某一附息债券的票面金额为1000元,期限为3年,票面利率为8%,那么这只国债的理论价格？

1. 某一附息债券的票面金额为1000元,期限为3年,票面利率为8%,那么这只国债的理论价格？

950.25元。该债券的理论价值＝1000×8%×（P/A，10%，3）＋1000×（P/F，10%，3）＝950.25（元）拓展资料：国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。国债种类中国国债种类有凭证式国债、无记名（实物）国债、记账式国债三种。凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算。无记名国债为实物国债，是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称，以实物券面形式（券面上印有发行年度、券面金额等内容）记录债权而发行的国债，又称实物券。是我国发行历史最长的一种国债。记账式国债又名无纸化国债，准确定义是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。特点从法律关系的性质来看国债法律关系的发生、变更和消灭较多地体现了国家单方面的意志，尽管与其他财政法律关系相比，国债法律关系属平等型法律关系，但与一般债权债务关系相比，则其体现出一定的隶属性，这在国家内债法律关系中表现得更加明显。从法律关系实现来看国债属信用等级最高、安全性最好的债权债务关系。从债务人角度来看国债具有自愿性、有偿性、灵活性等特点。从债权人角度国债具有安全性、收益性、流动性等特点。

2. 一种10年期的债券,票面利率为10%;另一种5年期债券,票面利率亦为10%。两种债券的其

选2对！
市场利率的变化会影响债券的价格，即利率上升，债券价格下跌，反之会上升。
在票面利率相同的情况下，长期债券要比短期债券对利率更敏感。下图是债券价格计算的现金流贴现模型。其中N指债券到期期限。题中5年期和10年期的各期现金流一样，不同的是到期期限N.可以看出，N越大，债券的价格P越小。因此在市场利息率急剧上涨时，前一种债券价格下跌得更多。

3. 投资于面额为100元,期限为5午,息票率为5%的国债,若想获得4%的到期收益率,则应该以什么价格买入该债券

4%的到期收益率的债券理论价值=100*(P/F,4%,5)+100*5%*(P/A,4%,5)=100/(1+4%)^5+5*[1-1/(1+4%)^5]/4%=104.45元

也就是说，若想获利4%的到期收益率，则应该以104.45元的价格买入该债券。

4. 已知债券票面值1000，票面年利息率5%,期限10年，每半年付息1次，同期市场利率为3%，那么发行价格为?

20期，每期利率为1.5%，每期息票为25元，终值1000元，
用excel计算现值，输入：
=PV(0.015,20,25,1000)
发行价格=1171.69

5. 有一笔国债,5年期,发行价格为980万元。该债券票面金额为1000万元,票面利率10%，单利计息

每年利息额=1000*10%=100
为计算到期收益率，在excel中输入：
=RATE(5,100,-980,1000)

到期收益率为10.53%

6. 已知年息票率为5%的10年期债券的年有效收益率为6%如何求p

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格=面值*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)
注：(P/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
(A/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得
债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17
这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。

7. 息票率8%的10年期债券的现价为90，息票率为4%的10年期债券的现价为80。求10年期零息率为多少。

明显期初现金流的式子是有误的，那里减的并不是180而是160。做两份4%息票率的多头和一份8%的空头，实际上期初的现金流是支付两份4%息票率债券的市价即2*80=160，另外收入一份8%息票率债券的市价即90元。
由于一般债券到期还本付息是按债券票面面值，而很多时候对于债券交易一般的国际惯例都把债券的面值都视为按每张债券100元面值来算的(一般情况下没有特别说明都是这样的)。
故此做两份4%息票率的多头期末的现金流是2*100=200，做一份8%息票率的空头期末的现金流是-100。(注：由于利息的收入和支出相抵，这里是忽略不计的)

8. 一张10年期债券，息票利率为10%，每半年支付一次利息;债券面值为￥1000,市场价格为581，该