盘，福鞍股份股价下冲，老乔再次提醒他甩货时机已到但他依然看好，结果大量卖单甩出，福鞍股份快速跌停31.95，套住了很多像他这样追高进去的散户。
让我们一起来算算他每股亏损多少？2.32？聪明的朋友肯定算出他亏损了3.55。一天亏损10%是不是很可怕？众所周知，股市是复利计算盈利，你和马云之间差那么几个涨停板！换言而知，你和倾家荡产也就是差几个跌停板！老乔朋友现在也许会后悔没有割肉也许在等待周四的逆转，但是不论如何老乔觉得他现在最应该做的就是问问自己，为什么你会亏钱？
炒股半年的人会告诉你，你不会跟庄；炒股一年的人会告诉你，你不懂技术指标；炒股三年的人会告诉你，你不懂基本面分析；而炒股十年的老乔会告诉你，清净为天下正。因为基础面和技术分析固然重要，但是买卖时机的选择却能决定你今天吃馒头还是吃牛排，买卖时机的关键就在于心态是否清净。当你真正明白老乔说的话以后，会发现股市比今天更美好！
你对买卖时机有什么心得？或者你对股市还有什么不同看法？都欢迎大家在文章后面留言评论。有想跟着老乔详细学习看股技巧或者你手中股票不清楚买卖点的朋友可以加老乔的v x：ccb
老乔不是真正的股神，老乔只是会买卖的老股民

4. 为什么基金经理是炒股最专业的还有很多基金亏很多钱 是基金经理不行还是上市公司多次利空 但行情再差也？

市场是复杂体系，基金经理一般学历非常高，但不代表炒股最专业，肯定有亏钱的基金经理，比方学法律的，都是有名大律师？不是吧。一个道理的。第二，市场不行的时候，谁是基金经理也不好使呀，什么叫“蚍蜉撼大树”？市场不是赚钱的市场，“覆巢之下，安有完卵”，熊市时，所有基金都会亏钱，要明白基金经理不能掌控市场“大势”，市场大势不是由他决定的，就好像一个人决定不了世界改变。三，基金经理有时为了某些因素不得不选择市值大的股票，“身在江湖，身不由己”受职业限制，因此基金持有股未必一定是业绩最好，有时也可能遭遇上市公司利空，这些因素都是存在的。如果会看股票，首先看持仓股票而不是看基金经理，但如果会看股票，完全可以自己组合基金。净值10以上的基金相差那么大？市场有轮动的效应，不是每个板块在每年都有发挥，像新能源汽车，去年有发挥，之前都不行。

5. 同样是买基金，为什么他买就赚钱，我买就亏钱

2017年年初的时候，我和一位很好的朋友聊投资。他是一位基民，经常花很多时间在各种基金之间反复比较，精挑细选。
他向我大倒苦水：现在投资太难了。我都不知道买什么好！
我问他：此话怎讲？
朋友回答到：你看美股，已经连续上涨了8年了（从2009年开始算）。连续八年的牛市，在美国历史上实属罕见。

美股的CAPE（席勒市盈率），已经达到了30。这个估值水平，在历史上是第二高，仅次于1999年科技泡沫破裂前夕的股票估值。自从特朗普当选美国总统，这国家接下来四年都会比较乱，其内部的种族矛盾会进一步加剧，在国际市场上也会日益自我孤立。横看竖看，我都感觉现在买股票有些危险。
我问道：那其他市场呢？
朋友说到：其他市场也好不到哪里去。比如欧洲，英国脱欧会对欧洲产生很大影响。布鲁塞尔和英国伦敦之间的脱欧谈判，估计会持续很多时间。日本呢，老龄化严重，经济发展迟缓，政府债务太高。在这种情况下，股市很难会有起色。再回到中国，中国的债务问题令人担忧，一些城市也有房地产泡沫的迹象。总之我不看好A股。
我继续问道，那么债券呢？
朋友回答：美联储应该已经进入加息周期了，我估计今年（2017）会加息两次。如果美联储连续加息，其他银行可能也会跟进。债券的表现不会好到哪里去。
所以比来比去，感觉什么都不能买，也不敢买！
事实上，市场上有很多投资者，都和我这位朋友类似，持有非常悲观的态度。

比如上图显示的是道富投资者信心指数。整个2016年，全球投资者由于受到英国脱欧公投，美国总统特朗普上台等新闻的影响，投资信心不断下降。
因此，很多投资者，包括一些基金经理，都选择了在2017年减仓，甚至做空。
但问题在于，投资者的感觉，未必是准确的。

