请问如何评价基金的绩效表现？

1. 请问如何评价基金的绩效表现？

基金的绩效应该是最重要的考虑 投资人可从以下四方面客观地评价基金绩效表现：将基金的绩效表现和既定的指标作比较在海外,基金成立时都会设定一个衡量和评估该基金绩效表现的指标这个指标的设定与该基金的投资标的、运作风格等有直接关系,比如高科技基金对应的是高科技指数,小规模基金对应的是小规模基金指数。如果基金的绩效表现好于该指标,该基金的绩效表现就是值得肯定的；同类基金进行比较大盘基金和大盘基金之间、小盘基金和小盘基金之间、投资标的相同的基金之间才具有可比性。如果将投资标的、运作风格、规模大小都不相同的基金进行比较,则是不科学的；以长期投资的观点看待基金绩效中长期的绩效表现才能体现出一只基金绩效表现的全貌。某只基金可能在短期内净值表现不佳,但从长期历史的绩效表现来看，该基金的累计绩效平摊到每一年,则可能会相当不错。

2. 请问如何评价基金的绩效表现

基金绩效评价是一个复杂的问题。它不仅涉及到衡量绩效的客观有效的度量方法，也关系到基金绩效的持续性和业绩归因分析等多方面的因素。从目前的情况看，我国在基金绩效评价方面的研究依然非常薄弱，不仅在理论研究上还基本停留在国外90年代的理论水平，在实证研究上也比较缺乏。国外近几十年的理论研究和实践表明，数量分析的方法被大量地引入基金绩效评价。随着现代金融理论的不断发展，基金绩效评价在理论研究的指导下进行了许多实证分析，而实证分析的结果又反过来对相关的金融理论和假设进行了验证。事实上，许多在金融投资理论界存在争议的假设依然能够在基金绩效评价的领域发现其踪迹。国外对基金绩效评价研究有着长期的历史、较为完善的理论体系和大量的实证研究，而我国目前还基本处在开始的阶段。
这是因为证券投资基金在我国的时间较短，即使以90年代初期各地不规范设立的基金算起，也不过10余年的时间。若以1998年3月第一只封闭式基金(基金金泰、基金开元)成立算起也仅几年的时间。由于封闭式基金的基金规模(份额)并不随基金绩效发生变动，封闭式基金的发行长期处于超额认购的局面，加之持有人主要是通过封闭式基金的交易获取价差收益而不是通过净值增长获得资本利得，因此无论是管理公司、持有人、监管层和独立第三方对基金绩效评价的研究并不系统和深入。从2001年华安基金公司在中国市场发行了第一只开放式基金起，截至2005年12月28日，共有217只证券投资基金正式运作，其中开放式基金163只，封闭式基金54只。

3. 如何考核基金的业绩

目前主要考虑的因素包括以下几个方面:首先，如何确保资金的安全性，我们将对机构的资产负债情况进行定期检查。上边已经说到，企业年金基金是长期积累的资金，时间越长，有些问题越容易被掩盖，这就要求我们随时了解掌握基金是否安全，能不能保证将来的支付。因此，各个机构要有随时“清盘”的意识，把资产负债的理念贯穿到运营管理的全过程，始终保持足够的偿付能力。其次，资金是否得到安全保管、信息披露制度是不是及时真实、内部的治理结构如何都是考核的要点。就治理结构来说，我们对管理机构的财务运行、业务流程将进行现场和非现场检查。

4. 如何考核基金的业绩？

评估基金业绩应先明确决定基金业绩的主要因素，共有四个方面：资产的配置。基金在投资配置中股票的比例越高，其承担的风险越  高，收益也可能越大。市场大势的表现。衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基  金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好地拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。基金经理的选股和择时能力。基金经理挑选到好的股票，抓住合适  的人市时机，能极大地提高基金的收益。只有合理战胜比较基准的才是基金经 理的贡献。交易成本的控制。每次交易都有交易成本，这些成本要从基金资产  中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基 金往往通过频繁交易进行波段操作。
换手率越高，交易成本越高。一般情况下，首先应该将基金收益与股票大盘走势作比较。如果一只基金  在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是有 效的，管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力。其次，应该将基金收益与其他同类基金的收益进行比较。不同类别的基金  应该区别对待。因为风险不同，不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。一 般而言，从长期来看，风险越高、操作手法越激进的基金，应该产生越高的投 资收益作为回报。再次，应该将基金收益与自己的预期作个比较，根据基金的投资原则和基  金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合自己的预期。当基金表现与自己 的预期极不相符时，应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的 投资原则和理念，以免不必要地增加了基金的投资风险。