某公司预计全年需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为15%

1. 某公司预计全年需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为15%

最佳现金金额为=（2*150000*200/15%）开平方=20000

2. 某企业预计全年需要现金8000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%

根号下（2x8000x400）/25%
公式:n＝根号下2tb/i

3. B企业预计全年需求现金150000元，现金与有价证券的每次转换成本为300元，有价证券年利息10%

1、最佳余额=（2*150000*300/10%）开平方=300002、最佳转换次数=150000/30000=5间隔期=360/5=723、持有成本=30000/2*10%=1500转换成本=150000/30000*300=1500有价证券包括票据吗哪些是有价证券 常见的有价证券有：（一） 票据票据是由出票人依法签发的，约定由自己或委托人于约定时间无条件支付确定金额给持票人或收款人的有价证券。票据可分为汇票、本票、支票。汇票，是指出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，汇票有银行汇票与商业汇票之分。本票又称期票，是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票，是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支堆确定的金额给收款人或者持票人的票据，支票又分现金支票、转账支票和定额支票三种。（二） 债券债券是国家或企业依法发行的，约定于到期时还本付息的有价证券。（三） 股票股票是股份有限公司依法发行的表明股东权利的有价证券。股票上表明的权利为股东权，表征股息和红利收取权、股东表决权以及公司解散时分配剩余财产的权利等。（四） 提单提单是指证明海上货物运输合同和货物已经由承运人接收或者装船，以及承运人保证据以交付货物的单证。提单既是货物运输合同成立的证书，也是承运货物的物权凭证。

4. 一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本为+

您好，亲😊根据公式计算一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本约10000元。谢谢【摘要】
一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本为+【提问】
您好，亲😊根据公式计算一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本约10000元。谢谢【回答】
希望我的解答对您有帮助，由于时间的关系给您带来的不便请您多理解，谢谢您的点赞，请您帮助点亮赞。【回答】

5. 一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本为+

1000元的债券，票面利率10%每半年付息，也就是每半年有50元利息而市场上认为这样的债券，只要8%的利率就有人买开价10%的后果是，市场会“抢购”，因为买的人多，面值1000的债券就会被炒到1000多，多多少呢？直到实际收益率回归8%就平衡了算了一下，这个平衡点是1056.44元，所以发行的时候债券价值是1056.44元同样的逻辑，如果市场利率是12%，你的票面利率才10%那么市场肯定不认可，于是你就要打折发行打折到958.75就平衡了如果平价发行，内含报酬率是 10.24%【摘要】
一次有价证券的转换成本为1000元,市场利率为10%,则每年最低的现金相关成本为+【提问】
1000元的债券，票面利率10%每半年付息，也就是每半年有50元利息而市场上认为这样的债券，只要8%的利率就有人买开价10%的后果是，市场会“抢购”，因为买的人多，面值1000的债券就会被炒到1000多，多多少呢？直到实际收益率回归8%就平衡了算了一下，这个平衡点是1056.44元，所以发行的时候债券价值是1056.44元同样的逻辑，如果市场利率是12%，你的票面利率才10%那么市场肯定不认可，于是你就要打折发行打折到958.75就平衡了如果平价发行，内含报酬率是 10.24%【回答】

6. 某企业现金收支稳定，预全年需现金400 000元，现金与有价证券每次转换成本200元，有价证券利率为10%。

（1）最佳现金持有量；
Q=√2TF/K=√2*400000＊200/10%=40000
（2）最低现金管理成本
√2TFK=√2*400000＊200＊10%=4000
（3）有价证券的变现次数；
400000/40000=10
（4）有价证券变现间隔期；360/10=36
（5）持有机会成本；
40000/2＊10%=2000
（6）转换成本。
200＊10=2000

7. 某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9％，日现金净流量的标准差为900元，现金

利用《随机模式》测算最佳现金持有量：基本原理，测算出现金持有量的上限和下限，如果持有量超过上限，则买入有价证券调低持有量，如果低于下限，则卖出有价证券保证现金持有量，如果波动在上下限区间内，则是合理的，不用理会。
上限H=3R-2L    b是证券固定交易成本   δ是日现金流的标准差 i是有价证券日利率  L是下限

你要求算H和R   貌似缺少下限这个条件呀？

那个开三次方的项=   (3*75*800*800)/(4*9%/360)  整体开三次方 =12000 元

8. 企业需要120000元现金,确定把钱投资在有价证券上每年能取12%利润，将证券转换现金每次交易成本为312.5元

（1）计算最佳现金持有量=（2X120000X312.5/12%)^1/2=25000元，
（2）相关最低总成本=（2X120000X312.5X12%)^1/2=3000元，
或者312.5X120000/25000+12%X25000/2=1500+1500=3000元，
（3）每年的转换成本=120000/25000X312.50=1500元，
（4）每年的机会成本=25000/2X12%=1500元。