市场点评: 政策基调偏暖，个股活跃度提升，操作可适度灵活积极波段参与

1. 市场点评: 政策基调偏暖，个股活跃度提升，操作可适度灵活积极波段参与

一、财经新闻精选
央行：5月M2同比增长8.3%
央行公布的数据显示，5月末，广义货币(M2)余额227.55万亿元，同比增长8.3%，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低2.8个百分点；狭义货币(M1)余额61.68万亿元，同比增长6.1%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点；流通中货币(M0)余额8.42万亿元，同比增长5.6%。当月净回笼现金1626亿元。
 
外交部：“春苗行动” 帮助海外超过118万中国公民接种疫苗
6月10日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。汪文斌介绍，新冠肺炎疫情发生以来，党和政府一直牵挂着每位海外中国公民的生命安全和身体健康。3月7日，王毅国务委员兼外长在两会记者会上宣布推出“春苗行动”。外交部和各驻外使领馆积极行动，协助我在外同胞接种疫苗，目前已有超过118万名海外中国公民在150多个国家接种了中外新冠疫苗。
 
央行：坚持全局性谋划，构建过紧日子常态化格局
6月10日，人民银行召开2021年会计财务工作电视会议。会议要求，会计财务部门要坚持前瞻性思考，做好研究储备，不断完善现代中央银行制度会计财务框架；坚持全局性谋划，构建过紧日子常态化格局，完善财务统筹保障体系和企事业工作体制机制，夯实人民银行履职保障基础；坚持战略性布局，深化管理变革，突出绩效导向，促进效能提升；坚持整体性推进，深化财会监督工作，推进会计财务全面从严管理。
 
经合组织：一季度G20成员经济总量恢复至疫前水平，中国同比增长最强劲
当地时间10日，总部位于法国巴黎的经济合作与发展组织发布数据称，今年第一季度，二十国集团（G20）成员经济总量环比增长0.8%，同比增长3.4%，已经恢复至新冠疫情暴发前的水平。不过，各成员之间的经济现状与增长趋势差异明显。经合组织还指出，二十国集团成员中，中国在今年第一季度实现的同比增长最为强劲，达到18.3%；英国则下滑最为严重，同比减少6.1%。
 
中国光伏行业协会呼吁：抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为
中国光伏行业协会呼吁，建议全体会员和光伏企业守法合规、理性经营，尊重契约精神，自觉抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为，以及非自身生产经营需求的投机行为。自觉抵制电池组件环节低价倾销等恶意竞争的不当行为，让硅料价格尽快到正常区间，共同推动行业健康可持续发展。
（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 政策基调偏暖，个股活跃度提升，操作可适度灵活积极波段参与
周四A股各大指数集体震荡反弹，截止收盘，沪指上涨0.54%，收报3610.86点；深证成指上涨1.19%，收报14893.59点；创业板指走势强劲，涨幅达到2.43%，收报3285.51点。两市成交额重新达到上万亿元，行业板块涨跌互现，鸿蒙概念股爆发。当日北向资金净买入68.2亿元。市场成交量有所温和放大。盘面观察：国产软件、区块链、半导体、鸿蒙概念股涨幅居前；白酒造纸、林业种植、养殖概念股跌幅靠后。市场情绪维持结构性活跃，考虑近期政策基调相对偏暖，市场预计将延续强势震荡上行，操作可适度灵活积极波段参与，合理逢低布局盈利景气度高的行业品种，关注半导体、证券、有色等。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：易会满谈科创板：坚守“硬科技”定位，更好服务科技创新
事件：6月10日，中国证监会主席易会满在第十三届陆家嘴论坛上表示：随着改革的持续推进，以信息披露为核心的注册制理念日益深入人心，市场主体的归位尽责意识明显增强，优胜劣汰机制进一步健全，市场法治供给取得突破性进展，投资者保护渠道更加畅通，市场预期明显稳定，市场整体生态呈现积极向好变化。他表示，我们也清醒地认识到，设立科创板并试点注册制具有开创性和突破性，各项制度安排还需要在实践中不断完善，改革中出现一些新情况新问题是科创板走向成熟必然要经历的。我们要保持改革定力，坚守“硬科技”定位，进一步完善相关规则，持续提高科创板服务科技创新的质效，持之以恒，久久为功。
来源：人民日报
点评：科创板正式推出两年来，在党中央、国务院的坚强领导下，在有关方面的大力支持下，中国证监会着眼于落实创新驱动发展战略，着眼于完善资本市场基础制度，坚持“建制度、不干预、零容忍”的工作方针，坚持市场化法治化国际化的改革理念，把握好尊重注册制基本内涵、借鉴国际最佳实践、体现中国特色和发展阶段三个原则，推动设立科创板并试点注册制这项重大改革平稳落地。从目前的情况看，改革整体效果较好，符合预期，分析认为消息面整体偏正面利好。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
有色金属行业：有色风云再起，布局周期成长
事件：维持有色行业“强于大市“评级,周期板块风云再起,二季度盈利确定性强,持续推荐能源金属、高端制造、铜铝板块配置机会。
来源：中信证券研报
点评：有色风云再起,布局周期成长。1)持续推荐能源金属板块。新能源下游产销保持高景气,二季度消费阶段性淡季即将完结,下游备库开启,氢氧化锂价格持续上涨以及海外钴价触底反弹均反映这一趋势。锂作为确定性最强的板块,预计下半年价格仍将持续上涨,重点关注资源保障和一体化布局的龙头企业。钴价拐点临近,相关标的受益铜价上涨等因素业绩增长确定性高。正极材料、稀土板块相关企业受益量价齐升,高景气延续。2)重点关注高端制造板块。以贵金属材料、高温合金、高端铜管材、高端钛材为代表的长周期增长明确的公司。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
纳微科技申购代码787690，申购价格8.07元；
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

