期货无套利区间计算

1. 期货无套利区间计算

这道问题，30秒就可以找到正确答案！
最普通的方法就是按书上原理和方法去计算，但你需要熟练相关原理和方法！但对于考试来说，时间会相当紧迫，所以我们只要最短时间内找出正确答案就是了！
方法如下：
首先，观察四个选下的下边界，唯独A项下边界为1900.6；其他项下边界均为1928.6。因此我们排除A项！同时可以确定无套利区间下边界为：1928.6。
其次，知道期货指数理论价格，知道下边界，那么无风险套利区间价差的一半为：1956.4—1928.6=27.8，则上边界=期指理论价格+27.8=1956.4+27.8=1984.2。由此可知正确答案为B
另外，仔细观察BCD选项，发现BCD选项上界逐次递减，正常思维应该是递加，这里出题人故意迷惑你的思维，蒙你也知道该蒙B或D，排除A，C 选项！

2. 期货无套利区间计算

无套利区间是指正套和反套都没有盈利空间，也就是买现货抛期货或者是买期货抛现货都是没有盈利空间的。前者就是区间的上边界，后者则是下边界。
设上边界值为y，则有y-1953.12-c=0 （C为成本，包括现货股票和期指的交易成本）
C=1953.12×（0.3%+0.1%+0.5%）+y×（0.2%+0.3%+0.2%）+0.2
设下边界值为x 则有1953.12-x-c=0
C=1953.12×（0.3%+0.1%+0.5%）+x×（0.2%+0.3%+0.2%）+0.2
由此可以计算答案为B

3. 期货无套利区间计算

答案：A

解析：如题，F=1600×[1+(8%-1.5%×3/12)=1626

TC=0.2+0.2+1600×0.5%+1600×0.6%+1600×0.5%×3/12=20

因此，无套利区间为：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]。

4. 股指期货无套利区间指的是什么

可以从以下2个方面来来分析:
1正向套利是指在指数期货价格被高估、现货价格指数被低估的情况下，卖空指数期货同时买入现货指数的交易模式。通过对正向套利机制的分析，可以得到股指期货无套利区间的上界。
由于在t时刻的净现金流为0，从而在T时刻一旦期货和现货市场的总盈亏大于零，就会存在套利机会。可以去期货达人网了解更多。
2、反向套利中股指期货无套利区间下界的确定
反向套利是指在指数期货价格被低估、现货价格指数被高估的情况下，做多指数期货同时做空现货指数的交易模式。通过对反向套利机制的分析，可以得到股指期货无套利区间的下界。
3、股指期货无套利区间
在分析了股指期货无套利区间的上下界后，我们可以得到股指期货的无套利区间为：
如果股指期货价格在上述无套利区间范围内，那么价格是合理的，不存在套利机会。如果期指价格突破无套利区间上界，则存在买现货卖期货的正向套利机会，反之，如果期指价格跌破无套利区间的下界，则存在卖现货买期货的反向套利机会。

5. 无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型

在实际情况下不存在完美市场，任何套利都需要成本，因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间，在这个区间内套利没有利润，一旦超出这个区间套利就存在利润。首先我们列出进行一次期现套利所需的成本：1.期货市场交易双边手续费2.期货买卖冲击成本3.买卖股票双边交易手续费4.股票交易印花税5.股票买卖的冲击成本6.股票资产组合模拟指数跟踪误差7.借贷利差成本我们用Tc来表示进行一次期现套利所需要的成本，这样在理论价格基础上就出现了一个无套利区间，只有当实际价格高于无套利区间上界或者低于无套利区间下界才会出现套利机会。无套利区间的上界就等于股指期货理论价格加上套利成本，即Se^(r-q)(T-t)+Tc无套利区间的下界就等于股指期货理论价格减去套利成本，即Se^(r-q)(T-t)-Tc这样，无套利区间为[Se^(r-q)(T-t)-Tc，Se^(r-q)(T-t)+Tc]

6. 无套利区间计算

3个月后合约理论值:3300+3300*(5%-1%)/4=3333
无套利区间3333+/-20       3313到3353之间

7. 一道期货套利的计算题

因为这道题没有考虑期货合约的保证金问题，如果考虑保证金问题的话现在的现金流是要流出一部分的。

6个月后的现金流支出是因为，期货合约到期要交割，现在买入了6个月以后以1422交割的期货合约，那么到期就要支付1422买指数，然后把卖空的指数头寸补回去。
有问题私信

8. 无套利区间的无套利区间

在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。显然，对于套利者来说，正确计算无套利区间的上下边界是十分重要的。假设Tc为所有交易成本的合计数，则显然无套利区间的上界应为：F(t，T)+Tc=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+Tc；而无套利区间的下界应为：F(t，T)-Tc=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-Tc。相应的无套利区间应为：S(t) [1+(r-d)×(T-t)/365]-Tc，S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+Tc。