通货膨胀率是20%，债券收益率为18%，则企业面临的风险是？

1. 通货膨胀率是20%，债券收益率为18%，则企业面临的风险是？

3. 购买力风险。
债券实际收益率为18%-20%= -2%

2. 国债收益率和通货膨胀的关系是什么？

国债收益率与利率的关系

3. 如何理解溢价债券的内部收益率低于票面利率

1、一种10年期的债券，票面利率为10%;另一种5年期的债券，票面利率亦为10%。两种债券的其他方面没有区别。在市场利息率急剧下降时，前一种债券价格上升得更多。( )


2、溢价债券的内部收益率高于票面利率，折价债券的内部收益率低于票面利率。(   )


3、当发行债券属于1年付息一次的普通债券，并且票面利率低于市场利率时，债券的价值也就是低于面值的，所以，当发行价格高于面值时投资者不应购买该债券。(

4. 冲着债券利率高于市场利率去投资的，但按原理溢价发行的溢价部分不就抵消掉超额利率了吗？如何能吸引投资

先回答问题二：息票（即定期支付的利息）是以票面价值套算出来的，例如票面为1000的债券，票面收益率8%，假如一年付息一次，那么每次支付的利息就是80元，跟发行价格无关。

再回答问题一：当债券票面利率高于市场利率时，债券供不应求，出现溢价，“溢价部分用来抵消票面利率大于市场利率的发行方损失”，这是非常正确的。投资者是无法获得超越市场收益率的收益的，就是全都抵消掉了，投资者获得的，就是市场平均利率。
你觉得做普通投资更安全，是指什么投资？股票投资跟债券投资的风险完全不同，是没法评估的。所以，不管债券溢价发行还是折价发行，投资者获得的都是市场利率，不高、不低。事实上，市场利率就是通过债券价格套算出的债券的收益率，作为当期的市场均衡收益率的。这才是因果的真相。

5. 债券的投资收益通过折价溢价和票面利率的计算后的都接近市场利率的话，购买不同债券的意义是什么呀，不管

票面利率大于市场利率，溢价发行。票面利率小于市场利率，折价发行。内部收益率是让现金流入和流出相等时的折现率。折现率越大，价值越大，如果是溢价，那么说明发行价格大于面值，让发行价格降低，就是折现率要反向变动，这个时候反向变动后，这个折现率大于市场利率。市场利率是指现在市场上的利率内部收益率是领你现金流入和流出相等时的折现率本金*（P/F,i,n）+本金*票面利率* (P/A,i,n)=发行价格如果这是折价发行，那么票面利率小于i，所以内部收益率大于票面利率。所以溢价发行 内部收益率 小于票面利率等于会计实务中 有个利息调整的过程 最终都是向面值靠近的【摘要】
债券的投资收益通过折价溢价和票面利率的计算后的都接近市场利率的话，购买不同债券的意义是什么呀，不管票面利率高低，通过折价溢价后最后收益不都是一样的吗？【提问】
票面利率大于市场利率，溢价发行。票面利率小于市场利率，折价发行。内部收益率是让现金流入和流出相等时的折现率。折现率越大，价值越大，如果是溢价，那么说明发行价格大于面值，让发行价格降低，就是折现率要反向变动，这个时候反向变动后，这个折现率大于市场利率。市场利率是指现在市场上的利率内部收益率是领你现金流入和流出相等时的折现率本金*（P/F,i,n）+本金*票面利率* (P/A,i,n)=发行价格如果这是折价发行，那么票面利率小于i，所以内部收益率大于票面利率。所以溢价发行 内部收益率 小于票面利率等于会计实务中 有个利息调整的过程 最终都是向面值靠近的【回答】
债券的投资收益通过折价溢价和票面利率的计算后的都接近市场利率的话，购买不同债券的意义是什么呀，不管票面利率高低，通过折价溢价后最后收益不都是一样的吗？【回答】
折价和实际利率的关系：票面价值100块，票面利率为5%，折价3%，也就是票面价值打97折，即97块，票面利率不变还是5%，投资总回报为8元。实际利率为8%。溢价和实际利率的关系：票面价值100块，票面利率为8%，票面价值溢价3%，也就是票面价值为103块，票面利率不变还是8%，投资总回报为5元，实际利率为5%。实际利率：不论债券是折价发行亦或是溢价发行，最后的实际收益率都是市场利率，也就是实际利率。实际利率对于投资人当然越高越好，但是债券的发行价也是重要参考。【回答】
折价债券实际利率的计算方法：甲公司2002年1月1日购入B公司当日发行的5年期、年利率为10%、面值为10000元的公司债券，共计支付9279元，当时市场利率为12%，利息于每年年末12月31日支付。甲公司在购入债券时，按实际支付金额人账，编制会计分录如下：借：长期债权投资面值：10000元贷：长期债权投资折价：721元银行存款：9279元甲公司每期实际收到的利息，除了按票面利率10%计算的利息外，还应包括折价的摊销数，债券折价721元(10000-9279)，分五期摊销，每期应分摊144元(721÷5)，最后一期分摊145元，凑成整数。甲公司在每年年末收取利息时，应编制如下会计分录：借：长期债权投资应计利息：1000长期债权投资折价：144贷：投资收益：1144这样，按折价购入债券的账面价值每期增加144元，待到债券到期时，甲公司债券投资的账面价值就和债券的票面价值10000元相等了。【回答】
1、不论债券是折价发行亦或是溢价发行他们最后的实际收益率都是市场利率。2、债券的价格是根据市场利率贴现而得来的，票面利率高于市场利率的必然供不应求最后溢价发行，票面利率低于市场利率的供大于求，最后折价发行。3、最后的实际收益率都为市场利率，也就是说投资人最后得到的收益都是市场利率。在市场利率不变的条件下折价债券还是溢价债券对于投资人来说是没有区别的。【回答】
所以买不同的债券，收益都是一样的，那购买债券是不是就不需要选择是那家发行的了，因为最后收益都一样。。。相同市场利率下不同家企业发行的债券是没有区别的吗？【提问】
有政府债券，金融债券等，收益情况不一样，政府债券低于金融债券，但是政府债券更为稳定。一、政府债券1、政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证，具体包括国家债券即中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券等。2、一般国库券是由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡;公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。有时也将两者统称为公债。3、政府债券具有安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇的特征。政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任 ，是国家信用的体现。发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。二、金融债券1、金融债券是指银行及其他金融机构所发行的债券。金融债券期限一般为3~5 年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融债券由于其发行者为金融机构，因此资信等级相对较高，多为信用债券。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。拓展资料;1.债券是政府，企业，银行和其他债务人根据法律程序发布的证券，并承诺债权人偿还指定日期的校长和利息。2.债券债券/债券是一种金融合同，是政府，金融机构，工商企业直接向投资者发出的债务证书，直接从社会借款筹集资金，并承诺以某种利率支付利息根据商定的条件偿还本金。债券的本质是债券证书，具有法律效力。债券买家或投资者之间存在债券，发行人与债权人的权利与债务之间的关系。债券发行人是债务人，投资者（债券买方）是债权人。3.债券是证券。由于债券的利益通常预先确定，债券可以在发达金融市场的国家和地区列出和分发。（固定利息证券）。4.这些要素指的是必须在发布的债券上陈述的基本内容，这是澄清债权人和债务人的权利和义务的主要协议，包括：（1）债券的面值，债券的面值是指键的面值。发行人应在债券到期后偿还债券持有人的校长金额。这也是企业按计划向债券持有人支付利息的计算依据。债券的面值不一定与债券的实际发行价格一致。大于面值的发行价格称为保费问题，小于面值称为折扣问题，等效问题称为奇偶校验问题。（2）还款期债券的偿还期是指企业债券规定的债券本金的偿还期，即发布日期与债券到期日之间的时间间隔。本公司应当与其自身资本营业额及外部资本市场的各种影响因素相结合，确定公司债券的偿还期。【回答】
建议买政府卷哦亲亲 稳定哦亲  或者大企业卷【回答】
您好，不好意思啊我还是有一个问题，就是说债券最后的收益的高低其实取决于发行时的市场利率高低是吗？【提问】
债券的市场利率是指在市场上同等债券（同类债券、信用等级相同）的市场价格所导出的利率。债券的收益率同价格成反比，收益率越高价格越低。对利率的升降走向进行预测，在中国应侧重注意以下几个因素的变化情况：1、贷款利率的变化情况。由于贷款的资金是由银行存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。2、市场的景气动向。如果市场过旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。相反的，如果市场疲软，国家就有可能以降低利率水准的方法来推动市场。市场利率金融因素：对股票市场及股票价格产生影响的种种因素中最敏锐者莫过于金融因素。在金融因素中，利率水准的变动对股市行情的影响又最为直接和迅速。一般来说，利率下降时，股票的价格就上涨；利率上升时，股票的价格就会下跌。因此，利率的高低以及利率同股票市场的关系，也成为股票投资者据以买进和卖出股票的重要依据。【回答】

