期权合约交易的开盘价和收盘价是如何产生

1. 期权合约交易的开盘价和收盘价是如何产生

与股票交易类似，期权合约的开盘价就是当日该合约的第一笔成交价格。开盘价通过集合竞价方式产生，如果不能产生开盘价的，就以连续竞价方式产生。
期权合约的收盘价为当日该合约的最后一笔成交价格，当日无成交的，以上一交易日收盘价为当日收盘价。期权合约挂牌首日无成交的，以上交所公布的开盘参考价作为当日收盘价。

2. 请问期货的开盘价是如何定的？

期货市场开盘价是通过集合竞价产生，而集合竞价的产生原则又与正常交易中的价格成交原则有区别，所以在个别情况下就会产生申报买价高于开盘价或申报卖价低于开盘价而不能成交的现象。
开盘价即集合竞价，它的产生原则是：某一个股票在9：00——9：25之间由买卖双方向深沪股市发出的委托单中买卖双方委托价一致股价，但值得说明的是一这个“一致股价”是指能够单笔撮合量最大量的那个“一致股价”，它不一定是买卖双方委托价一致的最高价。
在9：00——9：25之间产生的“集合竞价”不执行在9：30以后“连续竞价”中当委托价一致时所执行的“时间优先”原则。

扩展资料：
开盘价格位于收盘价格与最高点之间，表示多方有信心和能力继续上扬。但是买方的力量有限，股市要看卖方的实力以后再采取下一步的行动。
如果最后一笔成交是完全成交，即买单数量与卖单数量相等，则取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为开盘价；如果最后一笔成交是部分成交，则取部分成交的定单申报价为开盘价。该价格按期货合约的最小变动价位取整。
参考资料来源：百度百科-开盘价

3. 请问期货的开盘价是如何定的？

期货市场开盘价是通过集合竞价产生，而集合竞价的产生原则又与正常交易中的价格成交原则有区别，所以在个别情况下就会产生申报买价高于开盘价或申报卖价低于开盘价而不能成交的现象。
开盘价即集合竞价，它的产生原则是：某一个股票在9：00——9：25之间由买卖双方向深沪股市发出的委托单中买卖双方委托价一致股价，但值得说明的是一这个“一致股价”是指能够单笔撮合量最大量的那个“一致股价”，它不一定是买卖双方委托价一致的最高价。
在9：00——9：25之间产生的“集合竞价”不执行在9：30以后“连续竞价”中当委托价一致时所执行的“时间优先”原则。

扩展资料：
开盘价格位于收盘价格与最高点之间，表示多方有信心和能力继续上扬。但是买方的力量有限，股市要看卖方的实力以后再采取下一步的行动。
如果最后一笔成交是完全成交，即买单数量与卖单数量相等，则取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为开盘价；如果最后一笔成交是部分成交，则取部分成交的定单申报价为开盘价。该价格按期货合约的最小变动价位取整。
参考资料来源：百度百科-开盘价

4. 期货期权开盘价格及合约价格是如何确定的

1、期权价格幅度：大连期货交易所行权价格范围至少应当覆盖其标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围，郑州5个实值、5个虚值、1个平值，CME覆盖结算价的50%，上证2个实值、2个虚值、1个平值。
2、行权价格间距：大商所行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨;2000元/吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨; 行权价格＞5000元/吨, 行权价格间距为100元/吨。分段设置，与标的期货价格波动匹配。系数参考国际市场，行权价格间距/期货价格≈1~2.5%；过大投资者没有合适的合约；过小分散流动性。郑州同上，CME分2段设置，上证分6段设置。
3、挂盘基准价：期权合约挂盘基准价由交易所确定 ，挂盘基准价是确定新上市期权合约第一个交易日涨（跌）停板的依据，挂盘基准价根据理论定价公式计算，提前公布 。

5. 请问 期货看涨期权的执行价格是期货合约本身的交易价格还是期货标的物交割的价格？

执行价格又称为敲定价格或者行使价格，就是履行期权合约时商定买入或者买出标的商品的价格。
期货交易的话合约就代表了标的货物本身。只是合约交易用保证金，并不需要付清标的货物全部价值。
打个比方，A货物一手1000单位，一单位10元，买一手A货物的期货合约就是10000元，保证金如果要求10%的比率，付1000元就拿到了1000单位的期货合约。

期权的最大一个作用主要是用来对冲投资风险的。
举个例子，现在有10000元现金进行投资，以10元价格买入商品A1000手。
如果在投资期末，商品价格涨到12元，那么这笔投资我们盈利了12000-10000=2000元
如果价格跌到8元，那么这笔投资我们亏损了10000-8000=2000元
如果我们并没有要求盈利，只是要求要保值，那么我们就可以采用购买期权来对冲下跌的风险。
在投资初期购入市值10000的商品以后，我们可以购买价格为1元的看跌期权合约1000份，代表我们可以在期末以10元的价格卖出商品，这里的以10元卖出就是执行价格。
那么如果商品价格跌到8元，我们手中有1000份看跌期权，原本亏损2000元，现在只亏损购买期权的1000元，止了一部分损。
如果商品价格跌到9元，原本要亏损1000元，现在也是亏损1000元。
如果商品价格不变化，可以看到对冲以后反而损失了1000元。
如果商品价格上涨到11元，我们放弃执行期权合约，以11元卖出商品，原本我们能盈利1000元，那么我们是盈亏浮平的。
如果商品价格上涨到12元，我们放弃执行期权合约，以12元卖出商品，原本我们能盈利2000元，我们现在是盈利1000元。
做个简单的分析，如果价格跌到8元和涨到10元是对等的概率，都是50%，那么我们可以看到，对不对冲，最后的期望收益都是10000元，但是对冲以后，缩小了收益曲线的离散程度。换句话说，收益更稳定，不会大喜大悲。