如何投资信托

1. 如何投资信托

在2001年出台的信托法中对信托的定义是，信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或特定目的进行管理或者处分的行为。

根据受益人的不同，把信托分为两种类型：一种是自益信托，一种是他益信托。

自益信托就是自己作为受益人，一般指的就是信托理财。一些集合资金的信托计划，自己既是委托人，也是受益人。

另外一种是他益信托，是指除了自己以外还有其他的受益人的信托，比如常见的家族信托、慈善信托、公益信托。

信托受谁监管？

信托行业中有“一法三规”，分别是《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》。信托和银行一样都有牌照，目前我国有牌照的信托公司一共有68家，和银行一样，信托公司也受到银保监会的监管。

怎么选信托项目？
常见的信托主要是一些房地产、工商企业、政信类的信托，还有一些创新信托，比如艺术品信托、珠宝信托、消费信托。我们主要讨论的是房地产类信托。对于房地产信托如何挑选？

我总结的观点是，要选择“五强”项目：

第一是强融资主体，也就是谁借我的钱，这是最重要的；

第二是强担保主体，担保主体是提供差额补足、对赌、回购或连带责任担保等，是选择项目中非常关键的一步；

第三是强还款来源，还款来源就是拿钱做的是什么业务，能不能在约定的期限内还钱；

第四是强抵/质押物，一般看三点：是否足额、是否具有流动性、是否是第一顺位；

第五是强发行平台，因为所说的内容都需要发行平台去做尽调、项目筛选。

哪些数据很关键？
首先是项目主体的行业地位或是担保主体的行业地位，排名越靠前越好，说明资本实力强。对于增信措施有的话更好，没有的话，只要“五强”足够优质，这个项目也可以考虑。那主要的增信措施都有哪些？比如回款账户的监管、派驻董事等。这些一般通过推荐材料都能看到，有些数据可能需要到尽调报告看，可以理财经理要求。

其次是信用评级，最好的评级是AAA，其次是AA、BBB、BB、CCC、CC等，一般我们考虑的融资主体基本都是B级以上，越靠前肯定越好，可以通过中国企业信用评价中心查询，还有天眼查、企查查这样的APP也可以查询。

然后是抵押率、资产负债率、流动比率和速动比率。

还有盈利能力。盈利能力一般指的是上一年度或者是上一经济周期的净利润、净利率、毛利率分别是多少。推介材料里一般会注明，还有市净率、市盈率都会公开披露。

最后是去化率，这个指标对于房地产项目来说很关键，因为周围项目的售出情况对当前项目的参考意义重大，比如销售率是多少、售价是否合适等。

信托公司怎么选？
如果按照“五强”项目，包括一些关键数据的筛选，其实选择的项目不会有太大问题。最差的结果是可以处置其抵/质押物。所以在考虑这个问题时，出发点就在于信托公司到底会不会公告延期。

2. 投资者应该如何选择信托投资？

信托项目基本上都是可靠的，毕竟经过信托公司和银监会的双重把关，况且信托项目的抵押或者质押率相当低，有的还要连带很多责任方担保，只要不出现大的系统性的风险，是属于按全额可靠的投资品种。投资者选择信托，最重要的是看还款来源，还款来源的优劣决定了信托的性质，除此之外，还可以从以下几个方面来选择：
1、看抵押物：抵押物价值（抵（质）押率）、抵押物变现是否容易
   抵（质）押率指的是需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。抵（质）押率越低说明项目风险越小、项目越安全。  
2、看融资方实力：资方的财务状况、还款来源、行业前景、公司背景等；
3、如果有担保人，要看担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。
4、看信托平台实力，每家信托公司的管理水平、风控能力、管理资金规模等都是不相同的，尽量选择风控较好的信托公司。

3. 信托公司是如何进行投资的？

信托公司的投资是通过金融机构的媒介，最后由信托公司向最后贷款人进行的融资活动。
信托是指受他人委托,代为管理、经营和处理某项经济事务的行为。根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。