6. 债券溢价的概念

债券溢价是债券价格大于票面价值的差额。

7. 为什么票面利率高于到期收益率的债券早被溢价发行

因为票面利率>实际利率，每年计提利息时都是按照票面利率计提，所以付给你的利息每年就高于实际的利息，如果还按照面值发行，发行方就亏了，为了弥补这一部分的差额，所以一开始就溢价发行，把亏的先补回来。大概就是这个意思。
应收利息=面值*票面利率  ；
实际利息=摊余成本*实际利率；
利息调整=应收利息-实际利息。

扩展资料：
实际上可以通过久期定理简单理解为在到期时间和到期收益率相同的条件下，债券票面利率越低，那么久期越长(这个可以参考百度百科久期词条里的久期定理四。
但久期定理四的完整说法也应该为在到期时间和到期收益率相同的条件下，息票率越高，久期越短)，而久期是反映债券到期收益率的单位变化的近似值。
久期越长说明在到期时间和到期收益率同等波动所引起价格波动幅度越大，也就是说债券对收益率变化更敏感。
参考资料来源：百度百科 ——到期收益率

8. 为什么：溢价出售的债券，利息支付频率越高，则价值越高呢？折价的呢？

因为债券发行时会约定一个利息率，而市场本身会对债券的收益率有个基准，
这个基准一般是相应期限的存款利率加上公司的风险补偿收益率，
也就是稳健的公司要求的风险补偿收益率少一点，风险大的公司要求的风险补偿收益率多一点。
然后比较债券的利息率和这个基准，利息率高则溢价发行，利息率低则折价发价，
最终的价格是由市场决定的。回答分期付息债券的价值＝利息的年金现值＋债券面值的现值，随着付息频率的加快，实际利率逐渐提高，所以，债券面值的现值逐渐减小。
随着付息频率的加快：
（1）当债券票面利率等于必要报酬率（平价出售）时，利息现值的增加等于本金现值减少，债券的价值不变；
（2）当债券票面利率大于必要报酬率（溢价出售）时，相对来说，利息较多，利息现值的增加大于本金现值减少，债券的价值上升；
（3）当债券票面利率小于必要报酬率（折价出售）时，相对来说，利息较少，利息现值的增加小于本金现值减少，债券的价值下降。
这里的关键是必要报酬率会因付息频率的变动而变动。