期货市场行情：期货市场有确定的规律吗

1. 期货市场行情：期货市场有确定的规律吗

总结国际国内期货市场运行的基本规律，有以下几个方面应该是国内外理论界的共识。
其一，期货市场是一个无限开放性的市场。
期货市场有卖空机制，是一个合约无限生成的市场，它对任何投资者来讲都是开放的。也就是说，在价格形成的过程中，不仅有行业保值者参与，而且有无数的投资者参与。只要你对价格变动有预测，都可以入市参与交易。因此，市场形成的价格是民主定价，是全体参与者的共识，谁也无法左右。“在市场上发生作用的力量彼此相等的时候的那个价格和数量水平，就是市场价格均衡。”(保罗·A·萨缪尔森《经济学》第110页)
期货市场在市场经济体系中的基本定位是形成价格，而市场均衡价格形成的前提条件之一是完全竞争，即不存在垄断力量的干扰，也就是市场是开放性的。”我们的供给和需求曲线仅仅适用于完全竞争的市场。在完全竞争的市场，有组织的交易所拍卖某种标准化的商品如小麦，并且记载下许多买者和卖者的交易。”(《经济学》120页)。期货市场有一个独特的合约自动生成即有买者就会有卖者的机制，使所有的买卖过程都是完全竞争的，谁也垄断不了。
那么，在期货价格形成的过程中存在不存在大户操纵市场的现实?实际上，期货市场自身运行的特点决定了不可能出现市场操纵行为。因为期货市场是无限性的，任何大户都是相对的。进来一个大户可能会瞬间影响价格，若价格不合乎供求规律，马上会有更多的大户进场交易，以矫正价格，获取利润。所以，无论从理论上还是从实践的情况看，期货市场不同于股市，由于合约自动生成，市场是无限的、开放的，理论上不可能有大户操纵市场成功的可能性，实践中也无案例。因此，若想让期货市场正常发挥其功能，不能违背期货市场无限开放性的特点，不能限制交易者进入，不能给自由的资金进入设置障碍。
其二，期货市场是一个实行“三公”原则的公共市场。
期货市场形成价格之所以是贸易和金融交易的基准价，是因为它实行“三公”原则，即以公开、公平、公正的原则进行交易。任何价格与之形成的价格相比，都不具有权威性。
真正反映供求关系的价格形成条件之一是不存在非市场的力量来扭曲价格，影响价格形成。如在战时经济条件下，国家为了战争而配置资源，不考虑供求关系，而实行统治价格，不存在交易双方的“三公”问题，是一种强制行为。而在和平时期的市场经济条件下，“三公”原则是形成真正反映供求关系价格的保证。
期货市场的交易有公开性的特点，这一特点保证了市场是透明性的市场。在一个公开性的市场里，所有的信息都是公开的，经济、政策信息包括一些交易、交割、持仓信息都是公开的，市场的信息公开性使内幕交易不可能存在。交易者没有进入市场之前对于供求信息、市场信息、交易规则都是均衡占有的，没有信息特殊占有者，唯一不同的就是对未来走势的判断，因而形成了多空双方的交易。
在市场公开的条件下，所有的市场参与者都公平竞争。所谓公平竞争，指交易者都遵守公共约定的法规进行公平交易，谁也不存在特权。在交易规则面前人人平等，只有市场盈亏是不同的，即正确地认识了市场供求关系及其变动趋势者获利，反之则亏损。从目前的情况看，期货市场是一个人类社会迄今以来最为公平竞争的场所。
期货市场的公正性是指在期货市场交易双方都依照法规进行交易，其交易结果具有公正性。因为期货市场与股票市场不同，期货市场任何时期都具有多空双方，交易立场是时刻对立的。因此，所有的法规都应该是具有公正性，所有的监督和自律都是公正的，否则，便没有交易的另外一方，形不成市场。
实行“三公”原则的市场决不能有非市场的力量介入，假如交易规则不公正、市场存在行政力量干预，都会影响期货市场的发展。我国期货市场发展的历史上最为重要的教训是由于行政力量介入市场，期货交易所规则朝令夕改，使期货市场功能不能很好地发挥作用。
其三，期货市场是一个层层分散风险的市场。
期货市场的另一个基本功能就是化解和分散国民经济运行中的风险，给企业一个回避风险的理财工具，确保经济运行的稳定性。从企业的角度讲，可以通过套期保值交易将风险转移出去，避免价格变动给企业经营带来冲击。与此同时，市场上有大量的投机者，通过价格变动的预测来获利，他们通过承担风险来获取价差利润。这种交易风险和收获是相对称的，因此，投机交易者是有风险的。
期货市场的高风险性源于其保证金交易，即期货市场是一个高风险、高回报的市场。因为市场的参与者多空双方的交易不同于现货交易，是保证金交易，用5%的资金进行100%贸易的交易。保证金有杠杆作用，投机者通过交纳初始保证金和交易保证金进行交易，由于价格每日都有波动，所以每日都有市场盈亏。在一些特殊时期，由于政治、经济、市场诸方面出现突发因素，会使价格变动幅度过大，使一方投资者出现较大亏损，甚至破产，如巴林银行事件、住友事件等等。这些事件出现后，一定要有机构承担亏损，否则市场就难以正常运行。
既然期货市场的投资者进行的是高风险的投资，对投资者个体而言，风险是经常出现的。为了确保期货市场的正常运行，发挥其分散、化解风险的功能，期货市场的架构是一个金字塔型，在保证金的结算制度方面实行每日结算制。
市场的金字塔构造形成了层层分散风险的机制。期货市场分成若干个层次，层次越多，分散风险的功能越强。如同汽车的减震器一样，汽车只要上路就肯定会颠簸，但有了减震器，颠簸的程度就会降低。以美国的市场为例，交易所对会员结算，只承受其风险，会员经纪公司对其分支机构结算，分支结构对客户结算，还有一些介绍经纪商，分成了若干层次，而每一个层次都把下一个层次变成一个客户控制风险。因此，很难有风险传递到交易所这个层次，只要交易所没有结算风险，市场就能正常运行。
保证金制度和每日无负债结算制度是市场风险消化的关键。期货市场每日结算、清算盈亏，有亏损者第二天开市前要追加保证金，否则期货公司按规定予以强制平仓，这样，每天都不积累风险。层层管理风险的主要依据便是每一层次对下一个层次清算，及时化解、处理。因此，每日的盈亏都将每日价格波动的风险化解了，不会形成系统性的风险。
其四，期货市场是一个权责对称的市场。
期货市场是一个有着自我发展动力的市场，它不断根据市场经济发展的需要而调整自己，以适应新的经济形势。这种自我发展的动力来源于它各个主体行为的权责对应性，而权力和责任是对称的、平衡的，否则，其发展将是失衡的。
期货市场的主体主要有市场参与者、经纪机构、交易所、自律机构和行政监管者。