2. 市场点评: 短线震荡加剧，持续做多合力不足，宜注重节奏波段参与

一、财经新闻精选
发改委：上半年国民经济持续稳定恢复
国家发改委新闻发金贤东指出，上半年国民经济持续稳定恢复，主要指标运行在合理区间，经济运行总体上呈现稳中加固，稳中向好的态势。但同时，我们也清醒地看到经济运行中还存在不少矛盾和问题，因此，要推动下半年经济持续恢复和经济高质量发展，我们还需要付出更大的努力。
 
发改委：进一步加快国家区域医疗中心布局建设，由试点向面上推进
国家发改委19日在新闻发布会上表示，“十四五”时期，国家发展改革委将会同有关部门进一步加快国家区域医疗中心布局建设，由试点向面上推进。今年，重点将优质医疗资源短缺、地方积极性高的12个省份和新疆生产建设兵团纳入建设范围，2023年完成全国规划布局，2025年基本完成国家区域医疗中心建设。同时，按照《实施方案》有关安排，未来5年，我委还将会同有关部门以省为单位网格化建设省级区域医疗中心，支持各地建设120个左右省级区域医疗中心，引导省会城市和超（特）大城市中心城区优质医疗资源，向省域内医疗资源薄弱地区输出，加快优质医疗资源向基层下沉、向群众身边延伸，为实现“大病不出省”的目标提供重要保障。
 
发改委：推动建设一批方便可及、价格可接受、质量有保障的托育服务机构
国家发改委19日在新闻发布会上表示，下一步，国家发展改革委将与国家卫生健康委印发通知，明确细则做好地方任务分解，按年度推进目标落实，共同开展支持社会力量发展普惠托育服务专项行动，推动建设一批方便可及、价格可接受、质量有保障的托育服务机构，减轻家庭生育、养育负担，更好满足人民对美好生活的需要。
 
央行：6月份沪市日均交易量环比增加10.8%，深市日均交易量增加14.3%
央行数据显示，6月末，上证综指收于3591.2点，较上月末下跌24.3点，跌幅为0.7%；深证成指收于15161.7点，较上月末上涨165.3点，涨幅为1.1%。6月份，沪市日均交易量为4442.1亿元，环比增加10.8%；深市日均交易量为5515.5亿元，环比增加14.3%。
 
国资委：下半年把推动高水平科技自立自强摆在全局工作的核心位置
日前，国务院国资委在京召开会议强调，下半年要更加关注外部环境趋势性变化，用好窗口期，指导推动企业加快清理退出“两非”“两资”，夯实高质量发展基础。把推动高水平科技自立自强摆在全局工作的核心位置，推动企业勇当原创技术“策源地”，鼓励具备条件的地方企业参加中央企业创新联合体，聚焦卡点、突出重点，尽快突破一批关键核心技术，打造高质量发展引擎。在充分考虑地方产业优势特色的基础上，大力发展战略性新兴产业，增强高质量发展动能。     （投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 短线震荡加剧，持续做多合力不足，宜注重节奏波段参与
周一A股各大指数维持震荡整理，截止收盘，沪指微幅下跌0.01%，收报3539.12点；深证成指上涨0.14%，收报14992.90点；创业板指上涨0.49%，收报3449.53点。两市成交额达到1.13万亿元，当日北向资金净买入43.74亿元。盘面观察，通讯行业、文化旅游、酿酒、航空等板块涨幅居前，电力行业、钢铁行业、证券等板块跌幅居前。整体看行业板块涨跌互现，短期市场震荡明显加剧，持续做多合力有所不足，操作宜注重节奏波段参与。近期新产业三剑客锂电池、光伏和半导体，以及化工、稀土等资源板块，高位已出现明显分化，短期注意逢高落袋；而军工、网络安全、5G和大金融板块应该可以算是高低切换方向，建议短期继续关注。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：公开透明是碳市场健康发展的基石
事件：16日，全国碳排放权交易市场正式启动上线交易，当日，成交量超过410万吨，成交金额超过2亿元，“开盘”顺利。这仅仅是一个开始。建设全国碳市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推进绿色低碳发展的一项重大制度创新，也是推动实现碳达峰目标与碳中和愿景的重要政策工具。现在，碳市场纳入了发电行业重点排放单位2162家，覆盖约45亿吨二氧化碳排放量，今后，我国会进一步扩大碳市场覆盖面，随之而来的可能是一个万亿级的市场。
来源：第一财经
点评：碳市场交易虽然经过了十年的试点，但还是一个新事物，要保障其健康发展、行稳致远，其中一个十分关键的基础因素就是公开透明。碳市场交易既能将温室气体控排责任压实到企业，又能为碳减排提供相应的经济激励机制，降低全社会的减排成本，并且能够带动绿色技术创新和产业投资，将来也可能会为公众提供一个重要投资渠道。预计消息面对碳中和相关概念股会带来中短期相对正面刺激影响，可适度逢低关注布局。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
通信行业：5G网络推进，运营商、设备商持续受益
事件：国内5G建设持续推进,移动流量稳步提升:截止2021年5月,我国已建成5G基站数量超85万站,随着下半年运营商招标启动,5G建设速度有望加速提升。
来源：东吴证券
点评：万物互联场景下,5G应用场景不断成熟:5G三大能力,大带宽、低时延和海量连接能够赋能多种场景,万物互联趋势下,5G应用场景打开,当前5G已在能源领域有较好的应用场景,随着5G网络建设完善和5G技术成熟,下游应用场景将不断拓宽。运营商盈利企稳,设备商业绩持续向好，建议可积极关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
深水规院申购代码301038，申购价格6.68元
正元地信申购代码787509，申购价格1.97元
天微电子申购代码787511，申购价格28.09元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

