投资者的投资偏好是怎么建立的？无差异曲线特征是啥啊？

1. 投资者的投资偏好是怎么建立的？无差异曲线特征是啥啊？

风险偏好（Risk Preference or Risk appetite），是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。不同的行为者对风险的态度是存在差异的，一部分人可能喜欢大得大失的刺激，另一部分人则可能更愿意“求稳”。根据投资体对风险的偏好将其分为风险回避者、风险追求者和风险中立者。

无差异曲线一般有四个特征： (1)同一坐标平面上可以有无数条无差异曲线。(2)在同一坐标平面上任何两条无差异曲线不会相交。(3)对较高的无差异曲线的偏好大于较低无差异曲线的偏好。(4)无差异曲线向右下方倾斜且凸向原点。

2. 投资者的投资偏好是怎么建立的？无差异曲线特征是啥啊？

首先我们来看看无差异曲线的定义，指的是能给某个消费者带来相同满足程度的两种（以两种为例）商品消费数量组合点的轨迹。
对于不同的消费者，能带来相同满足程度的无差异曲线的形状和位置都是不同的，所以相同满足程度不能决定无差异曲线的形状和位置。
在生活中人们做出选择的时候，是考虑了商品的价格与个人收入的，但选择不是偏好，比如你很喜欢一个超出你购买能力的商品，你偏好它却无法选择它。
对于两个不同的消费者，对于同样一个消费组合的满足感是不一样的，也就是效用水平是不同的，但在坐标轴中无差异曲线上点的位置是相同的，所以，无差异曲线即使位置相同，对于不同的消费者而言，效用水平也是不同的，两者之间并不是一一对应的，尽管对于同一个消费者而言，效用水平与曲线位置对应，但效应水平始终与无差异曲线的形状无关。
最后，是偏好，西方经济学中的偏好不考虑个人收入、商品价格等因素，单纯考虑个人喜好的，无差异曲线的形状代表了某一个消费者对不同消费组合的偏好，如果此人的消费偏好发生的变化，如季节的变迁对消费组合的影响，形状也会随之改变；无差异曲线对于某一个消费者而言有无数条不相交的曲线，如a曲线位置处于b曲线之上，则说明消费者更偏好a曲线对应的商品组合，因为能给他带来更大的效用。

3. 为什么风险厌恶高的投资者无差异曲线比风险厌恶低的投资者无差异曲线更陡

风险厌恶高的投资者无差异曲线比风险厌恶低的投资者无差异曲线更陡需的具体原因如下:
风险偏好的效用曲线应该是凹的（在数学上定义为凸）。横轴是风险（资产的方差或β值），纵轴是资产的预期回报。曲线表明风险越大，预期收益越小。
风险厌恶高的投资者因为他是风险偏好者，所以在相同的风险条件下，他需要比风险爱好者更高的收益率，因此无差异曲线更陡峭。
无差异曲线的斜率表示风险和收益之间的替代率。坡度越高，必须向投资者提供的收入补偿越高，以使他承担相同的风险，表明投资者更加厌恶风险。坡度越小，投资者的厌恶风险就越小。 

拓展资料：
无差异曲线有四个主要特征。
1、假设每种商品限制在更低的范围内，无差异曲线必须向右下方倾斜，也就是说，斜率必须为负。只有在特殊情况下。
当商品中性或讨厌时，无差异曲线要么是水平的，要么是垂直的，或者甚至是向右上方倾斜，也就是说，斜率是正的。
2、在每种商品不限于更多的前提下，无差异曲线中的位置越高或距离原点越远，无差异曲线所代表的消费者满意度越高。
换句话说，所有商品组合在较高无差异曲线上的效用高于在较低无差异曲线上的所有商品组合的效用。
3、没有两条未分化的曲线可以相交。这是因为如果两条未分化的曲线相交，就会出现矛盾。只要消费者偏好可以转移，无差异曲线就不能相交。
4、无差异曲线通常是凸起的原点，这是由边际替代率降低的规律决定的。
参考资料：百度百科-----无差异曲线

4. 简述投资者无差异曲线的特征

   
  (null)    　　简述投资者无差异曲线的特征。 
  查看答案解析  　 　[答案] 无差异曲线有以下特征：①无差异曲线的斜率是正的；②同一投资者有无限多条无差异曲线，越靠左上方的无差异曲线代表的满足程度越高；③同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交。
   　  
    
   
  
  
    

5. 风险厌恶型投资者的无差异曲线具有哪些特点。

有如下六个特点： （ 1）无差异曲线是由 左至右向上弯曲的曲线。（ 2）每个投资者的无差异曲线形成密布平面又 互不相交的曲线簇。 （ 3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的 满意程度相同。拓展资料：风险厌恶是投资者对投资风险反感的态度。一般来说，投资者普遍不愿承担风险。对于具有相同收益率的不同投资项目，投资者首先选择风险小的投资项目。为了吸引投资者在风险大的投资项目中投资，必须保证投资项目有较高的预期收益，即付给投资者风险酬金。因此，投资的预期收益与风险水平总是成正比。风险酬金的数额取决于投资者对风险的厌恶程度，它可以用风险投资的预期收益与确定等值(见确定等值)之差来衡量。在金融理论中，这个概念被用来解释投资者的行为以及投资的预期收益与风险之间的关系。风险厌恶程度是内生于企业家的一个变量，一般与企业家的经历，性格等因素相关。风险厌恶程度不同，对控制权转移的期望效用会存在不同的判断，从而影响融资结构的选择。企业家风险厌恶程度可分为恒定绝对风险厌恶。