市场参与者是市场的基础，是市场发展最基本的动力。市场参与者无论是保值者还是投资者，都是风险与收益对称的，谁都没有特权。保值者在市场上若方向相背也照样亏损，只不过现货盈利可以相抵而已。投机者更是如此，冒多大风险，与之对应的是收益。所谓期货市场的风险分散功能是指投机者为了获利而进行交易而承受风险的过程。若市场上出现了个别投资者风险与收益不对称的状况，市场就难以正常运行了。
期货经纪机构的收益是手续费、结算收益、基金发行、融资收益等服务型收入，与此相对应的是服务型支出，因此无力承担市场盈亏的风险。但是在实践中，在市场价格出现单方向连续涨跌停板的时候，客户存在穿仓问题，期货经纪机构只好被动承担风险，层层消化风险。因此，在期货市场的整个服务收入中，应根据风险与收益对称的原则，将大部分分配给期货经纪机构。从美国的情况看，普通的手续费收入交易所和期货公司会员是1：12左右的关系，即经纪公司是交易所每笔交易收入的10—20倍左右，并且区分批发和零售，有的公司终端收费是交易所的50—60倍。
国际上期货交易所实行会员制或公司制。但无论实行什么体制，都是会员自我监管的一个机构。会员制的交易所不盈利，受会员大会通过的年度预算约束，每年达到收支平衡。公司制也是年终分红给股东会员，性质是一样的。由于交易所主要是组织交易，如果不发生整个社会金融体系崩溃之类的事件就不会出现财政问题，可以基本上不承担风险，因而其收入与维护交易所正常运营的支出相符即可。
自律机构的健全和发挥作用是期货市场的一个特色。由于该行业有严格的自律，其行为才会有信誉，市场才会不断壮大发展。历史证明，什么时候行业自律越完善，其行业发展速度就越快。行业自律机构是一个全行业的服务机构，与市场风险无关，因此，各国都是根据其预算收入从每笔交易中提取一定的费用，用于行业自律和行业拓展。行业自律机构是彻底不以营利为目的，也不承担任何市场变动的风险。
国家的行政监管机构是立法、监管市场的机构，它要行使监管、执法的职能。该机构是一个国家职能机构，其经费来源于财政。
其五，市场参与者的普遍化和结构合理化。
期货市场是一个自由竞争、无限开放的市场，其参与者必须普遍化。参与者越是普遍，市场的流动性越高，竞争性就越强，价格就越有代表性，其功能越能发挥得好。从期货市场的发展历史看，当市场参与者仅限于行业参与者和相关投资者参与，没有达到社会化的程度的时期，期货市场的作用范围仅限于该行业，并不是社会化的市场。只有当全社会投资者普遍参与的时候，才是全社会认可的市场，其发现价格、合理配置资源的功能才能真正发挥。因此，任何限制市场参与者的规则都是不合乎其运行要求的。
那么，是否对任何投资者来讲都可以任意参与市场，有没有市场参与者是不利于市场竞争的呢?一般来讲，所有的垄断权势部门不能进入市场。所谓垄断者如国家行政机构，没有成本概念，不是一个正常的经营者，若进入期市，将会扭曲价格，成为最大的市场操纵者。如据2004年11月15日《中国证券报》毕胜先生的文章中所讲，某机构有色金属的轮库，2003年9月，通过某期货公司的席位抛出10万吨国储铜，价格每吨1.8万元左右，使市场一度出现了恐慌，价格下滑，许多商家停止了在国外采购而买入上海期货交易所期铜。到了2004年11月，市场铜价达到每吨3万元以上之时，市场纷纷传言该机构从上海期货交易所接铜补库，仅该期货公司的席位上就有头寸近4万吨。因此，LME铜价居高不下，创出历史新高，中国每月的进口应该每吨多付出几百美元。有关机构利用轮库这一权力，不仅使国内市场价格严重扭曲，而且使全国铜进口多付出了上亿美元的成本。像这样的行为是应该严格禁止的，否则市场无法正常运行。
期货市场参与者的结构应该合理化，即既有行业参与者，又有非行业的投资者。而在投资者当中，既有中小散户，也应该有机构大户，他们各有优势，共同作用，才能保证价格形成的合理性。
行业参与者大多是套期保值者，代表行业对该产品供求的预测。中小投资者代表社会各个方面对该商品价格走势的看法，他们参与市场是市场价格形成中不可缺少的力量，也使得市场有流动性。机构投资者在我国还很少，没有专业的机构投资者。但在国外，却占市场参与者投资比重的大部分。机构投资者资金实力雄厚，有专业人才研究和操作，分析预测能力较强，可以进行中长期交易，一般进行商品价格周期投资、根据价格周期变动进行中长期投资，是市场的稳健投资者，他们的参与有利于价格发现。
其六，从业人员的自律与诚信
期货行业属于金融服务业，主要的资本是人力资本，人是行业之本。因此，从业人员的自律与诚信是行业发展的基础条件，即自律程度越高，行业诚信度越高，其行业越能迅速地发展。
以人为本是由该行业的特点所决定的。金融衍生工具往往比较专业，有许多产品本身的设计及其交易交割规则，甚至包括合约点数换算都是专业化的，许多投资者往往对此不太清楚。因而，需要专业化的人才为其服务，包括投资保值方案的设计和技术上的进出市场。所以，从业人员的诚信与行为自律是非常必要的条件，否则，若从业人员不诚信，或单纯为了一己私利会使市场中显得到处都是骗局，毁坏市场最根本的信誉。
从期货行业发展的历史来看，从业人员的自律是其发展的必要条件。美国在发展商品期货初期，由于从业人员行为短期化，受到了社会的猛烈抨击，有的州甚至立法禁止期货交易。从业人员为了业务发展，要去开拓市场，说服客户，为自己创造收入。如果言行诚信、手段正当，无可非议。若相反，就会给行业带来负面影响。因此，期货市场的从业者们开始严格自律，从交易所会员之间自律开始，到从业人员的自律，创造了一系列自律规则，使市场有秩序地运行。可以说，翻阅期货市场的发展史，应该是一部不断完善自律的历史。美国颁布的第一个期货法规是在期货市场诞生70多年后的1922年，国会通过了《粮食期货交易法》。该法规只是规定了两项内容，第一是赋予了联邦政府收集期货交易各项资料的权力，第二是赋予交易所防止垄断价格的义务。到此为止，期货市场的运行主要靠行业自律。
从业人员的诚信和行业自律是共同促进的关系。诚信是从业人员行为的基础，自律是为了保证诚信。若从业人员违规出现了不诚信的行为，行业自律组织会将其清除出去，用不断淘汰的办法来维护其行业信誉。由于有了行业自律机制的不断作用，期货市场的发展会不断扩大其诚信度，创造其信誉，而市场的信誉又反过来推动市场不断扩大、发展，形成诚信和市场发展互相推动的良性循环。

