兴业银行要发500亿的可转债，说明兴业进入激进、快速发展通道！

1. 兴业银行要发500亿的可转债，说明兴业进入激进、快速发展通道！

       5月21日晚间，兴业银行公告称，该行当日董事会全票通过了关于发行不超过500亿元A股可转债的相关议案，并在可转债持有人转股后按照监管要求用于补充核心一级资本。
                                          
        先给大家讲讲兴业的历史，由于兴业没有很好的股东背景，最开始的时候基本从全竞争银行市场野生出来的，经过十几年的发展，一直根据市场需求慢慢爬升做成的“同业之王”，就是同业业务是最具有特色。但是到了2016、17年国家开始改革去杠杆结束以后，要整顿同业业务，这个时候兴业银行的主营就是最核心最会赚钱的资产结构就站在了国家调控的对立面。
  
         在2017年才有了阳光集团、福建投资开发集团等六家机构参与低于市场价20%的价格定增260亿，这次定增大家要明白，从股东的角度上来讲，很多人认为是更低的价格去定增，损害了原始股东的利益，但是大家要明白，如果真的是那样子的话，董事会肯定通过不了。管理决策层很明白，如果我们现在的业务结构不用这种方式去定增，我们是拿不到资金的，因为去杠杆过后市场非常看空银行，看不到银行未来在哪里。第二个我们如果不用定增的方式去拿资金，那原始股东承担转型失败的风险的概率就更大了。因为业务战略性的改革是需要资本金的，这个道理很简单，做过企业的人一说就明白。
  
        从2017年融资以后，在所有银行里面到现在一直都没有再用这种方式去募集资金，一直选择内部调整结构，内生式增长，到今天这个位置，大家都很质疑说，兴业的业务结构都调整得非常好，也不缺钱，并且兴业的业务结构与国家的战略完全契合，甚至比零售行更契合，这也是陶行长在2020年股东大会上面讲的原话。
  
        个人认为如果一直选择2017年以来的内生式增长是可以这样干的，但是在现在这个位置，为什么要去改变发展的模式去再次融资，因为未来的新业务是需要有资本的，企业发展方式肯定动态的，难道现在走出内生式增长去融资就错了？融资只要符合契合了未来国家推动的方式，那么融资后就会多方受益，当然也有可能会做错，做错了以后可能又会震荡很长时间，但是每个公司在战略选择的时候都得去干这个事。如果内生式就会失去市场占有机会！而现在又是经济复苏刺激期，融资更有优势！
  
         比如回到2005年万科在全国扩张地产业务的时候，围绕长三角、珠三角实现三+X战略的时候，但是以当时04、05年熊市的想法，一定会觉得万科疯了，这个道理很简单。
  
        个人认为在目前位置兴业以可转债方式去再融资，说明整个兴业战略决策层可能会更偏向于激进的方式去调整整体公司的运营战略，而这个战略也比较契合整个改革推进的节奏，我个人是看多的。而且也出不了什么大事，因为在这个时候银行根本就出不了事，银行要是出事，那改革就不用改，道理很简单，最后祝大家投资和生活愉快！点个关注点个赞！

2. 兴业可转债基金代码

兴业可转债基金代码340001。1、兴业银行此前发布的公告显示，在募集资金投向上，此次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持兴业银行未来业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本。2、通常而言，银行一级资本的补充依靠利润留存、股权融资（增发、配股等方式）和可转债转股。其中，可转债作为偏股权性质的再融资手段，与增发和配股之间存在替代效应。3、有分析称，近来银行转债扩容发行，或受两方面的影响。一方面，2017年以来，再融资新规出台，定增受限，监管层鼓励可转债和优先股等股债结合产品的发行；同年9月份证监会对可转债发行方式进行调整，将资金申购改为信用申购，引起投资者追捧；另一方面，资管新规下，银行面临表外资产回归表内的压力，同时，疫情以来金融加大了对实体经济的支持力度，银行资产规模增速加快，用利润留存补充资本能力有限，资本金需求提升。拓展资料：可转债套利方法1、折价转股套利:可转换债券发行之初都会商谈好转股价格，当转股后成本费小于正股票价格的时候，售出就能获得盈利。2、股票涨停对冲套利:可转换债没有股票买卖交易涨跌停的限制，投资人不可以买进,但可以借道变成可转债再买进，假如第二天继续涨停，投资人就有套利机会。3、博弈回售套利:当股票价格开始拉涨时，投资者可以用折价的方式去转股获利，也就是在转股价70%之间来回的售出，得到套利;等下调转股价时，投资者可以买进，选用下调转股价套利对策。4、博弈下调转股获利:当上市的股票价格经历了一番调整后，转股的目的越发清晰的时候，投资者这时买进可转债，假如成功转股了，那么就能盈利。5、配售套利:投资者可以提早买进正股,等股票价格回暖。可转换债券公布发行时，配售到对应的可转债后，可转债价格不断增高,进行套利。6、博弈强赎倒数计时获利:当正股价持续十几天都达到了转股价的130%，甚至更高时，博弈套利的机会就来了，投资者可以在股票价格的130%区域内来回的交易正股，产生套利。