3. 市场点评: 短期股指将延续震荡格局，操作建议灵活控仓波段参与

一、财经新闻精选
国际电动汽车充换电产业大会即将召开，产业链公司有望受关注
据报道，2021第七届中国国际电动汽车充换电产业大会将于7月7-9日在上海举办。从目前陆续出台的新能源车政策来看，明显向换电模式倾斜。今年的《政府工作报告》将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”，这一举动，已经被业界解读为政策风向的转向。在政策的支持下，我国充电基础设施有望在下半年迎来建设高潮，头部充电设备制造商和充电服务运营商将充分受益。
 
多家私募规模突破千亿，百亿私募迅速扩容至76家
私募千亿军团横空出世，最近某渠道的一份私募规模数据在市场上炸开了锅。其根据最新备案登记数据整理，国内证券私募行业至少有5家机构管理规模达到千亿级别，包括高毅资产、景林资产、淡水泉投资、礼仁投资、幻方量化；还有灵均投资的规模也接近1000亿。记者向相关私募核实了规模情况，高毅、景林、淡水泉确实规模突破千亿。
 
神舟十二号航天员乘组圆满完成出舱任务
据中国载人航天工程办公室消息，今天，经过约7小时的出舱活动，神舟十二号航天员乘组密切协同，圆满完成出舱活动期间全部既定任务，航天员刘伯明、汤洪波安全返回天和核心舱，标志着我国空间站阶段航天员首次出舱活动取得圆满成功。
 
6只战略配售基金将进行转型，回报最高的为24.53%
2018年7月5日成立的6只战略配售基金，转眼即将届满3年，投资者也开始可以选择赎回了。记者注意到，3年时间，这6只备受争议的基金，回报最高的为24.53%，而最低的仅有10.55%。此外，随着3年期满，根据基金合同规定，这几只基金将进行转型，而在正式转型之前，还有不到1个月的转型过渡期，过渡期间，将只接受基金份额的赎回，不接受基金份额的申购。
（投资顾问：林旭锐，执业证书号S0260615100004）
 
二、市场热点聚焦
市场点评: 短期股指将延续震荡格局，操作建议灵活控仓波段参与
上周五A股三大股指均出现大幅回调行情，截止到收盘：沪指跌1.95%，报3518.76点；深成指跌2.45%，报14670.71点；创业板指跌3.52%，报3333.9点。当日北向资金净卖出86.03亿元。盘面观察：船舶、有色、文教休闲等板块涨幅居前；而旅游、航空、医疗保健等板块跌幅居前。整体看板块个股呈现明显分化炒作，多空分歧明显加大，上周部分资金选择高位兑现盈利引发市场调整，在经济逐步复苏大背景下，预计大盘整体下行空间并不会很大，后市行情将围绕中报展开，操作上轻指数，重个股，关注券商、油服、稀土、人工智能等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：六部门：加大基础零部件、电子元器件、集成电路等攻关
事件：工信部等六部门发布加快培育发展制造业优质企业的指导意见。意见提出，推动产业数字化发展，大力推动自主可控工业软件推广应用，提高企业软件化水平。依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟，开展协同创新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。
来源:IT时代网
点评：消息面提到“引导优质企业高端化智能化绿色化发展。对标世界一流企业，加快推进新一代信息技术和制造业融合发展，加大技术改造力度，加强质量品牌建设，参与国际技术规范、标准制定，提高中高端供给能力”。可见消息面对相关行业影响较为积极，相关受益龙头公司可适度积极关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
汽车行业：行业景气持续，电动化智能化引领变革
事件：新能源百家争鸣,供给需求全面爆发。2021年为新能源供给端爆发元年,合资品牌发力、供给端向高端化与平价化转移,预计行业呈现百家争鸣的态势。我们认为,随着供给端产品的不断完善,有望带来供给与需求端的全面爆发。我们预计2021年国内新能源乘用车销量有望达到220万辆,全球有望达到490万辆，行业景气回暖向好。 
华安证券研报
点评：智能化稳步推进,产业链迎发展机遇。智能化大势所趋,智能座舱与智能驾驶具备深度演绎的潜力,应用场景不断丰富。华为作为智能汽车领域的领导者,搭载智能驾驶、智能电动、智能座舱、智能车云与智能网联五大智能解决方案,全面构建“云-管-端“架构,为车企提供全栈式解决方案。我们认为,华为以华为inside为核心,全面布局电动智能领域,当前相关产品逐步得到应用,有望带动智能化的推进,产业链迎发展机遇，建议对行业龙头合理关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066)
 