如想了解更多信托相关信息，可以向我咨询。

4. 信托是好的投资渠道吗？如何选择信托？

信托虽然不是收益最好的，但是是稳健投资中收益最高的，是高端客户必备的投资选择，在现在刚性兑付的环境下，几乎可以忽略风险。但信托并非没有风险，法律规定信托不能保本保息，所以理论上投资者还是要承担风险的。
选择信托的方法：
看信托产品的投资方向，最好是符合国家产业政策的，如基础设施建设，尽量避免受政策打压的行业，如地产
看融资方的实力，如果是央企，那基本上是没有问题的，如果是现金流很差的小企业，这样的风险就明显大多了
看还款来源，还款来源越是稳定，越是多元化，信托就越是安全，可以通过企业近3年的财务报表来分析
看抵押物的变现能力了，一般上市公司股票质押的流动性最好，其次是非上市金融公司股权，最难变现的估计就是艺术品，红酒之类的
看信托的期限，一般期限长的收益高于期限短的产品
看信托公司的实力，其他条件相同的情况下，选择一家大的信托公司的产品

5. 如何投资信托公司

信托公司的股东背景包括地方政府背景、央企国企、金融机构和民营企业四类。
根据《信托投资管理办法》规定，成立信托公司要遵循以下条款
第 十一 条 设立信托投资公司，应当采取有限责任公司或者股份有限公司的形式。

第 十二 条 设立信托投资公司，必须经中国人民银行批准，并领取《信托机构法人许可证》。

未经中国人民银行批准，任何单位和个人不得经营信托业务，任何经营单位不 得在其名称中使用“信托投资”字样，但法律、行政法规另有规定的除外。

第 十三 条 信托投资公司的设立应当具备下列条件：

（一）有符合《中华人民共和国公司法》和中国人民银行规定的公司章程；

（二）有具备中国人民银行规定的入股资格的股东；

（三）具有本办法规定的最低限额的注册资本；

（四）有具备中国人民银行规定任职资格的高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员；

（五）具有健全的组织机构、信托业务操作规则和风险控制制度；

（六）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；

（七）中国人民银行规定的其他条件。

中国人民银行可以根据经济发展的需要和信托市场的状况对信托投资公司的设立申请进行审查。

第十四 条 信托投资公司的注册资本不得低于人民币3亿元。

经营外汇业务的信托投资公司，其注册资本中应包括不少于等值1500万美元的外汇。

中国人民银行根据信托投资公司行业发展的需要，可以调整设立信托投资公司的注册资本最低限额。

6. 如何正确投资信托产品

第一、选信托公司。全国68家信托公司选择知名的、管理规模大的、踩雷较少的信托公司。

第二、选项目。信托产品分类很多，有投基建的、房地产的、金融市场的、主动管理的、工商企业的。需要你有一个理财师帮你把关。
第三、签合同。选好项目以后签署信托合同。
第四、合同存档。投资人留一份，信托公司留一份。
第五、投后管理。不能投资以后就不管不问。需要按时关注所投项目。让理财师给你按期提供项目报告。

7. 信托如何投资呢？有啥技巧吗

如何选择信托产品投资？
    (1) 信托公司的综合实力：我国目前有68家信托公司，要看其投资管理能力、风险控制体系、盈利能力、管理团队、历史业绩等情况。

   (2) 投资行业：国民经济支柱行业或新兴行业更具投资价值。

   (3) 融资方实力：了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。

   (4) 担保方式：要看担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等；抵（质）押率越低说明项目风险越小、项目越安全。同时也要看抵(质) 押物的变现性。

   (5) 第一还款来源：要了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。

   (6) 产品期限：信托产品一般在购买后到融资方支付本息之间投资者的资金是不可赎回的，所以投资者要看好产品期限，以便安排未来现金流。另外，部分产品存在着提前结束或是延期的情况，也请投资者在签定合同之前注意有无这类附加条款。