2. 怎么才能摸透期货走势规律

不同的期货品种波动规律是不一样的，专心研究把握走势规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！ 不需要看太多复杂的指标，大繁至简，顺势而为；只需看日线定趋势，利用分时线区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损点要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损点一定一定要设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作，利润分成！ 做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利顺便提醒一下：我知道有一家公司他们的手续费是所有期货公司里面最最低的：比如甲醇是1.423， 豆粕1.528，玉米1.223，白银2.9，螺纹钢2.02，线材1.59，沥青2.02等等，所有品种都是最低的，交易所的基础上加2分

3. 关注期货本身的规律 而不是赚多少钱

我们的目标并不是完全为了挣钱，还为了自己要开心地生活。
边旅游、边做单可以修身养性，是一种比较好的生活状态。
做期货既能开心又能把它做好就可以了，并不一定要追求特别高的收益率。
有规律的生活肯定能提高我们做投资的收益。
复盘对交易来说是一个特别重要的环节，能看到自己的对与错。
我复盘主要是看自己交易中赚钱最多的地方和亏钱最多的地方。
期货除了盈利以外也可以作为一种修炼，因为期货做不好的人可能性格上有些缺陷。
我们真正关注的是期货本身的规律，也就是其中的“道”，而不是每天赚多少钱。
“道生一，一生二，二生三，三生万物”，所有的投资者只要把“道生一”的“一”搞懂，就必然能够成功，这就是我最开始的理念。
这里的“一”是指一个核心的技术，这个技术可以在期货市场中找，例如一种图形。
若投资者能够真正地归心到“一”上，而不去盲目追求更多利润、更多招式，应该更容易取得成功，这就是我取名“”的原因。
把有规律的一两种细节找出来，然后每天反复去看，时间长了这里面的微妙性就出来了。
一般我做单做两种，一种是趋势成型的三浪，另外一种就是在日内的背离技术。
真正的突破还是在心理的变化，因为技术很简单。
现在继续在交易（股指期货）的人水平比原来的人要高。
我的思维里基本上是错了就止损。
没有刻意地控制回撤，反正成功率还可以，大概是67%左右，每天的收益基本稳定，偶尔也会亏钱，但是只要做下去，大概率还是会盈利的，不在乎1-2天时间。
关键是自己对核心的东西理解是不是特别深入，研究是不是特别充分，花的时间是不是特别多。
一个人无论水平多高都仍然会有盲区。
侥幸心理是我们做短线的特别要回避的，它可能会造成非常大的错误。
当时（2015年6月29日）亏损是巨大的，不过对于我而言，这也是一件好事情，也可以好好的修炼，又学到更多的东西，这对未来很有好处。
只要我保持平时的状态就可以了，每天有2%-3%的盈利，算一算两个月就能赚回来，结果也是实现了我的预期。
IC的盈利可能更加可观一点，它的波动性更大。
股票的核心理念就是做大趋势的三浪，拿完三浪到五浪冲一点就走了，大多数时间是空仓的。
1、您好，感谢您在百忙之中接受的专访。您以前是兼职做期货的，为什么后来改为全职做期货？您是从什么时候开始全职做的，全职做期货之后，业绩有没有明显变化？
:我是从今年五月份开始全职做交易的，因为我觉得全职做交易相对来说更加自由一点，也可以更好地修身养性，此外，也可以更加专心地做期货。
全职做期货之后的业绩与兼职做期货相差还是挺大的，因为兼职的时候大部分时间都在工作，并不在盘面上，而我基本上是短线，兼职做还是会有些顾及不到。账户的收益大部分都是来自于4、5月份以后的全职交易。
2、您现在和几个朋友“边旅游、边做单”，以放松、平淡的方式对待交易。但也有人认为交易应该保持相对紧张的状态，否则容易疏忽大意。对此，您怎么看？您为什么选择现在这种“边旅游、边做单”的方式？
:可能保持相对紧张的状态收益会好一点，边旅游边做单可能比在家里安安静静地做期货收益要低一点，不过我们的目标并不是完全为了挣钱，还为了自己要开心地生活，所以我觉得边旅游、边做单可以修身养性，是一种比较好的生活状态。期货是一种让我们赚钱的方式，也是一种修炼，所以我们的定位并没有全力以赴一定要把期货放在首位，我觉得做期货既能开心又能把它做好就可以了，并不一定要追求特别高的收益率。
3、您现在每天的生活非常规律，比如早睡早起、午睡、收盘后运动等。请问，有规律的生活对交易有何好处？
:我觉得交易做得好的人本身心境应该是非常安静平和的，有规律的生活就可以让自己达到这种状态。如果一名交易者不能平静、客观的话，他的收益肯定不会很理想，所以我觉得有规律的生活肯定能提高我们做投资的收益，这是完全相关的。
4、您一般每天都会复盘，您复盘时主要检查哪些交易细节？如何从复盘中总结和提高？