如上图所示，在2017年，美国标准普尔500指数（包括分红）上涨了21.8%，可谓一个标准的牛市。一向被很多人看衰的日本股市，也在2017年上涨了21%多。香港恒生指数，更是大涨41%，让许多人都大跌眼镜。
很多投资者，都面临类似的困境。当自己缩手缩脚，思前想后该不该买入时，市场噌噌噌往上直窜。当自己终于定下决心，出手买入时，又不巧碰上市场大跌了。
这就涉及到一个更有趣的问题，即我们广大投资者到底在做什么投资决策，以及这样的投资决策是否理智？

大致来讲，一个基民投资者的决策过程可以分为以上三步。首先，投资者会做一个择时方面的决策，即他会试图决定：现在是不是买入的好时机？什么时候是卖出的时机？
在反复斟酌，决定了买入的时机之后，投资者进入投资的第二个阶段：择基。市场上有数以千万计的各种基金。投资者会横向比较这些基金的名气、规模、费用和历史回报，然后挑上几个自己觉得满意的基金。
但事实上，投资的过程还没有结束。第三个阶段，决策从投资者转移到基金经理那里。基金经理会进一步决定：买哪支股票，卖哪支股票，什么时候增仓，什么时候减仓。
当然，每个人的决策过程都有其自身的特殊性，不可能千篇一律，但是或多或少都会遵从上图提到的这个流程规律。那么问题来了：投资者做择时的决定，是否靠谱？
大量研究显示，投资者做的择时决定，往往是错误的。事实上，别说投资者，即使是职业基金经理，也往往在择时上错的离谱。

上图显示的是过去十多年的中国股市价格变化。我们不难发现，在2007年和2015年，中国的A股经历了两次过山车：股市在短期内急速上涨，然后达到顶点后，又在接下来的半年内猛然下跌。
如果投资者有良好的择时能力，他应该在2007年和2015年的顶点时卖出，在2008年和2016年的底部买入，这才是真正的“卖高买低”。
但是我们广大投资者真实的投资记录是怎样的呢？

上图显示的是在一天内认购额超过100亿人民币的偏股型公募基金列表。我们可以发现一个有趣的规律：所有这些基金都是在两个时间点完成巨额认购的：2006年末/2007年上半年，以及2015年年中。而这两个时点，恰恰是A股市场在过去20年中的两个顶点。
所以说，中国的这些基民，不光没有在市场低点时买入，市场高点时卖出。他们做的恰恰相反：他们买入基金最多的时候，恰恰是市场达到顶点的时候。
在错误的时间买入和卖出，这样的特点不仅限于中国投资者。美国投资者也普遍会犯这种错误。

研究显示，在过去23年（1991-2013）中，美国基金投资者的实际投资回报（资金加权回报），仅为每年6.87%左右。而同期所有基金的时间加权回报为每年8.81%左右，同期标准普尔500指数的年回报为8.97%。投资者因为“追涨杀跌”，每年损失了接近2%的投资回报。
对于资金加权回报和时间加权回报不太熟悉的朋友，请参考笔者写的历史文章《投资对冲基金到底能否赚钱？》。
择时对于投资者的挑战在于：你不光要判断买入的时机，还需要判断卖出的时机。
举例来说，即使一位投资者非常优秀，在2015年年初判断对了时机，买入A股。他要想获得比别人高的投资回报，还需要准确的在2015年年中卖出A股。而同时将买入和卖出都作对，无疑是非常困难的。

假设一位非常优秀的投资者，在判断市场即将上涨或者下跌时能够达到70%的准确率（这个准确率已经超过绝大多数职业基金经理了）。那么你同时判断出准确的买入和卖出的时机的概率为：70%X70%=49%。这实在不能说是一笔划算的买卖。
关于择时的成功率，笔者写过不少相关文章。有兴趣的朋友可以查阅《竹篮打水一场空：谈谈择时》。
回到本文一开始的题目：为什么我们经常会看到基金赚钱，而基民亏钱的现象？这主要是因为，基民们选择了一种“HARD”模式。有很多研究显示，即使是职业基金经理，其能够创造的超额收益（假设该基金经理能够创造超额收益）也大多来自于“选股”而非“择时”（详见拙文：《中国的基金经理能否战胜市场？》）。
对于绝大多数没有择时能力的投资者来说，更好的选择，是老老实实买入低成本的指数基金，并且长期持有。这样才能避免陷入“高买低卖”的投资择时陷阱。
希望对大家有所帮助。
参考资料： 
伍治坚：《小乌龟投资智慧：如何在投资中以弱胜强》 
伍治坚：《小乌龟投资智慧2：投资丛林生存法则》

