套利到底是怎么做的？

1. 套利到底是怎么做的？

对不懂套利的同学，会以为套利听起来很神秘很高端，望而生畏。
 
 但其实套利的逻辑非常简单，理解之后，基本一法通万法通，任何基金只要看一眼就能简单判断是否可以套利。
 
 而且兵无常势，水无常形，套利没有固定的模式和套路。如果不理解其中的逻辑，所谓的低风险套利，有可能反而变成高风险。
 
 希望今天这篇文章能帮助大家理解套利逻辑，以后人人都成为套利达人。
 
   
 
  01 | 举个例子 
 
 为了方便大家理解，我假设有这么一个澳洲进口奶粉
 
 假设一，没有假货问题
 
 假设二，没有保质期问题，可以永远放着
 
 假设三，可以随时按最新价格退货或卖出
 
 这些都是和基金一样的。
 
 1. LOF基金可以通过申购赎回，和场内买卖两种方式进行交易
 
 澳洲进口奶粉可以直接向官方购买或退货，也可以通过代购圈购买或退货
 
 2. 两种交易方式，因此会有两个价格
 
 申购赎回的净值，以及场内交易的价格
 
 澳洲进口奶粉会有两个价格，一个是向官方购买的标价，一个是代购的买卖价格
 
 3. 当基金场内外价差过大时，就可以买入低的卖出高的
 
 如果官方价格比较低，而代购卖的价格比较高，就会很多人从澳洲搬运奶粉到国内卖出，赚差价。
 
 或者如果官方价格高，而代购价格低。可以从代购处低价收购，然后找官方价格退款。
 
 4. 基金差价要大于交易费用才能盈利
 
 奶粉代购差价要比搬运或快递费高才能赚钱
 
  02 | 什么是套利呢？ 
 
 那真正的低风险套利是怎么做的呢
 
 1. 原来已经持有
 
 因为看好兴全趋势，长期持有10万份的兴全趋势
 
 我女儿要喝奶粉，所有长期屯了10罐奶粉
 
 原本就已经持有，不是为了套利再特意去买的。
 
 2. 因为市场不理性，产生价差
 
 比如7月24日趋势的净值0.9498元，但是场内交易价格却有0.959元，存在价差0.0092元。
 
 现在官方奶粉的售价是200元/罐，但是很多人在210元/罐求代购，存在10元价差。
 
 3. 锁定价差
 
 在7月24日，我原来持有的兴全趋势就可以按照0.959元卖出，再重新按照0.9498元申购兴全趋势，我就能锁定价差，10万份价差920元。
 
 把现在持有的10罐奶粉按照210元卖给代购的，再按照200元/罐的价格找官方重新购买，锁定10块钱的价差，一共100元。
 
 同时锁定买入价格和卖出价格
 
 4. 价差大于交易费用即可盈利
 
 比如申购10万份兴全趋势，申购费如果打1折0.15%，需要142.47元。而场内卖出10万份，佣金万1，需要9.59元。扣除交易成本后还可以盈利767.94元
 
 买奶粉不包邮，快递费30元，送货给求代购的人花费油钱5元。100元扣除成本后还可以盈利65元。
 
 5. 折价套利呢？
 
 比如7月6日兴全趋势，场内价格0.825元，净值0.8339元，有1.07%的折价。就可以场内价格买入，再按照净值0.8339元赎回兴全趋势。只要买入的佣金和赎回费少于价差，就可以盈利。
 
 结论：如果看不懂套利的逻辑，希望你能看懂奶粉代购的逻辑。
 
 因为套利的本质，就和奶粉代购的逻辑是一模一样的，本质上没有区别。
 
 当有人高价购买奶粉（基金）时，我们把自己的奶粉（基金）卖给他，再从厂家重新买（申购）奶粉（基金）
 
 当有人低价出售奶粉（基金）时，我们买入他们的奶粉（基金），再把自己的奶粉（基金）向厂家退货（赎回）
 
 如果还没搞懂，主要是没把逻辑和具体操作对应起来，都是细节问题没搞懂，下面我再详细说说细节
 
   
 