:我认为复盘对交易来说是一个特别重要的环节，能看到自己的对与错，原来复盘时间会长一点，做的每张单的原因都会去思考一下，但是现在因为比较熟悉了，所以复盘的时间就很短，每天基本上看5—10分钟，然后在路上边走边考虑就可以了。
我复盘主要是看自己交易中赚钱最多的地方和亏钱最多的地方，每一天都看，这样一来错误的地方就能减少，收益就可以放大，把这两个关键点看了，随着时间的积累收益就会比原来好的多。
5、您说过“现在做期货以赚钱为辅，修心为主”，请问，您说的“修心”主要指哪些方面？对您来说，为什么修心比赚钱更重要？
:我觉得人生过得快乐是最重要的，“修心”能够更加深刻地认识自己，每天都可以了解自己的内心世界，我一直都对宗教以及西方的哲学感兴趣，这是我人生更主要的目标；而期货除了盈利以外也可以作为一种修炼，因为期货做不好的人可能性格上有些缺陷，所以我觉得这两方面并不矛盾。我主要的精力还是在“修心”，包括我现在全职做期货交易，实际上更多的时间是在修心、看哲学等西方的东西以及我国道家的思想，这是我最感兴趣的。而对于期货的定位，我只是想从中获得一些财富，能够养家糊口，或者如果有更好的收益那就更好了。
6、您在情绪修炼方面花了很多时间，而现在基本上能做到不受外界的影响了。就您看来，有没有什么简单有效的方法，能让交易者不受外界的干扰？
:我自己最大的体会来说，不受外界的影响有两点，第一：自己关注的是什么，如果自己天天都关注收益就肯定会被外界影响，其实我们真正关注的是期货本身的规律，也就是其中的“道”，而不是每天赚多少钱，所以在我的观念里没有赚多少亏多少的概念，每天只关注规律是否真正地掌握了；第二，要保持情绪真正地稳定，就要每天与情绪对话，看看每天哪些时间很激动，或者面对盘面上哪些行情会比较冲动，情绪是有高有低的，这种时刻都可以在收盘以后回顾一下，为什么在当时会相对激动，如果每天都能回顾自己的情绪，跟自己的情绪对话，慢慢地情绪就不会那么波动了。那么多年下来，我就不太会有受外界干扰的情况，在生活中也一样，还是要靠每天的修炼。
7、您期货品种只做股指期货，之前有没有做过其它品种？您为什么只做股指期货？
:相对来说股指期货更客观一点，因为它与大盘相关，而且涉及到很多标的，而商品期货曾经我做过几年，但是我觉得商品期货被操纵的可能性更大，股指有很多的标的，所以有自己的相关规律，因此即使被操纵了我们也看得出来，所以我认为股指更客观，后来我认定做股指期货，就把其它的都放弃了。
8、您做股指期货的核心理念是什么？
:我从最开始做期货投资时有一个核心理念，那时我并不知道期货交易有多少风险，但是我确信自己做这一行一定能够做成功，为什么就会有这么确信？因为道家有言：“道生一，一生二，二生三，三生万物”，所有的投资者只要把“道生一”的“一”搞懂，就必然能够成功，这就是我最开始的理念。这里的“一”是指一个核心的技术，这个技术可以在期货市场中找，例如一种图形。期货市场中有千万种技术，只要找到一种就可以了，把这种图形用1年、2年或者3年的时间反反复复地去看、去历练，在这个领域就能够超越绝大部分人，达到非常顶尖。所以，若投资者能够真正地归心到“一”上，而不去盲目追求更多利润、更多招式，应该更容易取得成功，这就是我取名“”的原因。
9、您做股指期货用的是日内短线的交易模式，这个模式您用了两三年时间逐步成型，在这两三年里，您的交易体系有哪些变化？就您看来，您从不太稳定的盈盈亏亏到相对持续盈利，主要在哪些方面有了突破？
:交易体系基本上没有太大的变化，只是不断地去完善，我不太去做过多方法，把自己掌握的几点不断去做就行了。也许自己花在这方面的时间比很多投资者都要多，而且花非常多的时间潜心研究自己的盈利技术，时间长了以后自然就能够突破，所以没有太多的变化，只是日内的一些技术积累，然后每天反复看反复做就可以了。
突破有两个方面，一个是心态方面，刚刚分享控制情绪的变化，其实在一开始做得不稳定，特别是在亏钱的时候自然不会有好的情绪，但是慢慢地随着时间的推移，把焦点慢慢转移，自己就会去关注盘面，我觉得每天关注盘面对股指的理解就会深刻，这或许要花费很多时间，时间到了，技术也就到位了；第二方面，我更多的是关注规律而不是盈利或亏损，其实每天我都在想到底是关注赚钱还是关注是否掌握了这些规律，如果把焦点转变过来，就会慢慢地提升，所以这两个方面都是经过好几年才慢慢过来的，才逐渐地从亏损到盈利，这个过程之后真的盈利了，再想回头变亏损就相对比较困难。
、是不是就是每天去看哪些单子该做哪些单子不该做，然后把该做的单子重复做？
:是的，把我自己总结出来的一些可能盈利比较大的单子，关注那些微妙的细节，然后进行反复的研究，其实每天都是很相似的，毕竟只有那么几种图形，看多了以后自然就会发现一些比较有规律的细节，把有规律的一两种细节找出来，然后每天反复去看，时间长了这里面的微妙性就出来了，做这些也就足够了。
10、在股指期货受限之前，您每天交易30-40个来回。您在交易中主要看哪个级别的K线？您看不看分时图或者盘口数字的跳动？
:一般看一分钟K线和分时图为主，其他的不多看。
