套期保值的会计运用

1. 套期保值的会计运用

公允价值套期会计利用公允价值套期会计进行套期保值时，公允价值变动形成的利得或损失直接计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，形成的利得或损失仍然计入当期损益。被套期项目形成的利得或损失也计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。比如2010年1月1日，某生产企业持有库存产品的账面成本为5000万，公允价值为5500万。如果当时马上出售，可获利500万；该企业预计将在2010年6月30日出售，考虑到那时出售时公允价值下降，企业将失去该项获利额。为规避库存产品公允价值变动风险，企业决定对这项业务进行套期保值，因库存的产品已经存在，所以采用公允价值套期进行会计处理，在期货市场上，选择卖出与库存产品在数量、质量相同或相当的衍生产品期货，假设期货市介为5200万。 2010年1月1日，该衍生产品的公允价值为零，因这时期货价格尚未发生变动。2010年6月30日，甲公司将库存产品出售，公允出售价格为4500万，对比原公允价值5500万，减少收益1000万，同时甲公司将期货合约买入平仓，假设买入平仓期货价格为4200万，对比开新仓期货价格5200万，获得收益1000万。由于甲公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，其存货公允价值下降没有对原先预期毛利额500万产生不利影响。套期净损益为零，这种情况下不存在“无效套期损益”，属于完全有效套期。回避了因价格下跌给企业带来的损失。现金流量套期会计企业因汇率波动引起的外汇风险、预期的交易可做为现金流量进行套期。在现金流量套期会计中套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为所有者权益，并单列项目反映；之所以计入所有者权益资本公积科目，因为主要是预期的交易，与公允价值套期会计不一样，他正常情况下只确定因套期工具方产生的变动，到处置被套期项目时，才将其转入当期损益，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，直接计入当期损益。这样能有效控制有些企业利用套期会计人为操纵利润的行为，充分体现会计谨慎原则。

2. 套期保值的会计

套期保值是指企业为规避商品价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等，借助一项或一项以上套期保值工具（如商品期货合约）。

3. 套期保值的定义

4. 套期保值会计题

(1)、借：被套期项目-库存商品A      500000     
             贷：库存商品-A                       500000  
（2）、确认衍生金融工具公允价值变动
             借：套期工具-衍生金融工具B    20000
                    贷：套期损益                             20000
        确认被套期库存商品公允价值变动
           借： 套期损益        20000
                  贷：被套期项目-库存商品A      20000
（3）、出售库存商品
          借：银行存款             530000（550000-20000）
                贷：主营业务收入              530000
          结转销售成本
          借：主营业务成本               480000（500000-20000）
                贷：被套期项目-库存商品A   480000

5. 企业会计准则第24号——套期保值的介绍

为了规范套期保值的确认和计量，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。

6. 套期保值一般应遵循哪些原则

一般认为,套期保值操作应该遵循以下四项基本原则:
（1）品种相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。只有如此,才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势基本一致。
（2）月份相同或相近原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用期货合约的交割月份与现货市场的计划交易时间尽可能一致或接近,这样,在套期保值到期时,期货价格与现货价格才会尽可能趋于一致。
（3）方向相反原则
该原则要求投资者在实施套期保值操作时,在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场上的价格走势方向一致,因此必然会在一个市场上亏损而在另外一个市场盈利,盈亏相抵从而达到保值的目的。
（4）数量相当原则
该原则要求投资者在进行套期保值操作时,所选用的期货合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当;只有如此,才能使一个市场上的盈利（亏损）与另一市场的亏损（盈利）相等或接近,从而提高套期保值的效果。

7. 套期保值交易的操作原则有哪些?

(1) 商品种类相同原则 (2) 商品数量相同原则 (3) 月份相同或相近原则 (4) 交易方向相反原则 5、 什么是基差?基差的作用是什么? 基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差。基差=现货价格—期货价格 作用： (1) 基差是套期保值成功与否的基础 (2) 基差是发现价格的标尺 (3) 基差对于期、现套利交易很重要 6、 基差扩大如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差扩大与卖出套期保值(正向市场) 亏损 (2)基差扩大与买入套期保值(反向市场) 亏损 7、 基差缩小如何影响买入(卖出)套期保值的效果? (1)基差缩小与卖出套期保值(正向市场) 盈利 (2)基差缩小与买入套期保值(反向市场) 盈利 8、 什么是基差交易?它的特点是什么? 基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。 9、为什么多数保值者在正向市场上选择卖期保值的方式，请举例说明。就是可以在规避风险的同时盈利 魁网期货从业资格考试频道------分隔线----------------------------

8. 套期保值所遵循哪三项原则

1  品种相同或相近   相同或相近股指品种的期货和现货价格走势趋同性更强，在期货合约到期日的价格一致性也更强，因此投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同或尽可能相近。
2  方向相反   投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种（相近）商品在两个市场价格走势一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。
3  规模相当原则  理论上，在进行套期保值时，需要保值的股票组合的价值应等于期货市场上买卖的股指期货合约的价值，这样才能使一个市场上的盈利额与另一个市场的亏损额相等。然而在套期保值具体操作中，在确定期货合约数量时引入套期保值比率这一概念，并根据相应的套保模型测算最佳套期保值比率，以此确定套保中期货合约的价值。