三、新股申购提示
倍轻松申购代码787793，申购价格27.40元
 
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

4. 短期震荡难改A股中期向好逻辑，灵活控制仓位和节奏波段参与

【本期摘要】
重点推荐
两部门：坚定不移深入推进钢铁行业供给侧结构性改革
发改委：下半年将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源车限购
 
市场点评
市场点评：短期震荡难改A股中期向好逻辑，灵活控制仓位和节奏波段参与
宏观视点：地方债发行再迎高峰，基建投资“弹药”充足
电子行业：国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》
 
期货情报
金属能源：黄金444.66,涨2.87%；铜51330,跌0.60%；螺纹钢3755，跌0.35%；橡胶11730，涨0.56%；PVC指数6680，涨0.83%；郑醇1757,跌0.40%；沪铝14535,跌0.03%；沪镍113020，涨1.99%；铁矿846.5，涨0.18%；焦炭2028.5，涨0.85%；焦煤1213.0，跌0.29%；布伦特油45.37，涨0.93%；沪银6175，涨7.99%；
农产品：豆油6290,跌2.02%；玉米2264，跌0.44%；棕榈油5756，跌0.66%；郑棉12355，跌0.24%；郑麦2578，跌0.62%；白糖5000, 涨0.46%；苹果7142，跌0.86%；红枣9495，涨0.42%；
汇率：欧元/美元1.18，涨0.34%；美元/人民币.6.97，跌0.11%；美元/港元7.75，跌0.01%。
 
二、重点推荐
1、两部门：坚定不移深入推进钢铁行业供给侧结构性改革
事件：8月5日，国家发改委、工信部联合召开2020年全国化解钢铁过剩产能工作视频会议。会议指出，各有关地方要坚定不移的深入推进钢铁行业供给侧结构性改革，聚焦总目标，坚持既定基本原则，坚决落实发展任务。会议强调，各有关地方要按照《2020年钢铁化解过剩产能工作要点》工作部署，抓好任务落实，切实巩固化解钢铁过剩产能成果。
点评：随着经济结构的转型升级，通过供给侧结构性改革化解传统行业的过剩产能尤为关键，供给侧结构性改革的推进，将会推动传统行业的市场集中度出现明显提高，这对于行业龙头将构成一定的利好。中长期看市场的“马太效应”越发明显，投资者可以把握这一线索进行择股。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、发改委：下半年将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源车限购
事件：国家发改委副主任宁吉喆表示，下半年，我国将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源汽车限购，对购置新能源汽车等给予适当补贴。
点评：汽车属于大宗消费品，产业链条长，对于经济的拉动作用较大。随着政策加大对于汽车消费的扶持，预计行业有望逐步度过底部，走向复苏。特别是新能源车方面，我国拥有一定的弯道超车机会，加之政策大力支持，预计未来相关公司景气向好可期。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：短期震荡难改A股中期向好逻辑，灵活控制仓位和节奏波段参与
周三各大股指呈现先抑后扬，至收盘全线翻红。截止收盘，上证指数报收3377.56点，上涨5.87点，涨幅0.17%。成交额5265亿。深证成指报收13960.93点，上涨100.47点，涨幅0.72%，成交额6703亿。两市合计成交额11968亿。创业板指报收2860.24点，上涨27.40点，涨幅0.97%，成交额2293亿。盘面上看，国防军工、种业、黄金、半导体等涨幅居前，银行、机场航运、证券、保险跌幅居前，行业板块涨跌互显。当日北向资金共计流入3.32亿元。今年前7个月中，仅3月北向资金净流出，其余月份均为净流入。无论是从短期还是长期看，A股资产均具有较高的配置性价比，外资“水往低处流”的趋势将延续，短期震荡难改A股中期向好逻辑；操作上短期不过于激进，灵活控制仓位和节奏波段参与，中线合理逢低重点关注：大金融、国企改革、种业、芯片半导体等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：地方债发行再迎高峰，基建投资“弹药”充足
事件：财政部8月4日公布数据显示，截至7月底，新增专项债券发行22661亿元，完成全年计划的60.4%，年内尚余近1.5万亿元额度待用。专家预计，8月地方债将再迎发行高峰，规模或近万亿。其中，大量专项债资金将投向基础设施，加快“新基建”等领域建设。
点评：地方债发行放量，尤其是专项债放量，将为基建投资提供大量资金。相关分析认为，今年新增专项债和特别国债合计比去年多增2.6万亿元，发行集中在二三季度。资金拨付和使用将主要集中在下半年，将为后续支出发力打开空间。预计下半年专项债计入的政府性基金支出将实现更快增长。消息面看出“新基建”投资下半年有望受益政策红利驱动加速发展，相关行业龙头有望直接受益，建议合理关注配置。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
电子行业：国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》
8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》；配套政策齐发,利好集成电路长期发展。此外,投融资、研发、人才等配套政策齐发,进一步优化集成电路长期发展环境。投融资侧,提出大力支持符合条件的企业在境内外上市融资,加快境内上市审核流程；鼓励符合条件的企业发行企业债券、公司债券、短期融资券和中期票据等；有望加快集成电路企业上市步伐,推动二级市场资本流动。人才侧,加快推进集成电路一级学科设置工作,为集成电路长期发展奠定良好基石，行业前景持续看好，建议重点关注相关龙头企业。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
 