11、您在进场交易时，主要做哪一种或哪几种形态？会不会参考成交量或相关指标？
:偶尔会关注一下成交量，但这不是最主要的，一般我做单做两种，一种是趋势成型的三浪，比如一浪出来以后趋势成型的三浪，另外一种就是在日内的背离技术，基本上是以这两种为主。现在每天满仓做可能也就四五次，其他的都是用小单去尝试，利润也是在最重要的几个趋势里。
成交量也有背离的概念，有时候像突破型上涨的量能放大，量能跟着放大，那是非常明显的趋势行情；如果量能在趋势上涨过程中放不起来，那么做日内短线趋势单就不去做了，就需要休息，把趋势单平掉就好了。
12、您只做顺势单吗？您会不会也做一些逆势单？在什么情况下您会做逆势单？
:逆势单一般是在震荡行情中出现了背离的高低点才会去做，比如市场通过一段时间的震荡以后确实上不去了，具体指标中有背离技术，在这种点上可以去做逆势单，但是首先是要判定这一天不是趋势型，如果是趋势型，看起来像背离，实际上却很容易突破。因此首先是要有全盘的概念，然后再偶尔做逆势的单子，提前做准备就不会有大的风险。
13、您的交易方法主要是自己摸索总结的，还是向别人学习的，或者是从其他地方学来的？
:我原来看过一些书，比如波浪理论会看一看，还有日本蜡烛图等书也会看，不过更多的还是自己看盘面，真正的突破还是在心理的变化，因为技术很简单，大家拿一些书看了或许都会了，但是心理层面的东西更复杂一些，也就是哲学上的领悟更重要一些，就像我前面提到的佛家、道家包括西方的一些思想，我花的时间反而更多，基本上每天都在看，这些能让我保持做单的状态，心里非常平静，就不会乱做单，损失就会慢慢减少，盈利也随之而来了。
14、后来，股指期货受限了，您大概用了多长时间去适应？现在您每天做多少个来回？现在的交易方式和之前的相比，主要有哪些不同？
:到现在虽然已经适应了，但是还是依然在探索之中，同时也在优化自己的操作模式，总的来讲单子比原来要拿的长一点，否则做不了几手就没法做了，但是拿单子的时间长了，看似微弱的差异往往相差会比较大，所以从2015年9月份开始，我又在摸索并且试探新的方法，在原有方法基本保持不变的情况下摸索怎样才能把单子拿的更久一点，在尝试过程收益就不会太好，但是这也可以当作学习，到2016年应该会更好一些。
15、现在股指期货有“10手”的限制，您在交易时会不会出现上午就把交易次数做完了，而导致下午没得做（可能错过更大更好的行情）？你如何减少这类情况的发生？
:这样的情况很少见，偶尔也会有，其实一天符合条件的操作机会并没有太多，一般来说上午有行情，下午就不一定会有，上下午都有行情的可能性比较少，除非是单边上涨，所以基本上不太出现这样的问题。我相对做的比较均衡，上午把昨天锁仓的单子全部解掉，下午开新单。
16、从盈利效应来说，现在的方式和之前的相比，利润相差多少？为什么会相差这么多？
:利润将近差10倍左右，因为原来很多时候都是满仓交易，而且我们原来的交易频率比现在也多十倍以上，现在做的比较少，所以我估计利润至少差5-10倍。
主要还是因为股指现在受限制了，不让开太多的单，而且现在继续在交易的人水平比原来的人要高，之前大家不管是会的还是不会的都在交易，现在就全国来说交易人的水平是比较高的，毕竟很多人都被淘汰出局或者放弃了，这是一方面的原因。更主要的是我们现在不一定能吃到单，原来只要一键下单就可以了，而现在却不能下，因为如果下单了可能没有单子吃，所以滑点很大，做起来都犹犹豫豫的，原来不会有这种问题。原来可以有很大的利润，有时候虽然只持有一两分钟，但是利润非常可观。
17、在状态好的时候，您能做到每周只亏一天，甚至每个月只亏一两天。就您看来，什么样的状态算是“状态好”，什么样的状态算是“状态差”？您会不会经常出现状态差的情况？如果状态差了，您会如何调节？
:可能刚开始做交易的人在状态上心性的波动有时候会随着赚钱和亏损波动，这个问题对我来说已经没有了，我现在偶尔状态不好可能是受到一些意外的干扰，比如说有外地朋友的电话、突然有人拜访等情况，可能会对我那时候的判断产生干扰，从而带来收益上的影响。其他方面的状态都是比较稳定的。
我受到的干扰很少，我告诉朋友们在开盘的时候尽量不联系，所以一般没有电话或者客人的干扰，我就在家里安静地做单，因此基本上状态保持的还可以，
状态不好的时候很少。对一般人来说可能心理情绪很容易受到投资收益的影响，而做一些冲动的单子，这个过程我们原来也经历过，现在基本已经没有了，客观、平静的心境是非常重要的。要看客观地看自己是否很平静，当自己每天去理性分析自己情绪，慢慢地情绪就不会波动了。很多人经常情绪波动是因为他没有去分析自己的情绪，没有认识自己，当你每天“看”自己情绪，状态就会越来越好。
18、您每笔单子是如何设置止盈止损的？正常情况下，整个账户的回撤如何控制？
:我的思维里基本上是错了就止损，所以我并没有设任何点位，做多如果往下走的就马上平掉，我就是这样控制的。止盈是有预判的，根据两个方面止盈，一个是预测时间，另一个是预测点位。
