银行理财产品运作机制与投资选择的介绍

1. 银行理财产品运作机制与投资选择的介绍

本书详尽介绍银行如何构造和运作理财产品，提示投资者如何选择，解析国家政策导向。

2. 银行理财产品运作机制与投资选择的内容简介

个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问。资产管理等专业化服务活动。商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。其中综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。一般所说的”银行理财产品”，指的就是综合理财服务。

3. 银行理财产品到底是如何运作的

　　银行理财产品的运作过程背后体现了多方面的利益关系。从运作流程上看，银行理财产品首先是设计产品的开发阶段，这个阶段往往伴随或者之前就已经开始了对理财资金的融资对象或者投资对象的调查和研究、项目论证、与有关关系方的协调沟通和合作协议的达成等大量工作。
　　银行理财产品的运作，涉及的关系人很多，并非只有理财客户。银行设计理财产品，首先是考虑自己的利益，其次才是考虑客户的利益，在这两者之外，其实很多情况下还有第三方的巨大商业利益，例如融资类理财产品，都是为理财产品投资者之外的其他企业或者机构融资的，这些获得融资的机构，其利益的存在其实也是银行理财产品运作的目的。
　　银行理财产品的运作表面上看好像与这些机构关系不大，其实并非如此。对这些机构及其相关方的财务状况调查等业务，其实也是银行理财业务的重要部分，但是从理财产品角度看，虽然不能说这些第三方与理财产品没有关系，但是理财产品实际上是体现买卖双方即银行与投资者之间的关系。

4. 银行理财产品到底是如何运作的

银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。
银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。
一般根据本金与收益是否保证，我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外按照投资方式与方向的不同，新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等，也是我们经常听到和看到的说法。
你可以把银行推出的所有最高收益高于同期定期存款的产品，或者在同期定期存款的基础上附加了其他服务的，都称之为理财产品。
各家银行的理财产品都不同，各有千秋，但投资有风险，理性投资。

5. 银行究竟在证券投资类理财产品运作中发挥什么作用

招商银行目前正在运行的证券投资类理财产品共有6款，其中只有1款运行了不到六个月，收益目前为正，其余的均为负值。从这些数字来看，招商银行运行的证券投资类理财产品收益不佳。那么这是因为该银行的证券投资理财水平较低还是另有隐情？换言之，投资者在购买这类银行理财产品时，应该关注那些因素呢？ 证券投资类银行理财产品则是由银行负责产品发售、登记和信息披露等，投资顾问作出投资决策建议，信托公司作为受托人监督并执行投资决策，投资方向为股票、基金等证券投资品种的一类理财产品。 提起证券投资类银行理财产品不由得使人联想起另外一类信托公司发行的投资产品“证券投资类信托计划”，证券投资类信托计划是信托公司发行，投资顾问作出投资决策建议，银行负责产品的托管，投资方向为股票、基金等证券投资品种的一类信托计划。 那么，证券投资信托计划和证券投资类银行理财产品有什么联系呢？在证券投资类信托计划产生后，基于银信合作的基础，银行更深层次地介入此类产品，进一步承担了产品的发售等更多角色，产生了证券投资类银行理财产品。其最主要的作用是证券投资类银行理财产品的发行降低了证券投资类信托计划的发售门槛（目前国内对信托计划的投资者实行“合格投资人”制度），使更多的投资者可以借道投资于证券投资类信托产品，大大扩大了这类产品的发售规模和范围，银信双方均有所斩获，故此各银行和信托公司积极合作发行此类产品也就不奇怪了。 作为投资者来讲，购买理财产品最关注的应该是产品的风险和收益。那么，对于证券投资类银行理财产品的风险和收益起关键作用的是什么机构呢？银行是否对投资业绩起决定性的作用？对于这类产品，我们又应该重点关注什么呢？ 前面已经谈到在这类产品运作中作出投资决策建议的是投资顾问。这一点从招商银行正在运行的6款证券投资类理财产品的产品说明书均明示“投资顾问拥有投资建议权”中也可以得到佐证。也就是说，投资品种的选择、仓位的控制等重要投资建议均是由投资顾问作出的，信托公司和银行只是对其投资决策建议进行执行和监督。 这也就是说，在某种程度上是投资顾问的投资能力而非银行或信托公司的作用决定了产品的收益表现。实际上，银行和信托公司在产品设计阶段对于投资顾问的遴选发挥了较大作用。而一旦遴选结束，银行和信托公司对于投资过程的监督管理则相对有限。这一方面是因为一旦由于投资顾问投资能力问题造成投资决策失误，对投资者造成的实际损失往往已经产生而难以弥补，另外一方面按照目前这类产品的运作模式，即使投资顾问业绩不佳，多数情况下投资者也只能静待其能力提升，因为更换投资顾问往往意味着信托计划的结束，这也就是目前国内某些产品即使表现差强人意，但是这些投资产品均迟迟不对投资顾问进行更换的原因。 但是令人遗憾的是笔者查阅了部分证券投资类银行理财产品的产品说明书，对于产品运作的重要角色“投资顾问”的介绍均一笔带过，非常言简意赅。例如笔者曾经登陆招商银行网站查看了“中投策略理财计划”的产品说明书，产品说明书中提到这款产品的投资顾问“中国建银投资证券有限责任公司”仅有如下介绍“该信托产品聘请中国建银投资证券有限责任公司担任该资金信托项目的投资顾问。投资顾问在符合相关信托合同约定的条件范围内对信托资金的运用拥有投资建议权。”对于建银投资证券公司的投资管理团队人员、历史业绩等均没有进行任何介绍。 这一点与证券投资信托计划的产品说明书对于投资顾问的团队情况、历史业绩及其投资理念等的详细介绍形成强烈对此。试问在信息不充分的情况下，投资者又如何能够作出正确的投资决策呢，如何做到“买者自负”呢？ 坊间对于金融机构通过银信合作，造成信托计划“合格投资人”门槛消失于无形的做法一直有不同声音，认为此种做法有可能使部分不具备高风险产品投资能力的投资者也有机会投资于此类产品，承担与其实际承受能力不相适应的风险，呼吁在证券投资类银行理财产品的发售中也引进“合格投资人”制度。虽然银行对此种说法有不同看法，但是投资者发售范围扩大却是不争的事实。 所以，银行应该做的是提供足够真实详细的产品信息给投资者，以供投资者作出投资判断。似乎不应对于产品运作的关键内容疏于介绍。在因为银信合作造成产品门槛降低的同时，信息披露等也随之缩水。这对投资者来讲是不公平的，也是不利于银行理财产品长远发展和银行品牌塑造的。