 

5. 市场点评：指数连续上行，但震荡仍是主基调

一、财经新闻精选

我国将制定氢能发展战略 氢气内燃机有望纳入其中获得支持
记者从工业和信息化部获悉，该部将支持发展零碳排放的氢气发动机，下一步还将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。
来源：上海证券报
住建部：城市更新行动中不得大规模、短时间拆迁城中村等城市连片旧区
住建部就《关于在实施城市更新行动中防止大拆大建问题的通知(征求意见稿)》公开征求意见。征求意见稿提出，严格控制老城区改扩建、新建建筑规模和建设强度，原则上更新单元(片区)或项目内拆建比不宜大于2。不大规模、强制性搬迁居民，改变社会人口结构，割断人、地和文化的关系。不大规模、短时间拆迁城中村等城市连片旧区，导致住房租赁市场供需失衡，加剧新市民、低收入困难群众租房困难。
来源：证券时报网
9部门印发《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》
据商务部10日消息，近日，商务部等9部门联合印发《商贸物流高质量发展专项行动计划(2021-2025年)》(商流通函〔2021〕397号，简称《计划》)，在全国范围内部署实施专项行动。
《计划》提出了优化商贸物流网络布局、建设城乡高效配送体系、促进区域商贸物流一体化、提升商贸物流标准化水平、发展商贸物流新业态新模式、加快推进冷链物流发展、培育商贸物流骨干企业等12项重点任务。
来源：证券时报网
银保监会：二季度末商业银行累计实现净利润1.1万亿元 同比增长11.1%
8月10日，银保监会发布2021年二季度银行业保险业主要监管指标数据。2021年上半年，商业银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%。平均资本利润率为10.39%，较上季末下降0.89个百分点。平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.07个百分点。
来源：财经网
证监会接收社会保险总局《合格境外投资者资格审批》材料
证监会8月10日接收社会保险总局《合格境外投资者资格审批》材料。
来源：证券时报网
        （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
二、市场热点聚焦

市场点评：指数连续上行，但震荡仍是主基调
周二两市大盘指数振荡收涨，市场总成交金额较前一交易日有所放大。具体来看，沪指收盘上涨1.01%，收报3529.93点；深成指上证0.78%，收报15057.6点；创业板上涨0.34%，收报3468.67点。
盘面上看，储能概念股、军工股和白酒股表现活跃，涨幅居前，芯片半导体板块表现相对较弱。从走势上看，指数连续反弹，目前已经回到前期大幅下跌前的位置，近期的反弹行情也积累了一定的获利盘，继续上涨谨防获利盘的兑现，短期仍以震荡思维对待。
操作上，不建议追涨累计涨幅较大的题材股。建议关注有业绩支撑、涨幅不大的资源类周期股、位置较低的军工股、5G概念股以及中报向好的个股。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
宏观视点：商务部：1-7月我国进出口规模21.34万亿元 创历史同期新高
8月10日，商务部外贸司负责人对今年1—7月份我国外贸运行情况进行了解读。
负责人表示， 1—7月，我国进出口规模实现快速增长。其中，进出口、出口、进口规模分别为21.34万亿元、11.66万亿元、9.68万亿元，均创历史同期新高，同比分别增长24.5%、24.5%、24.4%，均为10年来新高，两年平均增速分别为10.6%、10.9%、10.2%。7月当月，进出口3.27万亿元。
来源：央视新闻客户端
点评：1-7月，我国进出口、进口、出口的规模均创历史同期新高，且增速也为近10年来新高。考虑到大宗商品价格依然高企，对我国大宗商品的进口带来一定的抑制作用；而随着各国生产的逐步复苏，加之去年下半年的基数较大，出口增速也较难维持。预计资源类股、航运股的业绩高增速较难维持，对此类个股，应保持谨慎。
  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
证券行业：证券股活跃度提升，关注财富管理主线
券商投资的核心逻辑正在变化，过往市场习惯交易券商的高β属性，但2021年证券行业由于权益市场的发展、注册制的推进和分类监管等因素，部分公司将体现出α收益。预计行业保持稳健向上的趋势，但我们认为“分化”是行业演绎的关键词，在“分化”过程中龙头券商和部分有差异化竞争力的券商将获得超额收益。
来源：光大证券研报
点评：下半年以来市场交易活跃度提升、证券公司中期业绩向好、估值整体偏低等因素为券商股估值修复奠定了基础，财富管理赛道的高成长性和市场认可度提升，驱动了核心概念股大幅上行。建议关注受益于基金代销、基金子公司和资管业务的成长空间大的券商以及券商板块中综合实力突出、高品牌和业务壁垒的低估值龙头券商的补涨机会。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
三、新股申购提示