8. 信托投资具体是怎样的？

1、信托的定义： 信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。概括地说是“受人之托，代人理财”。 2、信托的基本特征： (1)、信托是以信任为基础，受托人应具有良好的信誉。 (2)、信托成立的前提是委托人要将自有财产委托给受托人。 (3)、信托财产具有独立性，信托依法成立后，信托财产即从委托人、受托人以及受益人的自有财产中分离出来，成为独立运作的财产。 (4)、受托人为受益人的最大利益管理信托事务。 3、信托法对信托的设立的规定： (1)、设立信托，必须有合法的信托目的； (2)、设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产，包括合法的财产权利。 (3)、设立信托，信托文件应当采用书面形式。 (4)、设立信托的财产，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当依法办理信托登记。 4、信托投资公司信托业务的定义： 信托业务是指信托投资公司以收取报酬为目的，以受托人身份接受信托和处理信托事务的经营行为。 5、信托业务的范畴： 信托业务范畴含商事信托、民事信托、公益信托等领域。经央行批准的金融信托投资公司可以经营资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等四大类信托业务。 6、信托当事人： 委托人：委托信托公司管理其自有财产的人。条件：财产合法拥有者；具有完全民事行为能力的法人、自然人和依法成立的其他组织。 受托人：是接受信托，按照信托合同的规定管理或处分信托财产的人。但能够经营信托业务的受托人必须是经中国人民银行批准成立的信托投资公司。 受益人：享受信托利益(信托受益权)的人。可以是自然人、法人或者是依法成立的其他组织。可以是委托人自己，也可以是他人。委托人与受益人为同一人的是自益信托，为不同人是他益信托。 7、信托财产的定义： 信托财产是指委托人通过信托行为，转移给受托人并由受托人按照一定的信托目的进行管理或处分的财产，以及经过管理、运用或处分后取得的财产收益。 法律、行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产；法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作为信托财产。信托财产包括：资金、动产、不动产及其他财产财产权。 8、信托财产的独立性： (1)、信托财产与委托人的自有财产和受托人的固有财产相区别，不受委托人和受托人财务状况恶化，甚至破产的影响。 (2)、信托设立后，信托财产脱离委托人的控制，让具有理财经验的受托人进行管理，能有效保证其保值增值。 (3)、受托人因信托财产的管理运用或其他情形取得的信托财产，都归入信托财产。 (4)、除法律规定的情况外，对信托财产不得强制执行。 9、信托财产的管理： (1)、受托人按照信托合同的约定，以受益人的利益最大化为原则处理信托事务。 (2)、受托人将信托财产与固有财产分别管理、分别记帐，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记帐。 10、信托投资公司管理、运用信托财产的方式： 信托投资公司管理、运用信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取出租、出售、贷款、投资、同业拆放等方式进行。 11、资金信托的定义： 资金信托是一种以资金作为信托财产的信托管理模式，它通常是以资金在一定时期内获取收益为信托目的。一般分为委托人指定用途和不指定用途两种资金信托。信托结束时，信托财产通常以维持原样或折算为现金的方式，返还给委托人。 资金信托包括单一资金信托(受托人接受单个委托人委托，单独管理和运用信托资金的方式)和集合资金信托(受托人将两个或两个以上委托人的信托资金汇集起来，按照事先约定的方式运用和管理信托资金的信托方式)二种形式。 12、信托相关法规对信托投资公司接受委托人资金的要求： 信托公司接受的信托资金，应当符合下列规定： (1)、必须是委托人合法所有的资金； (2)、单笔信托资金不得低于人民币5万元； 13、信托资金发生损失的处理： 受托人(信托投资公司)依据信托文件的约定管理、运用信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托财产承担； 受托人(信托投资公司)违反信托目的的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，委托人(受益人)有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿；有重大过失的，委托人(受益人)有权依照信托文件的规定解任受托人，或者申请人民法院解任受托人。 14、信托收益和信托报酬的定义： 信托财产因受托人的管理和运作而产生的收益称为信托收益。 受托人因管理和运作信托财产而获取的报酬称为信托报酬。 15、资金信托产品不能保底收益的原因： 信托业务的本质是受人之托，代人理财，作为受托人的信托公司必须严格按照信托文件的规定管理、运用和处分信托财产，由此获得的收益或者造成的损失，均由信托财产承担。 按照中国人民银行2002年6月5日公布的《信托投资公司管理办法》第31条规定：信托投资公司经营信托业务，不得承诺信托财产不受损失或者保证最低收益。 现在信托市场已经出现了达不到预期收益率，免收手续费的产品，表明信托公司对达到预期收益率的十足信心。 16、信托产品的媒介宣传： 中国人民银行规定：信托公司办理资金信托业务时，不得通过报刊、电视、广播和其他公共媒体进行营销宣传。 