  03 | 当日基金净值？ 
 
 可以看到实时的场内价格，可是不知道当天的基金净值，怎么套？
 
 套利时，只知道场内交易价格，但并不知道基金准确净值，只能通过估算净值来判断价差。
 
 最简单的方法就是天天基金， 支付宝 ，集思录等平台的估算净值都看一下，当几个平台的估算净值价差都比较大的时候，才能进行套利。
 
 更好的办法就是能够根据当天重仓股的涨跌情况，自己对净值进行简单的估算。
 
 如果想看全市场LOF基金的套利机会，可以用下方链接直接看所有的股票LOF基金折溢价估算：
 
  04 | 交易费用 
 
 需要强调下交易费用，套利的本质赚的是价差，而价差通常不会很高，如果交易成本很高，那套利就无法盈利。
 
 目前最重要的成本是3个
 
 第一，场内基金交易佣金
 
 场内交易不收取申购赎回费，但是会按照成交金额收取交易佣金。目前大部分券商都是万2或万3以上的交易费用，并且每一笔交易都要收取最低5元的交易费用。
 
 这里最好用场内基金交易佣金万1，且免5元最低佣金的证券账户进行套利。
 
 第二，基金赎回费
 
 基金赎回费是根据持有时间计算的，通常持有不满7天的都是按照1.5%收取赎回费。
 
 只有原本就持有基金的情况，才能进行折价套利（因为赎回）。如果原来没持有，1.5%的赎回费可以让大部分折价套利亏损。
 
 第三，基金申购费
 
 目前我们在天天基金或者支付宝申购基金，申购费通常都是打1折的。比如兴全趋势原申购费为1.5%，打1折后为0.15%。
 
 但是基本所有券商，场内申购都不打折，按照原申购费1.5%收费，这么贵的申购费，套利成本就太高了。目前支持场内申购打折的只有个别的几家券商场内申购打折。
 
 我这里推荐的是华宝证券，场内申购打1折，和在支付宝，天天基金等主流平台的申购费一样。因此如果要做套利的，最好新开一个账户，专门用于套利。
 
  05 | 裸套 
 
 如果我原来没有持有，当发现套利机会后再买入，可以套利吗？
 
 1. 时间差
 
 7月24日按照0.9498申购10万份，要7月28日份额才到账，按照7月28日的价格卖出，存在2天的时间差
 
 今天从官网订购了10罐奶粉，2天后快递到了，才能送货给代购的人，但是2天后的价格是多少，没人知道。
 
 2. 风险在哪
 
 ① 价差消失，如果2天后奶粉代购的价格跌回200元，价差归0，那200元买200元卖，没赚到钱，反而倒贴 手续费 。
 
 ②价格下跌，如果2天后官方售价下降到150元，代购价格也跟着跳水到160。虽然还是10元的价差，但是你200元买入，160元卖出还是亏。而你自己又不需要奶粉，也没法留着自用，进退两难。
 
 对于裸套利而言，因为原本不持有，价差出现时不能立刻锁定价差。
 
 而市场波动较大，专门为了2%的价差去套利，而市场随便跌一下就5%了，有可能赚的一点点不够亏的。
 
   
 