信濠光电申购代码301051，申购价格98.8元
 
四、重点个股推荐

参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

6. 震荡市，操作上不追涨杀跌，宜控制节奏加强波段参与

【本期摘要】
重点推荐
上交所：深化注册制、退市、长期投资者等关键制度改革
10月我国动力电池产量共计9.86GWh，同比增长47.9%
 
市场点评
市场点评：震荡市，操作上不追涨杀跌，宜控制节奏加强波段参与
宏观视点：10月金融数据出炉，M2增速比上月末低0.4个百分点
化工行业：景气适度回升，坚守有护城河的标的
 
期货情报
金属能源：黄金397.44,跌0.08%；铜51870,涨0.14%；螺纹钢 3760，跌0.29%；橡胶14520，涨3.31%；PVC指数6985，涨0.07%；郑醇2187 涨0.74%；沪铝15170,涨1.85%；沪镍118940，涨0.47%；铁矿814.5，涨0.18%；焦炭2360.0，跌1.28%；焦煤1361.5，涨2.79%；布伦特油， %；
农产品：豆油7390,跌0.14%；玉米2573，涨0.82%；棕榈油6520，涨0.62%；郑棉14295，跌0.14%；郑麦2693，跌.0.11%；白糖5142，涨0.29%；苹果7323，涨1.38%；红枣9950，跌0.15%；
汇率：欧元/美元1.18，涨0.23%；美元/人民币6.61，跌0.29%；美元/港元7.75，跌0.01%。
 
二、重点推荐
1、上交所：深化注册制、退市、长期投资者等关键制度改革
事件：上交所表示，加强改革系统集成，有效落实资本市场全面深化改革各项任务。围绕国家“十四五”发展规划纲要和二〇三五年远景目标的建议，进一步明晰建设世界领先交易所的路线图，坚定不移推进资本市场基础制度建设，深化注册制、退市、长期投资者等关键制度改革，积极实施《提高沪市上市公司质量三年行动计划》，增强高端要素汇聚实力，积极打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
点评：随着注册制的推进及退市制度的不断完善，资本市场将进一步形成“有进有出”的常态，未来市场的结构性分化将进一步加剧，注重基本面投资将越来越重要。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、10月我国动力电池产量共计9.86GWh，同比增长47.9%
事件：中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的2020年10月新能源汽车电池产销量及装车量数据显示，10月我国动力电池产量共计9.86GWh，同比增长47.9%，环比增长14.5%。其中三元电池产量5.5GWh，占总产量56%，同比增长39.6%，环比增长16.1%；磷酸铁锂电池产量4.3GWh，占总产量43.8%，同比增长63%，环比增长12.6%。
点评：随着国内新能源汽车产销大幅回暖，动力电池产量亦出现同比高增长。中长期来看，国家大力推进新能源汽车基础设施的完善，同时出台相关的扶持政策，新能源汽车产销将继续放量，这将带动动力电池行业中长期保持高速增长，龙头将持续受益。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：震荡市，操作上不追涨杀跌，宜控制节奏加强波段参与
周四各大指数涨跌互现。上证指数高开低走，全天主要维持震荡整理。盘面上看，饮料制造、养殖业、景点旅游、港口航运等涨幅居前，园区开发、银行、种植业等跌幅居前。截止收盘，上证指数报收3338.68点，下跌3.52点，跌幅0.11%。成交额2869亿。深证成指报收13792.07点，上涨71.90点，涨幅0.52%，成交额4212亿。两市合计成交额7081亿。创业板指报收2700.51点，上涨18.99点，涨幅0.71%，成交额1844亿。当日北向资金共计流入13.93亿元。板块继续呈现分化，市场观望情绪较浓，预计大盘短线仍将震荡消化，操作上不追涨杀跌，宜控制节奏参与。选股思路重点关注如下三方面，第一、标配低估值的周期股；第二、跟踪景气度比较好的行业，比如新能源及新能源汽车产业链；第三、内需消费中的相关品种，家电以及汽车等。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：10月金融数据出炉M2增速比上月末低0.4个百分
事件：数据显示，10月末，广义货币(M2)余额214.97万亿元，同比增长10.5%，增速比上月末低0.4个百分点，比上年同期高2.1个百分点；狭义货币(M1)余额60.92万亿元，同比增长9.1%，增速分别比上月末和上年同期高1个和5.8个百分点。
点评：数据显示，10月末，广义货币(M2)余额214.97万亿元，同比增长10.5%，增速比上月末低0.4个百分点。整体来看，10月新增信贷出现季节性回落，但同比仍延续扩张格局。分析认为，当前，货币政策已经回归常态化，年内货币政策预计也将继续维持稳健。流动性政策方面，预计继续维持流动性合理充裕，从消息面分析判断认为呈现中性略偏利好。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
化工行业：景气适度回升，坚守有护城河的标的
疫情对化工行业的严酷考验会放缓小企业和国外企业发展速度,加速中国龙头企业市占率的提升,疫情冲击对行业竞争格局将带来中长期的影响,在整体估值不贵的情况下,坚守持续为股东创造价值、护城河较深的公司,优选未来三年成长路径清晰,动态估值低的龙头企业。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
 
