什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权？

1. 什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权？

蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。是一种期权策略，风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。 
铁鹰式期权组合是牛市看跌价差期权组合和熊市看涨价差期权组合两种策略的组合，是买入铁蝶式期权组合的一种变体。具有较高施权价的看跌期权低于具有较低施权价的看涨期权，这样形成铁的形状。两种收入策略的组合同样也是一种收入策略。

扩展资料：
注意事项：
1、易者进入买入铁鹰式期权组合的长腿，首先要在支持价位下交易牛市看跌价差期权组合，然后当股价反弹至远离阻力价位时，就可以采用熊市看涨价差期权组合，从而形成买入铁式期权组合策略。
2、在理想的情况下，股价会保持在较高和较低的中间价位施权价之间，如果股票价格位于该范围内时期权到期，将能获得最大收益。
3、在理想的情况下，所有的期权到期都会变得毫无价值，就可以保持策略组合的净债权。策略组合的净债权能够放宽盈亏平衡点的范围。换言之，策略中牛市看跌期权组合部分能够有助于熊市看涨期权组合，反之亦然。
参考资料来源：百度百科-Excel与期权定价
参考资料来源：百度百科-蝶式期权
参考资料来源：百度百科-期权价差交易：战略和策略综合指南

2. 什么是蝶式期权组合？它和鞍式期权组合的异同？

一、蝶式期权组合，是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。
二、相同点
蝶式期权组合和鞍式期权组合两者都是一种期权投资方式。
三、不同
1、观察对象不同
蝶式期权组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利；鞍式期权组合观察的相同品种、相同到期日、相同数量的看涨期权和看跌期权。

2、交易操作不同
蝶式期权组合是一种偏中性的策略组合，即不存在多空的偏重性，而是对股指的波动情况进行交易操作。
鞍式期权是对看涨期权和看跌期权进行交易操作。
3、期权方向不同
蝶式期权组合，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。
鞍式期权组合由一手看涨期权和另一手相同品种、相同到期日和相同执行价格的看跌期权组合而成，并且两种期权的买卖方向相同。
参考资料来源：百度百科-蝶式期权
参考资料来源：百度百科-鞍式期权