没有刻意地控制回撤，反正成功率还可以，大概是67%左右，每天的收益基本稳定，偶尔也会亏钱，但是只要做下去，大概率还是会盈利的，不在乎1-2天时间。
19、做股指期货日内交易的人不少，您觉得自己的方法和其他人相比，有何不同之处？
:没有太多的与他们去交流，我自己摸索的东西跟他们的可能有所不同，方法方面并没有交流太多，交流的多的还是心态方面。关键是自己对核心的东西理解是不是特别深入，研究是不是特别充分，花的时间是不是特别多，我可能在某一两个领域花的时间更多一点。按自己的方法持续去做，结果自然会出来的。
如果是要好的朋友那就可以深入的交流，把每天的盘面、每天做的每张单，大家集中在某个时间里一起来研究为什么做这单、为什么开、为什么平等问题，这些要好的朋友每天研究自然就把很多缺点都改掉了。这种交流对我们还是有很大的帮助。
20、高手之间对交易理念、操盘技术的交流，对交易水平的提高有没有帮助？有哪些帮助？
:大家一起在交流，交易水平肯定会有所提高，能改正很多缺点，一个人无论水平多高都仍然会有盲区，几个人在一起能够相互促进。我可以指出他们的缺点和不足，他们也可以指出我的缺点和不足，不管这个人的水平比我高还是低，大家可以分析，可以辩论，最终发现某些做涨的地方其实是应该做跌的，而有些人之前可能没搞明白，所以我觉得大家在一起探讨对水平的提高肯定是有好处的，只要大家有开放的思维和心胸，我很乐于做这样的交流。
21、您在2015年6月29日那一天大亏400多万，请问那天发生了什么事导致突然大亏？您从中吸取了哪些经验教训？
:那天盘面波动很大，从涨停板直接掉到了跌停板，然后又涨起来，总结起来可能还是有侥幸心理。我在房间做单一般是没有任何人打扰我的，那天正好的我孩子暑假考完试第一天，他正好走进我交易的房间，我就边做单边和他聊天，早盘我做了半小时就盈利了50多万，心态很放松，后面看盘面知道已经破位了，按我往常的方式多单应该是出局了，而那天盈利比较可观，心也比较放松，所以想等个高点再出。侥幸心理是我们做短线的特别要回避的，它可能会造成非常大的错误。那一天中午半小时就接近跌停了，我在跌停前几分钟才出来的，因为担心这一天跌停，第二天又跌停就麻烦了。当时亏损是巨大的，不过对于我而言，这也是一件好事情，也可以好好的修炼，又学到更多的东西，这对未来很有好处。那天亏损的根源还是侥幸心理，希望找个高点再出，其实短线是不需要等的，错了当时就要出掉，这也是一种理念，自己当时没有坚持这个理念，在做决断上还是有不足的地方。
22、您说过，当天大亏后，您就觉得自己后续一定能赚回来。为什么当时有这样的自信？
:那天亏了几百万，我孩子在房间都不敢说话了，不过我很平静地告诉他花2个月时间能赚回来。赚回来我还是很有信心的，因为我全职之后，每天都有10-20万的利润，只要我保持平时的状态就可以了，每天有2%-3%的盈利，算一算两个月就能赚回来，结果也是实现了我的预期。我并没有很强烈地想去翻本，只是很平静地往上做，而这个信心主要来源于前期有一个可持续的盈利速度，每天保持着这样的速度就可以了，后面就能赚回来。
23、您现在IF、IC、IH三个品种都有参与，请问这三个品种的波动主要有哪些不同？从日内交易的角度来说，哪个品种更容易盈利？
:IC的盈利可能更加可观一点，因为它的波动性更大，所以我主要还是做IC，做完了以后，就用点小钱做IF和IH，IH是盈利最慢的。我每天也会根据大盘来看是大盘股涨还是小盘股涨，一般小盘股涨IC就涨的快，基本上是这样的规律，而大盘股涨IH就会好一些。
24、您做股指期货的同时，有没有关注股市，参与股票投资？若有参与股票投资，您股票投资的核心理念是怎样的？您一般如何选股？
:股票我从96年就开始做了，一直没有断掉，但是自从做股指以后就更专注于做股指，股票上没花太多的时间，不过基本上还是会去看一看，有时候也会买一点，因为股指容量没有那么大，所以就做点股票。
股票的核心理念就是做大趋势的三浪，拿完三浪到五浪冲一点就走了，基本上是这样的做法，大多数时间是空仓的，所以盈利相对比较稳定。
股票的盈利没有太多的追求，会做点券商股，现在来看行情还是可以的，另外也会做一些小盘股，一些网络、高科技的新兴行业，虽然现在研究得少，但还是会偶尔参与一点。
25、您正在研究新交所A50，您觉得它的波动特性和节奏与国内股指期货相比，有何不同？
:A50与国外的氛围还是有些关系的，与国内的股指不完全同步，我大概看了一下，还没有完全的把握，因此还没有深入，现在已经开好户了，等以后非常有把握了再做，因为现在国内股指每个月还是能盈利，所以就没有特别去研究A50。
、您觉得自己在内盘股指期货上的交易方法，能用到A50上吗？是否需要做一些调整？
:内盘的方法能否用到A50上，我没把握，所以没去做，按道理它的规律是相同的，其实只要花时间去潜心研究就行了，但是现在国内股指能盈利的情况下就不花太多时间去研究A50，因为每天做到收盘就静下来了。真正的规律应该是相似的，并没什么太大差异，但是在波动性上肯定要自己去寻找，国内股指研究毕竟已经花了很多年研究，而A50暂时没有深入研究。