 
 

7. 大盘震荡蓄势反弹为主，操作上灵活控制仓位积极波段参与

【本期摘要】
重点推荐
商务部：中美同意随协议进展分阶段取消加征关税
商务部官员：预计2020年下半年生猪市场供给将开始增加
 
市场点评
市场点评：大盘震荡蓄势反弹为主，操作上灵活控制仓位积极波段参与
宏观视点：国务院：全面取消在华外资银行、证券公司、基金公司业务范围限制
家电行业：地产竣工恢复，成本红利继续，家电企业迎来估值修复契机
 
期货情报
金属能源：黄金340.60,涨0.37%；铜47230,跌0.44%；螺纹钢3366，跌0.74%；橡胶12165，跌0.29%；PVC指数6375，跌0.47%；郑醇2062,跌2.23%；沪铝13945,平%；沪镍128840，涨0.43%；铁矿596.5，跌2.13%；焦炭1736.5，跌0.77%；焦煤1222.5，跌0.37%；布伦特油60.39， 涨0.99%； 
农产品：豆油6296,跌0.25%；玉米1883，跌0.74%；棕榈油5374,跌1.18%；郑棉13105，跌1.35%；郑麦2342，跌1.56%；白糖5545,跌2.92%；苹果8231，涨0.54%； 红枣10860，涨0.18%； 
汇率：欧元/美元1.10，跌0.21 %；美元/人民币6.98，跌0.29%；美元/港元7.83，跌0.01%；
 
二、重点推荐
1、商务部：中美同意随协议进展分阶段取消加征关税
事件：在7日商务部举行的例行发布会上，新闻发言人高峰表示，过去两周，双方牵头人就妥善解决各自核心关切，进行了认真、建设性的讨论。同意随协议进展，分阶段取消加征关税，这么做，有利于稳定市场预期，有利于中美两国经济和世界经济，有利于生产者，也有利于消费者。
点评：中美贸易谈判可以说取得了较大的进展，双方同意随协议进展分阶段取消关税，这是比较大的进步。但也应该看到，美方在过往的谈判中存在出尔反尔的情形，加之投资者对于中美贸易摩擦的适应性已明显提高，预计市场反应会更趋于理性。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、商务部官员：预计2020年下半年生猪市场供给将开始增加
事件：11月7日，在第十届中国国际肉类大会上，商务部市场运行和消费促进司副司长王斌表示，在国家稳定生猪生产保障市场供应一系列政策措施作用下，近期生猪补栏积极性明显提高，生产逐步回升，如非洲猪瘟疫情不出现反复，预计2020年下半年受非洲猪瘟影响恢复生产的生猪将开始增加市场供给，猪肉供给状况将有所改善。
点评：受非洲猪瘟疫情的影响，今年猪肉产量同比下降幅度较大，推动价格大幅度上涨，生猪养殖企业及相关禽类养殖企业利润同比大增。在目前非洲猪瘟疫苗未能快速商业化之前，预计猪肉供给的紧张局势仍会持续，猪肉价格将维持高位运行。这对于养殖企业的利润将构成较强支撑，当前业绩确定性较强，估值合理。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：大盘震荡蓄势，建议控制节奏，可适当利用回踩合理调仓布局
周四两市大盘震荡整理，各指数小幅红盘报收，截止收盘，沪指报2978.71点，微涨0.12点，深成指报9917.49点，涨0.57%，创指报1715.58点，涨0.74%。盘面观察，光刻胶、猪肉概念、鸡肉概念、数字货币等块涨幅居前，船舶制造、航天航空、贵金属等板块跌幅居前。两市涨停40家，跌停6家，北向资金净流入33亿。预计短期股指仍将维持震荡蓄势反弹为主，操作上灵活控制仓位积极波段参与。行业配置上，可重点跟踪三季报业绩表现优异的板块及个股机会，建议重点围绕大消费、大金融、高科技等精选优质标的，适当注意配置的均衡，另考虑本月MSCI增量资金的流入，相关蓝筹标的的交易性机会也可以关注。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：国务院：全面取消在华外资银行、证券公司、基金公司业务范围限制
事件：11月7日，国务院印发进一步做好利用外资工作的意见。意见指出，全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，丰富市场供给，增强市场活力。
点评：对外开放是我国基本国策。外资在我国经济发展中发挥了独特而重要的作用，推动高质量发展、推进现代化建设必须始终高度重视利用外资。当前，国际投资格局深刻调整，我国利用外资工作面临新形势、新特点、新挑战。从消息分析判断整体是对金融业中性偏利好。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
家电行业：地产竣工恢复，成本红利继续，家电企业迎来估值修复契机
前期因对地产预期走弱，市场对地产后周期行业的预期不高，但从三季报看，家电尤其是白色家电业绩基本符合甚至超市场预期。地产竣工的恢复，成本红利继续，家电企业迎来估值修复契机，部分龙头公司将受益。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
 