3. 可转债基金的购买事项

在股市持续震荡的背景下，债券基金受到投资者青睐。专家提醒，虽然债券基金具有抗风险、收益稳健的特征，但投资者购买债券基金还是不宜“全仓”，同时应注意以下几个问题。首先，要了解债券基金的投资范围。债券基金之所以在股市的震荡中抗风险，主要在于债券基金与股市有相当程度的“脱离”关系，即债券基金绝大部分资金不投资于股票市场，而主要通过投资债券市场获利。此外，增强类债券基金虽然能通过“打新股”“投资可转债”等投资于股票市场，却有严格的比例限制。如天弘永利债券基金，其在股票市场上的投资以参加新股申购为主，仅以小部分资产择机投资于二级市场，且该类投资不得超过基金资产的20%。其次，应关注债券基金的交易成本。不同债券基金的交易费用会相差2倍至3倍，因此，投资者应尽量选择交易费用较低的债券基金产品。此外，老债券基金多有申购、赎回费用，而新发行的债券基金大多以销售服务费代替申购费和赎回费，且销售服务费是从基金资产中计提，投资者交易时无需支付。最后，不要对债券基金收益期望过高。2007年，债券基金平均收益率在20%左右，但其“超额收益”主要来自于新股申购、可转债投资等方面；2008年，由于股票市场震荡加剧，新股申购和可转债券投资的投资收益将面临考验，因此，投资者不要对债券基金收益期望过高。

4. 可转债申购问题

一、顶格申购
可转债申购买入数量按顶格申购，如申购最多的10000，买入数量内输入10000。
如果说你中签，并不全部中签，一个申购帐户只能中一签=1手10张可转债券,在公布中签日收市后，系统直接从账户上扣款：1000元。
二、如果说你错失上次机会，下周一有二只可转债申购
2017-11-06(周一)
128018 时达转债  {股票：002527 新时达}
113016 小康转债  {股票：601127 小康股份}

5. 兴业可转债代码

兴业转债代码为113052。转股转债是指上市公司发行了债券，股票可以换债券，债券也可以换股票。发行可转债的公司质地相对良好，多数转债在发行时设有担保，兑付风险较小。正常情况下，转债价格不会跌破其纯债部分价值，可以说是可转债的保本价值，锁定转债的下跌风险。拓展资料：1、转债转股是指可转债持有人可以依据转债募集说明书的条件，按照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”，随时申请转换为发行转债上市公司的流通股股票。转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按报盘方式进行，其具体步骤为:在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股，持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为本公司股票。2、持有人提交转股申请，须根据其持有的可转债面值，按照当时生效的转股价格，向其指定交易的证券经营机构申报转换成本公司股票的股份数。涉及到不同的交易所，转债转股的环节也有差别。对于上交所流通的可转债，交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码，投资者输入该转股代码，以转债的面值为交易价格，键入所需要转股的转债数量就可以了。3、而对于深交所上市的转债，需要投资者到所开户的营业部提出申请，营业部将利用专门的设备将该申请转交给交易所。在该过程中，深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码，在输入该代码后，投资者需要通过一定的选项进入转股程序，然后营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。另外，可转债持有人一经转股，该部分可转债不能享受当期利息，增加的股票将自动登记入投资者的股票账户。4、转债，全名叫做可转换债券(Convertible bond;CB)。可转债在市场上具有双重人格，当其标的股票价格上涨甚高时，可转债的股性特重，它的Delta值几乎等于1。

