什么是银行资产证券化

1. 什么是银行资产证券化

是指银行将缺乏流动性但具有未来现金流量的信贷资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上流通的证券以融通资金的过程。对于银行来说，信贷资产证券化具有极为重要的现实意义：银行通过将某些贷款证券化可以将这些资产移至表外，从而提高银行的资本充足率；银行将信贷资产的风险通过证券化转移给证券市场上具有不同风险偏好的投资者，可以分散和化解金融风险；银行将缺乏流动性的长期信贷资产证券化，可以调整自身的资产负债状况，解决流动性问题；银行通过证券化融资，可以加快资产周转，提高银行获利能力。
一、资产证券化过程的主要参与角色
资产证券化的过程中参与角色众多，同一机构也可以同时担任不同的角色，根据一般的资产证券化业务流程，主要由以下几种参与形式：
借款人：顾名思义，基础资产的原始借款人，未来需要偿还本金和利息等。
发起人／转让人：原始基础资产的拥有者，也就是最初贷款给借款人的机构。发起人希望通过将信用敏感型资产转让给其他的资本市场参与者而获得当期现金收入。
资产购买者／受让人／证券化产品发行人：是资产出售过程中与发起人相对应的另一方。大部分资产证券化过程中，会通过在发起人和最终证券购买者之间插入一个新主体，来促进证券化过程。这个中介既可以通过一个现存的公司来实现，例如美国市场的房地美和房利美，也可以通过新建仅仅是为了资产证券化业务而存在的一个主体来实现，这个新建主体就是所谓的SPV（Special
Purpose
Vehicle，即特殊目的载体）。
受托人：资产证券化引入受托人来负责替投资者起到监管作用。在大多数证券化过程中，受托人也需要对抵押品进行监管，监督抵押品是否符合信用质量标准的要求，因此受托人通常情况下是由中立的第三方来担任。受托人还需要负责对所产生的现金为限支付相应税收、信托费用等。
保管人：负责管理和支付基础资产产生的现金流，通常由中立的第三方来担任。
服务人：负责代替资产拥有者来收集每期的本金或利息等现金偿付。由此而产生的所谓资产证券化后服务权也被看作是一种有价值的无形资产，是基于服务人的客户关系管理能力和盈利能力（如浮动利息收入等）。在一些情况下，发起人可以同时作为服务人。
结构设计代理：提供咨询服务，例如如何转让资产，如何设计产品结构（包括到期期限，次级证券的深度，目标信用评级，信用增级方式等）。这些设计来自于对潜在投资者需求的分析。代理机构也会提供对利息和本金现金流的建模服务和对交易结构的风险管理系统设计服务等。一般由投资银行来担任该角色。
承销商：一般由投资银行来负责证券产品的承销和发行服务。
评级机构：通常会由不止一家的评级机构来对所发行证券的信用质量提供中立的外部信用评级。

2. 银行资产证券化

3. 银行资产证券化的介绍

是指银行将缺乏流动性但具有未来现金流量的信贷资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上流通的证券以融通资金的过程。对于银行来说，信贷资产证券化具有极为重要的现实意义：银行通过将某些贷款证券化可以将这些资产移至表外，从而提高银行的资本充足率；银行将信贷资产的风险通过证券化转移给证券市场上具有不同风险偏好的投资者，可以分散和化解金融风险；银行将缺乏流动性的长期信贷资产证券化，可以调整自身的资产负债状况，解决流动性问题；银行通过证券化融资，可以加快资产周转，提高银行获利能力。

4. 资产证券化的种类有哪些？

资产证券化的种类 可证券化的基础资产的品种繁多，包括各类贷款、应收帐款、商业票据、版税收入、租赁费、公用事业收费、证券等各类能产生可预期的稳定现金流的资产。依据不同的资产类别，资产证券化可分为不同的种类，如住房抵押贷款证券化、汽车贷款证券化、信用卡帐款证券化、商业票据证券化等等。 由于迄今为止，住房抵押贷款证券化要占到整个资产证券化市场的大部分，因此习惯上将资产证券化（Asset Backed Securitization，简称ABS）分为住房抵押贷款证券化（Mortgage Backed Securitization，简称MBS），和除此之外的资产证券化（狭义的ABS）。 2004年ABS与MBS在全球主要市场的发行量 资料来源：Lehman Brothers ？ 从广义上来讲，信贷资产证券化是指以信贷资产作为基础资产的证券化，包括住房抵押贷款、汽车贷款、消费信贷、信用卡帐款、企业贷款等信贷资产的证券化；而开行所讲的信贷资产证券化，是一个狭义的概念，即针对企业贷款的证券化。

