期权费怎么计算

1. 期权费怎么计算

期权费计算公式：期权费=内涵价值+时间价值。期权费又叫期权保险费，指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权的买方为了获得这种权利，必须向期权的卖方支付一定的费用，所支付的费用称为期权费，又称为期权的权利金，也叫期权的价格。由于期权提高灵活的选择权，对购买者十分有利，同时也意味着对卖出者不利，因而卖出者必须制定合理的期权费才能保证自己不会亏损。在国外成熟的期权市场上，期权的流动性很高，有专门的定价方法，常用的有black-scholes公式。期权手续费在交易所内由交易双方委托经纪人通过公开竞价来确定，其大小主要取决于：1、期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高；2、反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低；3、协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。购买看涨期权的期权费随协定价格上升而减少；购买看跌期权的期权费随协定价格上升而增加；4、期货市场价格变动的趋势。当期货价格趋于上升时，购买看涨期权的期权费就增加；当期货价格趋于下跌时，购买看涨期权的期权费下降；5、期权交易商品的价格波动程度。某种商品的市场价格波动越大，做期权意义越大，期权费也越高；反之，期权费越低。期权费和期权保证金的区别：期权费和期权保证金的区别是期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权保证金是在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要缴纳保证金。

2. 总期权费怎样计算

期权费在交易所内由交易双方委托经纪人通过公开竞价来确定，其大小主要取决于：1、期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高；反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低。2、协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。购买看涨期权的期权费随协定价格上升而减少；购买看跌期权的期权费随协定价格上升而增加。3、期货市场价格变动的趋势。当期货价格趋于上

3. 期权的计算

期权是指投资者拥有在特定时期以某种价格购买某种资产（包括投票）的权利。一般而言，在期权市场上有两种期权形式，一种是欧式期权，一种是美式期权。前者是指能在到期日执行的期权，后者是指在到期日之前任何一天均能执行的期权。目前，世界上最普遍使用的定价模式称为布莱克－斯科尔斯（Black－Scholes）（1973）欧式期权定价模式。虽然这个公式最初是在商标期权上使用，但现在同样用于其他期权。需要说明的是，这个公式只能用于计算看涨期权（Call Option）的价格，它的具体表示如下： 
式中，S为即期价格（Spot Price）；E为期权的协定价格（Exercise Price or Strike Price）；C（E）为期权在规定协定价格情况下的期权价格，即期权费（Premium）；e为自然对数的底的近似值2.71828；t为到期日以前的剩余时间，用年表示；ln（1＋R）为复利计算的自然对数值，其中R是单利年利率，用小数表示；ln为自然对数；δ为即期价格的波动幅度；N（d）为对于给定变量d，服从平均值为0，标准差为1的标准正态分布N（0，1）的概率。这个公式的计算最好能使用计算机的程序。由于波动率δ可以通过历史数据进行，这样我们就可以算出无风险利率为R时的不支付红利股票欧式看涨期权的价格。对欧式看跌期权或美式期权而言，可以通过上述公式的变形而求得。

4. 有关期权计算的问题

首先，你要明白，期权当你看跌时就有相应的人看涨，不然不能成交。故到行权时不必交付资产。
你买入看跌行权1.5的期权，到期就按1.5行权就是。如果当时汇率是1，那么说明你看对了；如果是3，那么你看错了。套期保值主要在保值，并不是为了赚钱，为的是锁定价值。上述情况，除开佣金不说，一个月后汇率是1，那么你的一百万美元只能换一百万人民币，与当时的二百万元等于损失了一百万元，但你有1.5的行权，这里你可以赚50万，你实际所得是150万人民币，减少了损失。
一个月后汇率是3，你一百万美元可以换三百万人民币，但你要赎回保值要损失150万，你实际所得也是150万人民币。这样无论汇率是涨是跌，到期你的收款都是150万人民币，相当于保值了。祝你成功。

5. 期权 计算

最大收益6美分 最小收益1美分 无风险

如到期价格是240计算是  25+17-18*2=1

如价格是300计算是  24-15-3=6


现实中不太容易出现

6. 关于期权价格的问题

实际上其理论价值就直接就是用当前股价减去行权价计算出来的实值或虚值来作衡量就行了，按这个情况来说该权证理论价值是0.7元，但实际交易情况很多时候是达不到这个价值的，相关的解释如下：
建议对于这种时间较短的期权别用Black--Scholes定价公式，虽然是缺乏了相关历史波动率、无风险利率等的相关数据，但实际上就算有相关的数据来进行计算也不会有太大的效果，最主要原因是期权的存续期时间极短，只有七天就到期，故此就算对于历史波动率和无风险利率套用在Black--Scholes定价公式计算所得的数值与利用粗略计算的实值(当期权处于虚值状态除外)一般差异不大，这是Black--Scholes定价公式中考虑到的时间价值问题由于期权存续时间较短会被大大压缩。
另外一般这一类公司发行这种七天就到期的短期股票认购权证实际上是一种配股形式发行的权证，主要是对原股东配股，限定在七天时间内原股东是否行权，不行权的原股东也可以通过交易转让权证套现减少相关损失，原因是这类权证是以配股形式发行的，在期权上市交易后，标的股票价格会有自然除权现象，且计算出来的期权理论价值很多时候是会高于期权的市价，也就是俗称的折价交易，最主要是存在一部分股东不愿意接受配股或配股后有零股不方便交易而选择抛售权证所导致的，以港股的市场为例就有这类的情况发生，最主要是港股对于不满一手的股票是要到零股市场上交易的，在零股市场上交易的价格往往要比正常整手交易的单一股价要有一定的价格折让。
最后建议要对于这类期权进行估值最好是要看相关市场实际交易规则情况，有时候并不是单纯对于相关公式的理解就能说明权证价值的，还要结合实际情况进行考虑。

7. 关于期权时间价值的计算

这是美国的交易报价方式，不同的品种其报价方式是不同的，在整数以后的报价方式是采用分数几分之一的方式进行报价的，但一般在行情报价中整数后面的那部分只报分子不报分母的，原因是分母是默认的(在交易规则中早已列明)。

8. 关于期权的相关计算！

建议你先对相关的期货品种要有一定的理解，否则很难对你进行解释的：欧洲美元期货实际上是属于利率期货的范畴，金融市场对于利率期货的报价方式是以100减去年化利率(所谓的年化利率就是把一定时间段内的收益率化成以年为单位的收益率)，而对于利率期货的结算是这样的：合约规模*[100-（100-利率期货报价）*以年为单位计量单位的期限]/100，由于利率期货每个基点为0.01，0.01相对于100来说就是100的0.01%。
如果你知道上述的情况，应该是不难理解那个教程中的说法的，那个说法就是把很多计算流程简化了，只说一个最后结果。所谓的期权最小变动值就是把那一个最小变动值代入利率期货结算的流程得出来的一个结果。