6. 银行所发行的挂钩型理财产品的运作机制是怎样的

银行所发行的挂钩型理财产品的运作机制：
结构性理财产品把你投入的资金分成两部分，一部分资金用来投资银行存款、债券这些0风险产品做保障，另一部分资金（此外0风险产品的投资收入也会进入这部分资金）用来挂钩外汇、股票、指数、汇率等高风险产品博取高收益，通过两部分资金的分布比例以及挂钩产品的回报率设计，从而提供投资者保本的承诺。举例来说明的话：假设你投资100万购买某款银行结构性理财产品，实际上可能仅有10万是真正投资于高风险产品，另外90万实际是投资于银行存款。

7. 理财产品是如何运行的？

500000*2.7%*57/365=2108.22

8. 银行理财产品运作机制与投资选择的图书目录

前言上篇 银行理财产品的创设与运作第一章 银行理财产品的起源与背景第一节 理财与理财服务第二节 银行理财产品及其相关概念第三节 国际银行业的经营转型与理财业务发展第四节 我国银行业的经营转型与理财业务发展第五节 我国银行理财业务的发展阶段与现状评析第二章 银行理财产品的分类与构造第一节 按收益和风险特征分类第二节 单一性和结构性理财产品构造第三节 按产品投资领域分类第四节 其他分类第三章 银行理财产品的运作流程第一节 银行理财产品的管理模式第二节 银行理财市场需求分析与目标客户选择第三节 银行理财产品交易结构的设计与安排第四节 理财资金的募集与运用管理第五节 理财资金的清算管理与收益分配中篇 银行理财产品的投资选择第四章 你是否具备投资银行理财产品的条件第一节 综合理财规划制订第二节 理财产品的风险识别与承受能力第三节 了解理财产品的相关信息第五章 各类银行理财产品的投资选择第一节 如何选择商业银行第二节 如何选择保证收益和非保证收益理财产品第三节 如何选择单一性和结构性理财产品第四节 如何选择货币市场类、资本市场类和产业投资类理财产品第五节 其他产品的选择要领第六章 银行理财产品配套服务中存在的主要问题第一节 风险揭示暗藏玄机第二节 市场营销夸大其辞第三节 信息披露有章不循第四节 理财服务水平有待提高下篇 银行理财产品的制度与监管第七章 银行理财产品的制度基础与监管理念第一节 银行理财产品的法律性质：分歧与争论第二节 理财服务业的制度基础第三节 基于信托制度的银行理财业务监管理念第八章 银行理财业务现行规制框架与主要内容第一节 银行理财业务涉及的相关法律第二节 银行理财业务涉及的相关行政法规第三节 银行理财业务核心规章及规范性文件第九章 银行理财业务监管政策解读第一节 关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知第二节 关于规范银行代理保险业务的通知第三节 关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知第四节 关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知第五节 关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知第六节 关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知第七节 关于印发《银行与信托公司业务合作指引》的通知参考文献