6. 如何从无差异曲线上看出投资者个人的风险偏好

首先我们来看看无差异曲线的定义，指的是能给某个消费者带来相同满足程度的两种（以两种为例）商品消费数量组合点的轨迹。
对于不同的消费者，能带来相同满足程度的无差异曲线的形状和位置都是不同的，所以相同满足程度不能决定无差异曲线的形状和位置。
在生活中人们做出选择的时候，是考虑了商品的价格与个人收入的，但选择不是偏好，比如你很喜欢一个超出你购买能力的商品，你偏好它却无法选择它。
对于两个不同的消费者，对于同样一个消费组合的满足感是不一样的，也就是效用水平是不同的，但在坐标轴中无差异曲线上点的位置是相同的，所以，无差异曲线即使位置相同，对于不同的消费者而言，效用水平也是不同的，两者之间并不是一一对应的，尽管对于同一个消费者而言，效用水平与曲线位置对应，但效应水平始终与无差异曲线的形状无关。
最后，是偏好，西方经济学中的偏好不考虑个人收入、商品价格等因素，单纯考虑个人喜好的，无差异曲线的形状代表了某一个消费者对不同消费组合的偏好，如果此人的消费偏好发生的变化，如季节的变迁对消费组合的影响，形状也会随之改变；无差异曲线对于某一个消费者而言有无数条不相交的曲线，如a曲线位置处于b曲线之上，则说明消费者更偏好a曲线对应的商品组合，因为能给他带来更大的效用。

7. 风险偏好者的效用无差异曲线图是什么样的？遵守无差异曲线的基本特点吗？比如凸向原点，向下倾斜吗？

您好.风险偏好者的效用曲线应该是一条凹的曲线（数学定义是上凸）.建立的平面坐标轴：横轴是风险（资产的方差或贝塔值表示）,纵轴是资产的期望收益.该曲线表示了风险越大,期望收益越小在这条线上,投资者的效用是处处相等的.投资者的风险偏好程度会影响到曲线的凹度.换句话说,风险偏好的效用无差异曲线遵循无差异曲线的基本特点：凸向原点,向下倾斜.【摘要】
风险偏好者的效用无差异曲线图是什么样的？遵守无差异曲线的基本特点吗？比如凸向原点，向下倾斜吗？【提问】
您好.风险偏好者的效用曲线应该是一条凹的曲线（数学定义是上凸）.建立的平面坐标轴：横轴是风险（资产的方差或贝塔值表示）,纵轴是资产的期望收益.该曲线表示了风险越大,期望收益越小在这条线上,投资者的效用是处处相等的.投资者的风险偏好程度会影响到曲线的凹度.换句话说,风险偏好的效用无差异曲线遵循无差异曲线的基本特点：凸向原点,向下倾斜.【回答】

8. 为什么在理论研究时需要假设投资者的风险偏好

亲亲，因为理论研究时需要假设投资者的风险偏好可以令金融产品定价会偏高；如是假设投资者是风险规避， 金融产品定价会偏低。【摘要】
为什么在理论研究时需要假设投资者的风险偏好【提问】
亲亲，因为理论研究时需要假设投资者的风险偏好可以令金融产品定价会偏高；如是假设投资者是风险规避， 金融产品定价会偏低。【回答】
因为在金融学定价模型里一般假定投资者是风险中立的，如果不假设投资者是风险偏好或风险规避型的话， 这样就会影响产品定价的哦~。亲亲，从研究的角度而言，于传统的DDM模型出发，对市场趋势的判断无非是从三个维度入手，一是分子上的盈利，二是分母上的无风险利率，三是分母上的风险溢价，也就是大家常说的“风险偏好”。而这其中每个维度又会受到很多不同因素的影响。【回答】
亲亲，应用现金流贴现公式:现金流贴现=未来现金流x [1/(1+贴现率) ^年数]亲亲，它的意义为：贴现现金流法是以明确的假设为基础，选择恰当的贴现率对预期的各期现金流入、流出进行贴现，通过贴现值的计算和比较，为财务合理性提供判断依据的价值评估方法。【回答】
如何理解利率的期限结构、久期和凸度【提问】
久期和凸度都是衡量债券的利率风险。对于债券来说，影响债券价格的最主要因素之一就是利率，利率与债券价格呈负相关关系，这也是为啥升息周期债券往往是债券熊市，降息周期对应债券牛市。而久期和凸度正是用来衡量利率变化多大程度上影响债券价格。【回答】
CAL，CML，SML的分析过程和理解【提问】
CAL的斜率代表了风险的市场价格，高的风险价格，意味着风险相同时更高的收益率，所以更大斜率追求的目标。但我们发现，当截距和有效前沿确定时，CAL斜率是有上限的，在CAL与有限前沿相切时达到上限。我们称这条与有效前沿相切的CAL为CML，即资本市场线。CML是加入无风险资产以后新的有效前沿，所有无效组合都落在CML下方。在均衡状态，投资者愿持有的风险资产组合和投资者的风险偏好无关，这个组合位于切点M。投资者通过组合M与无风险借贷来满足自身风险偏好，无需关心M的内部构成。所有投资者的最优组合都在CML上。CML代表了收益风险权衡的市场均衡。【回答】
如何理解行为金融理论的关键突破。【提问】
用脑袋理解行为金融理论的关键突破点。行为金融理论是在对现代金融理论的挑战和质疑的背景下形成的，行为金融理论将人类心理与行为纳入金融的研究框架，但是由于涉及人类心理与行为研究的难度，加上行为金融刚刚起步，因而其本身也存在很多缺陷。【回答】