6. 兴业银行可转债要买吗

全额申购，但并不长期持有！简单分析下：1.虽说很多银行可转债，持有没有实际的意义，但现在是处在可转债高溢价的市况下，在烂的银行对应的可转债都在100元以上，最低104元。因为银行下调可转债不能低于净资产，因此基本都无法下调转股价，只能靠分红不断的降低转股价。2.以兴业银行为例：转股价25.51元，强赎价格应该为33.16,元，假设将来六年兴业银行平均每年分红每股1元,2020年分红每股0.8元，六年（连最后一年也带上），强赎价格33.16-6=27.16元。2021.12.23日兴业银行股价19.26元，按照33.16元强赎价格算股价需要上涨72%，长期持有到最后期限需要上涨41%才能强赎。3.如果牛市来了，一切皆有可能!这个收益我是不满意的，所以不会长期持有，但会满额申购。兴业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券已获得中国证监会证监许可[2021]3927号文核准。本次发行的A股可转换公司债券简称为“兴业转债”，债券代码为“113052”。发行总额：500亿元。发行数量：5000万手。票面价格：100元/张。本次可转债发行原普通股股东优先配售日与网上申购日为2021年12月27日(T日)，网下申购日为2021年12月24日。1.普通股配债方案：原普通股股东可优先配售的兴业转债数量为其在股权登记日(2021年12月24日，T-1日)收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数量按每股配售2.406 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/ 手的比例转换为手数，每 1 手(10 张)为一个申购单位，即每股配售 0.002406 手可转债。2.网上申购时间：兴业转债12月27日申购，发行500亿元，信用评级为AAA，转股价格为25.51元，转股价值比较低，只有75.7元。目前股价是19.32元，转股价远高于现股价。要说明一下，银行股普通是破净情况，股价大部分时间均低于净资产，而可转债初始转股价又不能低于净资产。所以，银行转债转股价远高于正股价就是这么来的。含权情况分析每股含权2.406，属于沪市，300股正股大概率可配售一手可转债，大概6000元，需要的资金不多，预计一手可转债可盈利100元左右，可抵御1.67%左右的下跌，安全垫不高。

7. 兴业银行可转债配售比例

配售比例是1：10.小资金配售计算如下：（1）获配1手=10张转债预计能赚80元，300股成本大致为5800，安全垫就1%，比较低，不推荐参与配售。（2）如果想参与配售的话，如果想参与配售的话，记得12月24日收盘前持有兴业银行正股，12月27日需手动操作配债缴款。我觉得大家12月27日打新即可，曾经200亿的南银转债顶格申购中签率是29%，虽然现在申购户数比较多，预计到时候中签率也在40%以上。 （3）从没有中过签的非酋也可以感受一下中签的快乐了！虽然肉不多，但是冻结1000块一个月，能赚50-100，这个资金利用率还是很高的。拓展资料该公司发布的公告1、初始转股价格（1）本次发行可转债的初始转股价格为25.51元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前1个交易日公司A股股票交易均价，且不得向上修正，具体初始转股价格由股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。（2）前20个交易日公司股票交易均价=前20个交易日公司股票交易总额/该20个交易日公司股票交易总量；前1个交易日公司股票交易均价=前1个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。2、 优先配售数量（1）原普通股股东可优先配售的兴业转债数量为其在股权登记日（2021年12月24日，T-1日）收市后登记在册的持有兴业银行的股份数量按每股配售2.406元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.002406手可转债。（2）原普通股股东优先配售不足1手部分按照精确算法（参见释义）原则取整。发行人现有普通股股本20,774,190,751股，全部可参与原普通股股东优先配售。按本次发行优先配售比例计算，原普通股股东可优先配售的可转债上限总额为5,000万手。电脑型号HONOR-V700 ；电脑版本号Windows 10 专业版；Microsoft Edge版本 97.0.1072.55 (官方内部版本) (64 位)