5. 什么叫做资产证券化？都包括哪些内容？都有哪些平台在做这项业务

资产证券化是以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，将特定的资产组合和特定的现金流通过结构化设计进行信用增级，也就是所谓的“增信”，提高资产资质，在此基础上发行资产支持证券，也叫作发行ABS（Asset-backed Securities）。普遍来讲，目前资产证券化已经成为除银行融资外企业另一条高效可行的融资途径。
资产证券化的参与主体包括原始权益人（资产证券化的发动者）、SPV（特殊目的载体，即资产证券化的发行人）、计划管理人（一般指证券公司及基金子公司）、服务商（资金管理人）、资金托管人（资金托管机构，一般指商业银行）、承销商（金融中介机构）、信用增级机构（风险管理人）、信用评级机构（确定信用等级和提高信用质量的机构）、投资者（购买资产支持证券）。
我知道的平台有道勤普惠，就可以发行ABS，他手里有很多的银行、券商、保险、评级机构等资源，如果想要发ABS的话也比较方便，基本不用自己对接各个主体，他们都会帮忙对接好，还是不错的。

6. 投资银行业务的资产证券化

资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行证券支持资产，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。

7. 资产证券化有哪些种类

1）实体资产证券化
2）信贷资产证券化
是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。
3）证券资产证券化
4）现金资产证券化
是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。
狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。
具体而言，它是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。
简而言之，就是将能够产生稳定现金流的资产出售给一个独立的专门从事资产证券化业务的特殊目的公司（SPV：specialprpose
vehicle），SPV以资产为支撑发行证券，并用发行证券所募集的资金来支付购买资产的价格。
其中，最先持有并转让资产的一方，为需要融资的机构，整个资产证券化的过程都是由其发起的，称为“发起人”（originator）。购买资产支撑证券的人“投资者”。在资产证券化的过程中，为减少融资成本，在很多情形下，发起人往往聘请信用评级机构（rating
agency）对证券信用进行评级。
同时，为加强所发行证券的信用等级，会采取一些信用加强的手段，提供信用加强手段的人被称为“信用加强者”（credit
enhancement）。在证券发行完毕之后，往往还需要一专门的服务机构负责收取资产的收益，并将资产收益按照有关契约的约定支付给投资者，这类机构称为“服务者”（servicer）。
一、资产证券化的注意问题
在这一过程中，最重要的有三个方面的问题：
1、必须由一定的资产支撑来发行证券，且其未来的收入流可预期。
2、即资产的所有者必须将资产出售给SPV，通过建立一种风险隔离机制，在该资产与发行人之间筑起一道防火墙，即使其破产，也不影响支持债券的资产，即实现破产隔离。
3、必须建立一种风险隔离机制，将该资产与SPV的资产隔离开来，以避免该资产受到SPV破产的威胁。后两个方面的问题正是资产证券化的关键之所在。其目的在于减少资产的风险，提高该资产支撑证券的信用等级，减低融资成本，同时有力地保护投资者的利益。

8. 银行资产证券化的目的是什么

一、银行资产证券化的目的
资产证券化的目的在于将缺乏流动性的资产提前变现，解决流动性风险。由于银行有短存长贷的矛盾，资产管理公司有回收不良资产的压力，因此在我国，资产证券化得到了银行和资产管理公司的青睐，中国建设银行、中国工商银行、国家开发银行、信达资产管理公司、华融资产管理公司等都在进行资产证券化的筹划工作。
二、资产证券化对投资者的意义
从投资者的角度来看，资产担保类证券提供了比政府担保债券更高的收益。这部分高收益来源于许多因素，但最主要的是资产担保类证券的信用质量。
资产证券化品种一般是以超过一个基准利率的利差来交易的。例如在浮动利率资产证券化品种中，一般基准利率使用伦敦银行同业拆借利率，该种投资工具称为“基于利差的投资工具”。资产证券品种的出现满足了投资者对“基于利差的投资工具”的需求，从而达到投资多样化及分散、降低风险的目的。
资产证券化可以帮助投资者扩大投资规模。一般而言，证券化产品的风险权重比基础资产的风险权重低的多。比如，美国住房贷款的风险权重为50％，而由联邦国民住房贷款协会发行的以住房抵押贷款为支撑的过手证券却只占20％的风险权重，金融机构持有的这类投资工具可以大大节省为满足资本充足率要求所须要的资本金，从而可以扩大投资规模，提高资本收益率。资本金所创造的压力已经成为对银行等金融机构对支撑证券进行投资的主要驱动力。
投资者的风险偏好各不相同，资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种，例如，有的投资者对风险比较厌恶，就会选择国债等风险较低的投资品种，相应会得到较低的收益，而有的投资者风险偏好较高，就会投资股票或衍生金融工具，当然要求的收益也较高。
而资产担保类证券丰富了投资品种的风险／收益结构，为投资者提供了更多的投资品种选择。
现代证券化交易中证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券。不同档级证券具有不同的偿付次序，以“熨平”现金流波动。
甚至将不同种类的证券组合在一起，形成合成证券，从而可以更好的满足不同投资者对期限、风险和利率同偏好。资产证券化技术可以提供无限证券品种和灵活的信用、到期日、偿付结构等，这样就可以“创造”出投资者需要的特定证券品种。这种的多样性与结构的灵活性是资产证券化的优良特性，也是投资期最关注的性质。