 
 
 
 

8. 政策基调转暖，春季燥动行情有望延续，操作上精选个股积极波段操作

【本期摘要】
重点推荐
工信部：预计2019全年减税降费2.36万亿元，制造业占七成
中汽协：中国2019年汽车销量同比下降8.2%
 
市场点评
市场点评：政策基调转暖，春季燥动行情有望延续，操作上精选个股积极波段操作
宏观视点：监管齐发声！促进养老金增加配置权益性资产，容忍适当风险敞口
券商行业：资本市场各项改革政策将持续发挥成效，券商行业龙头将持续受益
 
期货情报
金属能源：黄金349.56,跌0.03%；铜48930,涨0.04%；螺纹钢3507，跌1.07%；橡胶13390，涨2.53%；PVC指数6525，跌0.68%；沪铝13990,跌0.71%；沪镍112960，涨1.27%；铁矿654.5，跌0.38%；焦炭1844.0；跌1.81%；焦煤1208.5，跌0.12%；布伦特油62.22，跌1.25%；郑醇2348,涨4.92%；
农产品：豆油6844,跌0.41%；玉米1918，涨0.37%；棕榈油6354,跌0.35%；郑棉14460，涨0.94%；白糖5846, 涨1.39%；苹果7309，跌1.64%； 红枣10460，涨1.11%；
汇率：欧元/美元，1.11，涨0.14%；美元/人民币6.89，跌0.37%；美元/港元7.77，涨0.06%。
 
二、重点推荐
1、工信部：预计2019全年减税降费2.36万亿元，制造业占七成
事件：工信部负责人13日在2019中国工业经济年会上表示，2019年企业营商环境大幅改善，制造业和中小企业减税降费效果明显，预计2019年全年减税降费2.36万亿元。其中，制造业及相关环节在增值税减税规模中占比近70%，小微企业普惠性减税约2500亿元。民营和中小企业发展活力不断增强，2019年清理拖欠民营企业中小企业账款金额超过6000亿元，完成《政府工作报告》确定的清偿一半以上的目标任务。
点评：2019年大规模减税降费的实施，有效地降低了企业负担，并对上市公司盈利起到了较好的提振作用。随着盈利增速回升，市场估值将有望进一步抬升。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、中汽协：中国2019年汽车销量同比下降8.2%
事件：据中国汽车工业协会公布数据显示，中国2019年汽车销量为2576.9万辆，同比下降8.2%，其中新能源汽车销量同比下降4%；2019年12月汽车销量同比下降0.1%，其中，乘用车销量为221.3万辆，同比降0.9%，新能源汽车销量16.3万辆，同比下降27.4%。
点评：汽车行业是典型的周期性行业，产销量受经济周期、产业政策的影响较大，过去两年国内汽车市场景气下滑明显，并在前期对股价形成拖累。但随着经济企稳预期趋于明朗，行业政策向好概率加大，股价正提前反映行业变化，预计未来相关公司股价仍有表现空间。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：政策基调转暖，春季燥动行情有望延续，操作上精选个股积极波段操作
周一A股三大股指继续震荡反弹，沪指上涨0.75%，重新站上3100点整数关，收报3115.57点；深成指上涨1.47%，收报11040.20点；创业板指上涨1.62%，收报1935.07点，创2017年4月以来的33个月新高。两市合计成交6680亿元，盘面上电子、半导体等TMT板块涨幅居前，两市除休闲服务、建筑材料板块下跌外普涨特征较为明显。从资金流向看，北向资金当日净流入93.26亿元，已经连续39个交易日净流入，伴随消息面持续转暖，叠加近期北向资金持续流入，预计春季燥动行情有望延续，操作上精选个股积极波段操作，重点关注半导体、通讯设备、证券、工程机械及新能源车产业链等。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：监管齐发声！促进养老金增加配置权益性资产，容忍适当风险敞口
事件：1月11日，在全球财富管理论坛2020年首季峰会上，财政部、一行两会等监管部门领导对建设多支柱养老保障体系、促进养老金投资与资本市场良性互动、推动第三支柱养老体系改革发展等方面提出建议。
点评：高层齐发声鼓励养老金增加配置权益性资产，充分体现高层对市场呵护信心，消息面有利市场注入资金活水来源，对市场中长期走好明显会带来信心支持，整体消息对市场影响偏正面积极。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
券商行业：资本市场各项改革政策将持续发挥成效，券商行业龙头将持续受益
外资不断流入加上新证券法通过，推进资本市场改革政策将持续发挥成效，对政策高度敏感、高贝塔属性的券商行业将持续受益。当前行业估值处于相对低位，市场低迷制约表现，但作为市场的先行指标之一，有望阶段性受益行情好转，建议关注行业龙头。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）