什么叫做期权？

1. 什么叫做期权？

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

2. 什么是期权呢？

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

3. 什么是期权啊？

4. 什么是期权？？

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

5. 请问期权是什么？

根据不同的标准可以分为不同类型的期权。
按权利划分
按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。
按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。
按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。
按交割时间划分
按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。
欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。
中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。
按合约上的标的划分
按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。
特殊类型
标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：
一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；
另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。
强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值。
又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。

扩展资料：
结算类型
1、股票结算方式
在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。
因此，其结算要求是：交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。 
股票类结算方法的基本要求是：期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。 
2、期货类结算方法
期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。 
不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法。
而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。
参考资料来源：百度百科-期权

6. 期权到底是什么？

　　首先，我们从咬文嚼字开始，来看看期权这两个字分别是什么意思?顾名思义，期就是未来的意思，权则是权利的意思，所以期权两个字合在一起就代表未来的权利。
　　我们不用把期权想得太复杂，就把它看作一份保险。股票期权就好比是投资股票的保险，期权的买方就相当于投保人，期权的卖方呢，就相当于保险公司。
　　投保人买了车险，支付一笔保险费，在保险期内，当爱车发生事故时，就有权向保险公司素赔。这正如股票期权的买方，在买入期权时支付一笔权利金(也就是保险费)给期权的卖方后，就获得了补偿未来股价下跌(或卖空后上涨)损失的权利。
　　保险公司收取了保费后，当投保人所保的标的遇到了状况，合理要求索赔时，保险公司就必须无条件地履行赔偿义务，这就像期权卖方，一开始先收取一笔权利金(保费)，如果期间内意外发生了，买方行使了权利，卖方则须无条件履行义务。以上回答来源【期权大陆】

7. 我们为什么会认为期权很重要？

美国证券市场已经走了十年牛市，而中国证券市场十年前的位置和现在的位置相差无几。但是单看波动率，中国的证券市场反而会更大，特别是个股。
  
 很多股民会把中国的证券市场的简单解释为不成熟，但是不要忘了中国证券市场才诞生二十多年，处在市场的初级阶段，所以这个解释是牵强的，因为大多数初级阶段的证券市场，是一个没有成交量的市场，而中国证券市场相反是一个大幅度波动的市场。
  
 大幅度波动的市场是因为存在市场的搅水者、投机者，同时市场机制有缺陷，已经是市场发展到一定阶段才会有的，我们的市场到现阶段到底是哪里出现问题了呢？
  
 中国股票市场现阶段由于期权的短腿，造成了市场的极大不稳定。虽然开展了期权，但期权的交易受到诸多限制，股民参与期权门槛极高，导致交易量太低，无法对市场形成有效的稳定制约作用。我们为什么会认为期权很重要？
  
 历史上出现过类似期权的权证，权证交易由于机制的不完善，从而引起爆炒，给市场带来很大的伤害，因此很多人认为期权的全面放开会导致市场更大的波动，但这个认识是不全面的，特别是开放了股指期货以后，问题是变化的，要整体认识。
  
 成熟市场下期权的作用主要体现在这三个方面：
  
  1、有权利没有义务的杠杆 
  
  2、正确操作低买高卖，维护股市稳定 
  
  3、股灾时，持有股票太多可以买入认沽期权对冲 
  
 单看股票市场，美国市场的交易量是没有中国大，但美国的金融衍生品市场巨大，期权交易量巨大，还有不少场外交易，如果把这些期权交易换算成对应的股票交易，则中国的交易量就远不如美国了，而且美国的证券市场比中国要稳定的多。
  
 使用期权进行交易的好处就是对流动性的要求很低，因为期权是带有自然的杠杆的，我们要买股票，我们必须有股价相对应的资金，没有就要融资，我们买入股指期货，市场波动下方向不对的时候，我们会要追加保证金或者被强平，而期权则不会面临这个问题。
  
 这微观的差别到宏观层面在发生股灾的时候会表现的特别明显，因为股票的融资会因为风险撤退或者要求更高的利息，股指期货的保证金也会增加，股指期货的强平压力也会让你多拿资金，但股灾下大家都有流动性需求的时候，流动性反而因为股灾而离开股市，造成股市的流动性枯竭而进一步下跌，引发正反馈导致越跌则流动性越少，流动性越少则更跌，这是中国股灾很重要的一个原因，比如2015年的杠杆牛市就是因为大量的加杠杆资金推高股市，最后发生踩踏下跌，千股跌停。
  
 但如果此时有期权，市场同时还有牛市的预期，那么就会有大量的做多期权的资本了，这些资本做多期权与做多期指不一样，做多认购期权，空方是无法让他们的期权爆仓的。所以期权对于我们非常重要，不仅体现在证券市场，同样期货市场也非常重要。

8. 什么叫做期权

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。