成立有限合伙制私募基金必备条件有哪些？

1. 成立有限合伙制私募基金必备条件有哪些？

私募基金成立条件和最低资本要求
介绍　　
证券投资基金管理公司（一般称基金公司），是指经中国证券监督管理委员会批准，在中华人民共和
国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。公司董事会是基金公司的最高权力机构。基金公司
的发起人一般是从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理机构。
　　证券投资基金（一般称基金），是基金公司发行的的产品。在与基金相关发行、管理、托管、注册登
记、销售等环节中，与基金管理人（即基金公司）相关的包括基金的发行和管理、登记注册、部分销售业
务（直销）。这里要着重说明的是，基金财产独立于基金管理人固有财产。也就是说，一方面，基金公司
不得将基金财产归入其固有财产。在基金公司破产清算或追债的时候，基金不在此列；另一方面，投资者
购买基金的行为不属于购买基金公司的资产。
现状　　
根据《中华人民共和国证券投资基金法》，公开发售管理基金份额募集证券投资基金的利益相关人一
般包括基金管理人、基金托管人、基金份额持有人，基金销售机构。基金管理人就是经过证监会批准成立
的证券投资基金管理公司，基金托管人就是取得基金托管资格的商业银行，基金份额持有人就是购买了基
金份额的投资者，基金销售机构就是经过证监会批准成立的销售基金的法人。
设立基金公司　　
根据《中华人民共和国证券投资基金法》以及《证券投资基金管理公司管理办法》的规定，设立基金
管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准：
　　（一）有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；
　　（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；
　　（三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经
营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；
　　（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；
　　（五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；
　　（六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
　　（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
　　此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册
资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25%的股东。主要股东应当具备下列条件：
　　（一）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；
　　（二）注册资本不低于3亿元人民币；
　　（三）具有较好的经营业绩，资产质量良好；
　　（四）持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；
　　（五）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
　　（六）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；
　　（七）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
　　（八）具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银
行等机构无不良记录。
　　如果作为基金公司要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币，资产质量良好
，且具备上一条第二款第（四）项至第（八）项规定的条件。
中外合资基金公司
　　国家允许设立中外合资基金公司。中外合资基金管理公司中，出资比例最高的境内股东应当具备《证
券投资基金管理公司管理办法》第七条第二款规定的主要股东的条件；其他境内股东应当具备第八条规定
的条件：
　
基金管理公司设立条件：　　
《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
　　《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等
字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
　　《3》、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时
实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位
。”
　　《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
　　《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
　　《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请
从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
　　（1）、发放贷款；
　　（2）、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；
　　（3）、以公开方式募集资金；
　　（4）、对除被投资企业以外的企业提供担保。）
　　《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式
出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”
　　《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
　　《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
　　《10》、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

2. 成立有限合伙制私募基金必备条件有哪些？

合伙协议规定了有限合伙人与普通合伙人之间的权利和义务，涵盖了基金的设立、运营及终止等各方面的事项。合伙协议分普通合伙协议与有限合伙协议。
普通合伙协议
（一）合伙企业的名称和主要经营场所的地点；
（二）合伙目的和合伙经营范围；
（三）合伙人的姓名或者名称、住所；
（四）合伙人的出资方式、数额和缴付期限；
（五）利润分配、亏损分担方式；
（六）合伙事务的执行；
（七）入伙与退伙；
（八）争议解决办法；
（九）合伙企业的解散与清算；
（十）违约责任。
有限合伙协议
（一）普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；
（二）执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；
（三）执行事务合伙人权限与违约处理办法；
（四）执行事务合伙人的除名条件和更换程序；
（五）有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；
（六）有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

3. 合伙制私募基金成立的条件有哪些

法律分析：合伙制私募基金成立的条件：(1)有限合伙企业由2人以上50人以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人;(2)有书面合伙协议;(3)有限合伙企业名称中应当标明有限合伙字样等。
法律依据：《中华人民共和国合伙企业法》 第六十一条 有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立;但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