17、信托的预计收益的由来： 信托公司经事先周密测算后，得出信托项目预计收益，扣除相应各种费用，即为受益人获得的预计收益。 依据《信托法》，除非信托公司与委托人签有协议，否则超过预计的信托收益应为受益人所有。 18、如何看待信托投资的风险： 任何投资均有风险。风险同收益成正比，收益越高，风险越大。信托产品属于中等收益，中等风险。信托项目不同，风险的来源、大小不同。 投资风险包括：政策、项目经营、不可抗力等风险。 信托公司拥有一套严密有效的风险防范机制，并对每一个信托计划均设计有效规避风险的方案，使信托投资的风险降为最低。 19、信托公司经营亏损、倒闭对信托财产的影响： 信托公司经营亏损、倒闭，信托财产(委托人的资金)不受影响。 根据《信托法》规定信托公司需将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账。信托财产不属于信托公司的自有资产，不参与清算。信托公司如经营不善、倒闭、破产，信托财产应移交给其它公司，使得信托财产的管理连续有效。 20、信托资金的转让、变现： 一般情况下，信托资金不可以提前支取。 但根据合同约定：信托生效三个月后，委托人(受益人)可转让信托受益权。转让形式为转让人与受让人共同到信托公司办理转让手续，转让价格由双方协商确定。转让人与受让人要按照一定的比例交纳转让手续费。 21、信托资金及收益的领取： 信托合同终止后，信托公司将本金及收益一同划至受益人在合同中指定的受益账户，受益人到银行领取。 22、信托财产税费的缴纳： (1)、收益人、受托人应就各自的所得按照有关法律规定依法纳税。 (2)、信托计划期限内所涉及的税务问题应按国家的有关法律、法规与政策办理。 23、受托人(信托公司)在信托期间应尽的责任： 根据《信托投资公司管理办法》规定：信托投资公司管理或处分信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。 24、受托人在信托业务中的义务和责任： (1)、受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。 受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。 (2)、受托人除依照合同约定取得报酬外，不得利用信托财产为自己谋取利益。受托人违反合同约定，利用信托财产为自己谋取利益的，所得利益归入信托财产。 (3)、受托人不得将信托财产转为其固有财产。受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。 (4)、受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托合同另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。受托人违反规定，造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。 (5)、受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记帐，并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记帐。 (6)、受托人必须保存处理信托事务的完整记录。受托人应当每年定期将信托财产的管理运用、处分及收支情况，报告委托人和受益人。 (7)、受托人对委托人、受益人以及处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务。 (8)、受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，在未恢复信托财产的原状或者未予赔偿前，不得请求给付报酬。 25、委托人的权利： (1)、委托人有权了解其信托财产的管理运用、处分及收支情况，并有权要求受托人作出说明。委托人有权查阅、抄录或者复制与其信托财产有关的信托帐目以及处理信托事务的其他文件。 (2)、因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。 (3)、受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的，委托人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿；该信托财产的受让人明知是违反信托目的而接受该财产的，应当予以返还或者予以赔偿。 (4)、受托人违反信托目的处分信托财产或者管理运用、处分信托财产有重大过失的，委托人有权依照信托文件的规定解任受托人，或者申请人民法院解任受托人。 26、受益人的权利： 受益人是在信托关系中享有信托财产利益的人。受益人有权放弃信托受益权。受益人的信托受益权可以依法转让和继承。 27、信托业务文件主要包括： (1)、信托合同； (2)、信托计划书； (3)、信托财产管理、运用风险申明书。 28、信托合同的概念： 信托合同是由信托法律关系中作为信托关系当事人的委托人与受托人签订的设立、变更、终止信托和规定信托关系当事人(包括委托人、受托人、受益人)权利义务关系的书面协议。 29、信托合同需载明的事项： (一)信托目的； (二)委托人、受托人的姓名或者名称、住所； (三)受益人或者受益人范围； (四)信托财产的范围、种类及状况； (五)受益人取得信托利益的形式、方法。 除前款所列事项外，可以载明信托期限、信托财产的管理方法、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由等事项。