  06 | 交易方式 
 
 1. 那什么是场内交易呢？
 
 必须是股票账号才有场内交易的方式！要套利必须要开证券账户！
 
 以华宝证券为例，场内交易是在交易软件里的买和卖进行才是场内交易。是按照实时的交易价格进行买卖。
 
 这里买卖就相当于是在代购圈里买奶粉卖奶粉。
 
 2. 什么是场内申购赎回呢？
 
 所有的证券交易APP里面，都会有一个场内基金的选项
 
 进入后再选择场内申购或者场内赎回，按照基金净值交易
 
 这里进行申购赎回就相当于按照官方价格买卖奶粉
 
  07 | 以前买的基金怎么套利？ 
 
 以前都是在支付宝或天天基金上买基金，还能套利吗？
 
 1. 如果是折价套利，场内价格较低，基金净值较高。
 
 可以用证券账户场内买入，按照场内价格，同时进行基金赎回，按照场外净值。
 
 可以直接在支付宝或天天基金上进行折价套利。交易后份额由支付宝变到证券账户内。
 
 2. 如果是溢价套利，场内价格较高，基金净值较低。
 
 这种情况我们需要按照基金净值申购基金，同时在场内高价卖出。但在支付宝上的基金是场外份额，无法从场内卖出。
 
 必须先把场外份额转托管到场内后才可以场内卖出，进行溢价套利。
 
 只有少数券商支持从支付宝或天天基金转托，如果准备进行转托管为以后的套利做准备的，可开华宝证券，随后咨询客服具体操作。
 
  08 | 小结 
 
 1. 低风险套利是守株待兔
 
 2. 提前做好准备，当机会出现时再果断出击
 
 3. 如果发现了机会，再去做什么开户，场外转场内，几天时间过去，黄花菜都凉了
 
 4. 对套利有兴趣的建议早做准备，点击阅读原文先开个套利专用证券账户吧

2. 套利是什么？

3. 套利 是什么

4. 什么叫套利

所谓套利，就是把商品在不同交易场所之间买进卖出，赚取差价进行套利。
举几个例子
1.数字货币搬砖套利
相对于币圈的搬砖，最早期的是BTC、ETH的搬砖，由于数字货币在国内外各家交易所的价格都不相同，这就诞生了一门新的生意——“数字货币搬砖”，就是把比特币在不同交易所之间腾挪，赚取差价套利。
在2017年9月4号中国禁止比特币人民币交易以后，国内交易所价格暴跌，国内价格最低时仅为海外价格的80%，这就造成了巨大的套利空间。国外3500刀，国内折合3200刀，20万本金当天收益达到50%，加杠杆的收入翻倍也大有人在。
数字货币搬砖收益大，缺点是资金要成规模，资金少了手续费相对较高，吃不到足够的利润。因此民间也出现了很多搬砖群组织规模搬砖。小资金月收益也可以维持在100-200%。
 

2.港股打新
收益率高，最近两年港股打新的年化收益都超过100%。市场大，港股发行多，一手中签率高，整体盈利稳定。
参与门槛低，开户门槛低，容易上规模：一个身份证可以使用20、30万资金，需要多个账户。
缺点是：资金进出繁琐，申购需要冻结资金，资金周期长。
这两年是港股打新最鼎盛的时期，我认识好些朋友已经通过这块财富自由了，我在“手把手教你港股打新”写了几十篇科普贴，大家可以去看看，这个群是免费的；
 

3.可转债网上申购
胜率极高，基本上可转债都是溢价发行，风险极低，对应的收益偏低，稳定在年化30%-50%。
参与周期较短，22天左右一个来回，但这也是相对来说。
参与门槛低，很容易开户，很容易入金，资金很容易转进转出，空户顶格申购，中签再缴款。
缺点：难以上规模，需要很多账户，人脉关系是难点。
 

4.华宝油气套利
目前华宝油气创新低，很多抄底党场内买进，导致供不应求，市场价相比于净值大幅溢价。
原理是，你要买十万，但是单个账户申购一天只能限额1000元，大户就只能在场内溢价买，千千万万的小户就通过按净值申购1000元，再高价倒卖给大户，最近溢价高达3.5%，多账户的玩家爽的不要不要的。
这个可以跟网上申购可转债配合，账户的权限可以重复利用，另外多开账户申购华宝油气也是有技巧的，不方便公开，可以私聊我。
补充：华宝油气的外汇额度用完了，已经暂停申购，所以这个套利也暂停了！
 

还有很多套利项目，对专业性和资金量要求较高，例如可转债/可交债网下申购、分级基金套利等，具有一定门槛，不适合散户参与。综合来看，数字货币搬砖更适合普通人，也是财富升级的一个重要途径，近期比特币行情稳定，是搬砖套利的绝佳时机，普通人抓住一两次机会就会实现阶级跃迁。
更多金融理财知识，欢迎大家关注我！

5. 什么是套利？

6. 套利是怎么回事？

套利是一种小风险的投资行为，普遍存在于期货交易中。套利关心的是价差，而不是价格。打个比方：大豆和豆粕是两个有关系的品种，都是豆类，正常的应该是通胀同跌的，比如大豆是10块，豆粕是8块，大豆是豆粕价差是2。但是由于某些原因，这短时间大豆的价格在下跌，但是豆粕的价格却在上涨，比方说现在大豆9块，豆粕11块，价差-2。那么这就是一种不正常的现象。而行情终究会回归正常。也就是大豆上涨或者豆粕下跌。
那么按照套利原则就应该买入大豆而卖出豆粕，那么当价差回到正常水平时候，你的单子就赚钱了。我是金瑞期货的，要是还不清楚可以多聊聊

7. 什么是套利

8. 什么是套利？

你知道什么是套利吗？