4. 有限合伙制私募股权投资基金设立的条件

有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立;但是，法律另有规定的除外。
有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。有限合伙私募基金退出有哪些方式?
一、有限合伙私募基金退出方式
1、有限合伙基金通过投资目标公司IPO后退出
合伙制基金投资目标公司首次公开发行股票(IPO)后，投资实现证券化，溢价能力和流动性明显增强，合伙制基金既可以通过在二级市场减持的方式，也可以通过协议出让的方式给收购方，实现现金收益。投资者选择这种退出方式能带来很高的收益，因此，很多投资者均把目标公司是否能够预期IPO作为投资的条件。单式，由于公司IPO的周期很长，选择以这种方式退出，一般投资的周期为3-7年(包括IPO后的锁定期[3])，机会成本会很高，加上二级市场较强的波动性变化，使的锁定期过后投资高溢价退出的不确定性加强。
特别值得注意的是，有限合伙基金应尽量避免投资拟在主板、中小板上市的目标公司，在刊登招股说明书前12个月内、投资拟在创业板上市的目标公司在提交首次公开发行股票前6个月突击入股，这种增资方式，不但会面临发审委经常不予许可通过的风险，即使通过，还有可能会予以要求锁定期的安排。
2、合伙制基金通过转让投资目标企业的股权的方式退出
2006年，中关村科技园区非上市公众公司进入代办转让系统进行股份报价转让(新三板)，通过新三板挂牌交易，加上做市商制度的规范和引导，增强了股权的流动性，会提高合伙制基金投资标的企业通过股权转让退出的能力。而且，新三板企业溢价能力加强，正是退出效率高、溢价能力强和转板可能性大的特点，使得合伙制基金愿意投资进入新三板的目标公司或投资拟进入新三板的目标公司。
当然，合伙制基金也可以在并购交易中将持有的目标公司的股权以对价交易的方式实现退出，交易并购的形式主要有第三方收购整个目标公司、收购目标公司全部股份、收购目标公司资产、收购目标公司部分股份、公司自我收购、借壳上市和杠杆并购，支付方式有现金支付、股权支付、现金和股权支付等，合伙制基金除了收回现金退出外，也可以部分或全部将持有目标公司的股权与第三方进行换股交易，实现投资在目标公司的退出，作出更有利的投资结构安排。
3、合伙制基金通过投资交易性金融资产实现部分退出
合伙协议中应适当约定允许以现金管理为目的，在符合监管部门要求，并有效控制风险和保持流动性的前提下，将闲置资金可有选择性的投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或专项资产管理计划，或进行债券逆回购，投资交易性金融资产能够短期能够变现实现收益且交易市场活跃，用闲置资金投资能够增强资金的使用效率，可通过交易实现退出，合伙制基金在合伙协议中可以约定现金管理的规模，可对风险高的金融产品投资予以限制。
4、选择合适相对方回购投资目标公司的股权实现交易退出
合伙制基金为了顺利实现退出，往往在投资中，设定一定的条件并在条件成就或不成就时，要求目标公司回购投资标的或进行业绩补偿，在此值得注意的是，为防止因损害债权人利益而导致签订的回购协议无效，基金投资时应选择控股股东、实际控制人或其他关联方作为合同相对方签订回购协议(或含有业绩补偿条款的协议)[5]，尤为重要的是在增资协议和公司章程等文件中，合伙制基金也应要求目标公司作出与回购协议一致性的记载约定并包括业绩补偿、股权回购等回购协议的核心条款，以防止因与其他相关协议的约定冲突而被替代。
5、投资目标企业清算后退出
合伙制基金投资目标企业的清算一般有两种，一种是破产清算，一种是主体主动解散后清算，合伙制基金在合伙协议中往往均约定清算退出的方式，通过约定投资目标企业解散、清算的条件，清算人应积极履责，保障能够顺利实现清算退出，实现止损、减损。
有限合伙私募基金退出常用方式有五种，每种退出方式的程序都不一样，每个人选择退出方式也不一样，当需要退出合伙请选择最佳的退出方式，将影响减到最低。做到依法退出，国家法律依法保障每个投资者的合法权益。随着国家相关法律的出台与完善，有限合伙私募基金退出会越来越细化。

5. 私募基金有限合伙人条件，有限合伙企业设立的条件有哪些

一、什么是私募基金
是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
二、私募基金有限合伙人条件有哪些
自然人需符合个人或家庭金融资产合计不低于200万元、最近3年个人年均收入不低于20万元、最近3年家庭年均收入不低于30万元三项条件中的任一条件；合格投资者投资于单只私募基金的金额不得低于100万元。
三、有限合伙企业设立的条件有哪些
有限合伙是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙。虽然在表面上及一些具体程序与做法上，它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式，但必须强调的是，在本质上它是合伙的特殊形式之一，而不是公司。
有限合伙企业设立的条件
1、有二个以上合伙人(有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外)。合伙人为自然人的，应当具有完全民事行为能力；
2、有书面合伙协议；
3、有合伙人认缴或者实际缴付的出资；
4、有合伙企业的名称和生产经营场所；
5、法律、行政法规规定的其他条件。
这一规定表明，法律对合伙企业设立条件的规定要比对公司类企业设立条件低，例如公司法对公司类企业设立规定有最低注册资金，而合伙企业法对合伙企业的设立没有这样的限定。在其他方面的条件上也有类似情况。我们理解，作这样的规定，一是为了鼓励广大中小投资者投资设立合伙企业，为他们的投资活动提供更便利的条件；二是规定企业设立条件的一个重要目的是要防止企业不具备有关条件而开展经营活动，损害交易相对人的利益。合伙企业法规定合伙企业的合伙人对企业债务承担无限责任，以使交易相对人的合法权益得到了相应的保障，因此，具备这些条件已能够起到保证合伙企业正常经营和维护交易相对人利益的目的。
《合伙企业法》第六十条有限合伙企业及其合伙人适用本章规定；本章未作规定的，适用本法第二章第一节至第五节关于普通合伙企业及其合伙人的规定。
第六十一条有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

6. 有限合伙制私募股权投资基金公司的有限合伙制私募股权投资基金设立的条件

有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。——摘自《中华人民共和国合伙企业法》

7. 合伙制私募基金是什么 有何优势

采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；此外，有限合伙制的私募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利益分配机制灵活等特点。
从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：
1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。
2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。

8. 有限合伙企业是否可以投资私募基金

可以。

根据2016年4月15日公布的《私募投资基金募集行为管理办法》，私募基金只能面向合格投资者募集，合格投资者包括：
1.净资产不低于1000万元的机构； 
2.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人；
其中1项所指机构包括有限合伙企业。