A债券面值1000元,5年期,票面利率8%,每年付息一次,到期还本,A债券是半年前发行的,现在的市场价格为1050元。

1. A债券面值1000元,5年期,票面利率8%,每年付息一次,到期还本,A债券是半年前发行的,现在的市场价格为1050元。

步骤1：先算半年后的价值。半年后，债券还有4年到期，要付4次息票，每次80元，在必要收益率为6%的条件下，半年后价格=80 + 80/(1+6%) + 80/(1+6%)^2 + 80/(1+6%)^3 + 80/(1+6%)^4 + 1000/(1+6%)^4=1149.30元步骤2：把半年后的价格按照年利率6%，折现到今天，这半年的有效收益率按照（1+6%）^0.5折现。今天价格=1149.30/（1+6%）^0.5=1116.30元。步骤3：值1116.30元的债券，售价为1050，所以当然是应该购买。拓展资料：债券面值(Face value，Par value)是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来债券到期日，偿付给债券持有人的金额。由于贴息债券的购买价低于债券面值，此外，债券发行有溢价发行和折价发行，因此，债券面值和投资债券的本金不一定相等。债券面值首先要规定票面价值的币种。一般来说，在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家或地区的货币或以国际上通用的货币为计量标准。此外，还要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素，确定债券的票面金额。债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。债券面值与债券价格的区别：1.发行的价格不同理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。2.受政策影响不同票面价格是债券的面值，发行价格是债券发行时的价格，可能高于面值（溢价），也可能低于面值（折价），但是我国的债券是规定不允许折价发行的，也就是说100元的债券不可能以98元的价格发行。债券发行以后可以在债券市场上交易流通，市场上交易的价格是一直变化的。假设债券的票面价格是100元，现在的市场价格是98元，那么你98元买入该债券，你的到期收益率就上升了，相当于你在赚取利息的同时还夺得了2块钱的折价收益。反之，如果现在市场价格上升到102元，你买入该债券必须多支付2块钱的溢价，到期收益率就下降了。同理，如果你持有债券，想在市场上卖掉的话。如果债券价格下降你的卖出价就低了，你的资本利得（卖出价-买入价）是负的，持有期收益率是下降的；反之，价格上升你有资本利得的收入，持有期收益率上升。

2. 有4种债券A、B、C、D面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利计息，年利率为8%，到期一次还本付息

我初学，不是很懂，也借机来抛砖引玉，向大家学习。

A：单利贴现，到期一次还本付息，则3年后你会一次性得到1000+1000*8%*3=1240元，贴现到今日1240/（1+8%*3）=1000元。

B：复利贴现，到期一次还本付息，则3年后一次性得到1000+1000*6%*3=1180元，贴现到今日为1180/(1+8%)^3=936.72元。

A、B都是到期一次还本付息，因此都是在期末收单利，且贴现率相同，区别仅仅在于每期末收到的利息不同而已。

C：利息现值是∑40/(1+4%)^n，n=1to8，本金现值是1000/(1+4%)^8，合计还是1000。

D：利息现值是∑30/(1+4%)^n，n=1to8，本金现值是1000/(1+4%)^8，合计是932.6726。

纯属抛砖引玉，向大家请教。

3. 有4种债券A、B、C、D面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利计息，年利率为8%，到期一次还本付息

有4种债券A、B、C、D面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利计息，年利率为8%，到期一次还本付息；债券B以复利计息，年利率为6%，到期一次还本付息；债券C为附息债券，每年付息两次，每次利率是4%，债券D以复利计息，每年计息两次，每次利率是3%,到期一次还本付息。假定投资者认为的市场利率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。

4. 某三年期债券,面值100元,票面利率8%,到期一次还本付息,市场利率为9%，该债券价格是多少？

每年应得利息=100*8%=8元，到期一次还本付息，到期的现金流为100+8*3=124元 市场利率为9%时，现在的价格=124/(1+9%)^3=95.75元。这个97.27的答案，应该是错的。如果不是到期一次还本付息，而是每年年末支付8元息票，则现在的价格=8/1.09+8/1.09^2+8/1.09^3+100/1.09^3=97.47元，也不是97.27元。某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为（8×9+5）/（95×10）这个是债券定价问题：合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ；就是用每年可得的利息（按票面利率计算）除以当前市场利率0.045。基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。

5. 某债券面值为1000元，票面利率为9%，期限为8年。每年付息一次，到期还本，该债券已发行3年。当前

该债券内在价值=1000*9%*(P/A,12%,8)+1000*(P/F,12%,8)=90*[1-1/(1+12%)^8]/12%+1000/(1+12%)^8=850.97元
注：(P/A,i,n)是年金现值系数，(P/F,i,n)是复利现值系数。

6. 某债券的面值为100元票面利率为3.2%，每年支付1次利息，剩余期限为三年

该债券的市场理论价值=100*3.2%/(1+2.5%)+100*3.2%/(1+2.5%)^2+100*(1+3.2%)/(1+2.5%)^3=102元
也就是说其市场理论价值与目前价格相等，即当前该债券的收益率与市场同类债券收益率相等为2.5%，且该债券目前价格并没有高估或低估，属于价格合理。

7. 某债券息票利率为10%，面值100元，离到期还有3年，当前价格是95元，半年付息一次，那么该债券的

每次付息=100*10%/2=5元
还有3年到期，还要付息6次。
计算到期收益率要用插值法，简单算法，在excel中输入：
=2*RATE(6,5,-95,100)
计算得，年化收益率为12.03%

8. 20年期的债券面值为1000元，年息票率为8％，每半年支付一次利息，其市价为950元，求该债券的债

1200。
1000*8%/2=40元 每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推，期满时再加1000元的本金。
债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。债券一般都可以在流通市场上自由转让。

扩展资料：
注意事项：
国内的债券主要包括国债、金融债券、企业债券等。主要就是国家、金融机构和企业为了更好地发展而发起的融资行为，当然会给投资者一些利益汇报，这就是投资者的收益了。
利率上扬时，价格会下跌，对抗通货膨胀的能力较差，也就是说价值上涨速度难以抵抗通货膨胀的速度。
价格变动风险：债券市场的债券价格是随时变化的，所以投资者要谨慎把握债券的价格。
转让风险：当投资者急用资金而不得不转手债券时，有时候不得不压低价格。
信用风险：这个主要发生在企业债券中，因为由于各种原因，企业优势不能完全履行其责任。
参考资料来源：百度百科-债券
参考资料来源：百度百科-息票率