6. 为什么大部分人炒股都赔钱

股民赔钱的原因，总结一下几点：
第一：只爱短线。
相信大家都知道，大机构重仓的个股，建仓一般都需要一两个月，或三四个月，中途还包括不断整理，下跌，反复震仓，最后是拉升，盘整，震仓，再拉升。但是看一看炒股经常亏损的散户都在做什么?几乎都是今天买进，明天卖出，或者两三天后就卖出，再或者这周买进，下周卖出，反复的操作，不说你的手续费多少，就说你能每次都可以赚钱吗?一个月的频繁操作可能最终结果还是亏损，即使是牛股你能拿得住吗?
第二：永远满仓操作。
无论炒股资金是多少，每次操作必梭哈，全仓买入，随后股市下跌，只能干看这自己的账户亏损越来越大，割肉吧，不忍心，不割肉，继续亏损，等反弹时也无资金做T，没等达到自己的买入价，又开始杀跌，最终散户基本都会滴血割肉!　　
记住，无论资金多与少，一定要在账户留有至少40%的资金，如果自己的个股上涨的非常好，那么选择上涨中途的回调机会加仓买进，如果万一自己的股票买入后就下跌，被套了，那么就耐心的等待，当股价触底开始反弹时，立即用40%的备用金补仓，拉低成本，等到骨架回到买入价时，自己已经赚钱了!
第三：从不空仓。
宁可天天套牢，不可一日无股!这是当下散户的真实写照!如果账户一天或一两周没有股票，没有操作，就似乎是全身不舒服，就觉得是在亏钱!只要立即买入了股票，不管是赚钱还是亏损，就全身舒服了。等等!亏损也会舒服吗?对的!很多散户永远相信自己的直觉，认为会涨，会赚钱，结果可想而知!再次进入了被套的悲观之中!
其实，炒股的最高境界不是你能多精准的操作股票，而是空仓。空仓意味着你的所有股市资金是灵活的，是可以随时支配的，是可以随时调用的，是你说了算的。就算您没有多么高超的炒股能力和技术，但是，股市一年365天之中，会发生多少次大跌，暴跌。那么你如果经常空仓，专门等待股市发生暴跌，大跌后，抢反弹，相信你的收益绝对是你频繁操作的几倍，甚至是十几倍!
还有一种股民什么都会，但是就是赚不到钱，因为你不知道该怎么做，没有实战经验，股票涨或跌是先从政策开始，到资金，才到技术，希望朋友们别弄乱了！三步缺一不可！切记，切记！ 亏钱的时候不要太过于悲哀，懂得总结，钱就不是白亏。想得到一些总是要付出一些的！等于给股市教学费了，在股市里要把风险放第一，利润放第二。如果你不能避开每波危险，别想着能赚到利润！

7. 同样都是炒股，为什么你总亏钱，别人却能赚钱

因为你是赌博

8. 为什么散户炒股总是赔钱，非常好的一个解释

1、股市里流传这么一句话：七赔二平一赚。
但中国股市里，能赚钱的散户不会超过5％
希望打算新入市的兄弟姐妹们能仔细思量一下，自己凭什么进入这5％的队伍。
2、对股市新手学习的建议
第一步：了解证券市场最基础的知识和规则（证券从业资格考试中，基础和交易两科，基本就能解决这一步）
第二步：学习投资分析传统的经典理论和方法（证券从业资格考试中，投资分析科目，能初步满足这步的要求，另外还有些股市投资分析类的经典书籍，要看看）
第三步：在前两步基础上，对股市投资产生自己的认识，对股价变动的原因形成自己的理解和理论
第四步：在自己对证券市场认识和理解的指导下，形成自己的方法体系和工具体系以及交易规则
3、上述过程中，去游侠股市或股神在线开个股票模拟账户做模拟操作，或者用极少量极少量的钱谨慎操作，这样理论结合实际效果会更好些。
4、股市上的绝大多数人希望直接把别人的方法拿来用，希望找到个神奇的软件或指标来帮助自己赚钱。这种思维是典型的以为找到屠龙宝刀就能威震江湖了，而实际上，如果没有深厚内力和高超技艺来驾驭，屠龙宝刀比菜刀的用处多不到哪里去。
努力提升自己对市场的理解和认识，这是想在股市有所造诣之人的唯一途径。