4. 怎么才能掌握期货走势规律

不同的期货品种波动规律是不一样的，专心研究把握走势规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！ 不需要看太多复杂的指标，大繁至简，顺势而为；只需看日线定趋势，利用分时线区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损点要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损点一定一定要设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作，利润分成！ 做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利顺便提醒一下：我知道有一家公司他们的手续费是所有期货公司里面最最低的：比如甲醇是1.423， 豆粕1.528，玉米1.223，白银2.9，螺纹钢2.02，线材1.59，沥青2.02等等，所有品种都是最低的，交易所的基础上加2分

5. 期货交易的十大困惑

交易前看行情，常有的感觉是：往回看如高山流水，往前看像汪洋大海。而交易后投资者的情绪波动有时比行情本身更复杂。事实上，伴随着整个交易过程，交易者常常要面对各种困惑。
 
 1.主观预测VS客观跟随
 
 两者差别在于交易者发挥主观能动性的程度。主观预测做得好可以买在低点卖在高点，客观跟随就无法做到。但实际交易中建议先用客观跟随策略来追踪市场趋势（如用均线系统判断趋势），然后通过主观预测选择买卖时机。首先，主观预测的准确率与分析对象的复杂程度呈负相关，所以多数交易者无法准确预测到高低点。其次，主观预测要求较高的专业和经验，但现实中对所有品种都熟悉的投资者不多。再次，客观跟随是提高投资时间效率最有效的方法，等行情出来再去参与可以避免在振荡期中交易。最后，交易者采用完全主观预测，精力消耗较大，与简单交易和轻松投资理念不符。总之，交易要通过客观方法确认趋势机会，发挥人的主观能动性。
 
 2.突破跟进VS回撤跟进
 
 市场行情变化难料，投资者在操作时往往都会尽可能避免在振荡市中交易。所以，很多投资者会选择在突破关键价位时操作，但这时就会面临突破跟进和回撤跟进的问题。如果突破跟进容易因假突破而受到损失，而回撤跟进也会面临突破后急涨不回撤而踏空行情的情况。实际操作中，建议轻仓突破跟进，回撤确认后跟进加仓。实际应用时还要考虑品种特点和技术特征，比如历史波动反复或多空均衡的品种可以采用回撤跟进方法，以涨跌停板或跳空缺口或放量增仓形式突破的品种应采用突破跟进方法。
 
 3.集中投资VS分散投资
 
 集中投资的好处是可以集中精力和资金，快速发挥最大优势投资，坏处是容易因踩中“地雷”而全军覆没。分散投资的直接好处是减缓资产波动率，坏处是收益增长相对缓慢。实践中建议适当分散有效投资。即同一时间交易3至5个品种，具体设定还要考虑投资者的交易管理模式。首先，交易者精力、资金有限，应发挥自身经验优势运行重点投资。其次，资金量大时控制净值回撤需要适当分散投资。最后，出现突发情况运行风险控制时不会因为品种太多而影响处置速度。
 
 4.恒强恒弱VS市场轮动
 
 在观察市场时有时会看到强者恒强或弱者恒弱的现象，有时也会看到品种轮动现象。事实上，除了基本面因素外，趋势能保持下去的根本原因是挣钱效应。市场追逐热点的行为会导致趋势一旦形成就不易轻易改变，所以市场更多体现出的是一种恒强恒弱现象。而品种轮动常伴随在宏观因素和季节性因素引起的板块轮动中。也就是说板块会轮动，但板块内的品种一般是恒强恒弱。实践中，市场调整时往往是选择与调换品种的最好时机。交易者应善于通过各种基本与技术分析方法判别强弱品种。
 
 5.主动止损VS被动止损
 
 主动止损是指提前于原计划方案的止损行为。被动止损是指在市场没触及原计划方案设置的风险控制条件时就一直持有。两种情况各有利弊，主动止损充分发挥了主观预判市场的能动性，有利于减少损失，但被动止损往往可以减少主观判断导致的提前止损现象，保证原操作计划的执行。实战中，一般情况下使用被动止损（计划止损），而特殊情况下使用主动止损（提前止损）。前提是操作方案在执行前是经过认真充分研究后形成的方案。另外，交易时还要把主动止损适用的特殊条件先梳理出来。
 
 6.一次操作VS分批操作
 
 一次性操作包括一次性建仓和一次性平仓。一次性操作适用于对当前的操作价位有较高的认可度。而如果对未来市场无法预估，则可以采用分批操作的方法。实战中，建仓操作可以分批进场，但平仓出场最好一次性完成。因为趋势交易中，建仓时先轻仓试盘再择机加仓是较适宜的策略。但短周期交易或目标空间有限的情况下，不宜分批建仓。出场一般要求果断，分批出场相当于“延长战线”，不利于新的交易方案的开启。
 
 7.持有不动VS滚动操作
 
 行情每天都在波动，短时间价格的波动容易引起平仓冲动。究竟是要按既定交易方向持有仓位不动，还是在保持方向不变的情况下滚动操作增加盈利？从策略方法上无法评出其高低，但在实战中，还是建议在方案和执行条件未变的情况持有仓位不动。因为增加交易也意味着丢失头寸的可能性在增加。如行情波动太大需要滚动操作，那也应在平仓前就想到如果判断失误怎么再补回原有的仓位。
 
 8.重仓操作VS轻仓操作
 
 仓位管理是资金管理中的核心问题。交易时采取重仓交易还是轻仓较易，除了要考虑自身资金因素，还要考虑账户回撤容忍程度，也要考虑对交易者的心理影响情况。重仓会加大账户波动，且加重交易者的心理负担，合适的仓位可以让交易者的思维判断处在相对舒适的状态中。实战中，主流观点都是轻仓操作，重仓操作在特殊条件下可采用。这要求交易者克服暴利心态，不要想着“一战成名”。长期看，成功应依赖时间复利和适当的杠杆。
 
 9.操作近月VS操作远月
 
 在期货合约中经常会出现近月合约与远月合约走势相异的情况。实战中，在哪个合约上下单往往是交易者关心的问题。其实，这可以从技术强弱特征、交易周期和市场热点等角度来运行判断。选择合约应优先选择领跌或领涨的合约。而市场热点合约主要是那些受基本面阶段性变化或事件冲击影响的合约。切记不能简单地通过价差升贴水现象来运行选择。
 
 10.耐心等待VS果断出击
 
 耐心与纪律是专业交易者必备的素质。两者本身并不冲突，因为在交易机会到来之前需要耐心等待，而当交易机会出现时就应果断出击。如果交易时犹豫不决，说明交易者对自身策略方法不自信，担心误判导致交易失败或错失机会。其实，错失机会是个伪命题，因为行情只有走完才知道是机会还是陷阱。实战中，犹豫不决时应宁可错过也不要随意操作，交易要自信但不能自负、逞强。成功者博的是概率，而不是运气，即相信确定性大概率，而不是奢望奇迹发生。

6. 期货趋势交易法精髓

01
期货趋势交易者经常犯的错误
相信每一个交易者都遇到过这样的情况：看对了方向却赚不到钱，真正的行情摆在眼前却总是擦家而过，为什么呢，我想大概是因为期货市场中有一大半的时间都是震荡行情，而趋势行情可能连百分之十五都不到，所以假突破的概率要高于真突破的概率。
所以当你面对真行情的时候会一股脑的跟随进去，结果发现是假突破，这个时候你的心理就会发生很大的变化，甚至会抱有侥幸心理，结果行情一路下滑朝着反方向而去，你也就会更纳闷。
我想这样类似的事情每一个交易者都经历过，而且甚至不只是经历了一次。
02
如何才能把握趋势行情
在一波上涨的趋势里边，买入的价格越高的头寸越安全，反之亦然。
这句话我可以肯定的说价值千金，因为有些人一辈子可能都突破不了，这就是趋势交易的精髓：看势不看价
很多交易者根本就不会去判断未来的价格是上涨还是下跌，只要价格有所突破就去跟随，总结一下就是：没有自己的观点，也不看价格的趋势，只会跟随假趋势。
那我们怎么做才能把握得住趋势行情呢，如果说一个产品的利润现在处于高位，或者低位，这个时候你要是参与这个品种的话那未来的趋势方向可能也就比较容易去判断，而亏损和暴利的点也不一定就是上涨和下跌，但一定要记住往往行情处在顶端或者底部的时候，就会出现一大波的震荡行情，所以先淡定一点别去跟随，当行情趋势确定稳定后再去跟随也许你就离成功会更进一步了。